TL;DR
TrueFi to pierwszy protokół kredytowy DeFi do pożyczania, zaciągania pożyczek i zarządzania kapitałem. Zbudowany na Ethereum i Optimism, rynki kapitałowe TrueFi łączą inwestorów, pożyczkobiorców i menedżerów kapitału w celu udzielania pożyczek bez zabezpieczeń zarówno w kryptowalutach, jak i w rzeczywistych możliwościach finansowych.
Dzięki przeniesieniu zarządzania aktywami na blockchain, TrueFi eliminuje pośrednika i może oferować pożyczkodawcom lepsze stopy zwrotu na pożyczonym kapitale, a także szereg możliwości finansowych zazwyczaj zarezerwowanych dla ultra-bogatych.
Jednocześnie zapewnia wiele warstw ochrony przed stratami w przypadku niewypłacalności, pomaga menedżerom portfeli korzystać z globalnej płynności i umożliwia bardziej efektywne pożyczanie kapitału dla pożyczkobiorców.
Czytaj dalej, aby dowiedzieć się, jak TrueFi przekształca globalny rynek kredytowy wart wiele bilionów dolarów — i oddaje przyszłość finansów w ręce swoich posiadaczy tokenów.
Wprowadzenie
Obecnie wartość globalnego rynku pożyczkowego zbliża się do 8 bilionów dolarów, a niemal wszystkie te pieniądze wciąż korzystają z infrastruktury finansowej zbudowanej w latach 70-tych. Te technologie (takie jak SWIFT) często sprawiają, że inwestowanie jest powolne, kosztowne i ekskluzywne.
W rezultacie najbardziej atrakcyjne opcje inwestycyjne — takie jak dług korporacyjny, specjalistyczne nieruchomości i możliwości rynków wschodzących — rzadko są dostępne dla inwestorów detalicznych.
Technologia blockchain oferuje nowy sposób na przemieszczanie i alokowanie kapitału, czyniąc inwestowanie bardziej efektywnym, szybszym i bardziej przejrzystym. Jednak sama technologia blockchain nie rozwiązuje problemów, takich jak ocena zdolności kredytowej pożyczkobiorców, onboardowanie rzeczywistych zabezpieczeń czy windykacja niespłaconych pożyczek.
Aby rozwiązać ten problem, zespół TrueFi zaprojektował hybrydową strukturę, która pozwala protokołowi działać swobodnie, pod kierunkiem posiadaczy tokenów TRU. Dodatkowo, TrueFi polega na adopcji ze strony niezależnych menedżerów portfeli, którzy czerpią korzyści z infrastruktury TrueFi, jednocześnie posiadając scentralizowane komponenty underwritingu i działań windykacyjnych w rzeczywistym świecie.
Tutaj zagłębimy się w to, jak TrueFi rozwinęło się w protokół pierwszego rodzaju wart wiele miliardów dolarów.
Czym jest TrueFi?
Korzystając z infrastruktury blockchain, TrueFi uruchomiło pierwszą na rynku DeFi platformę pożyczek bez zabezpieczeń, ostatecznie pozwalając pożyczkobiorcom na zaciąganie pożyczek on-chain bez konieczności dostarczania zabezpieczenia.
To dramatycznie zwiększyło efektywność kapitałową pożyczkobiorców, prowadząc do rosnącego popytu. Od pierwszej pożyczki TrueFi bez zabezpieczeń w listopadzie 2020 roku dla Alameda Research, protokół zrealizował prawie 2 miliardy dolarów w pożyczkach bez zabezpieczeń, wypłacił około 40 milionów dolarów pożyczkodawcom i utrzymał jeden z najlepszych rekordów underwritingowych w branży.
W 2021 roku, TrueFi przeszedł od łączenia tylko pożyczkobiorców opartych na kryptowalutach i pożyczkodawców DeFi do oferowania rynku możliwości finansowych zarządzanych przez niezależnych menedżerów portfeli, wszystko zbudowane na nowoczesnej infrastrukturze pożyczkowej.
Obecnie TrueFi oferuje różnorodny i rosnący zakres możliwości finansowych, w tym inwestycje w rynki wschodzące, finansowanie fintech, inwestycje w nieruchomości oraz pożyczki dla pracowników gigowych — skutecznie łącząc rzeczywiste pożyczki i aktywa z DeFi.
Jak działa TrueFi?
TrueFi jest publiczną użytecznością finansową, oferującą infrastrukturę do pożyczania, zaciągania pożyczek i zarządzania aktywami. Prawdziwa magia protokołu dzieje się jednak, gdy te grupy użytkowników łączą się, korzystając z TrueFi jako rynku, aby zaspokoić swoje potrzeby.
Ponieważ TrueFi jest protokołem zdecentralizowanym, polega również na stakerach swojego tokena zarządzającego TRU, aby zapewnić ochronę przed stratami dla pożyczkodawców, zarządzać przyszłością protokołu i wnosić wkłady niezbędne do sukcesu TrueFi.
Pożyczkodawcy
Zarówno detaliczni, jak i instytucjonalni pożyczkodawcy w sektorach kryptowalutowych i tradycyjnych finansów korzystają z TrueFi, aby znaleźć najlepsze zyski dostosowane do ryzyka dla pożyczonego kapitału. Ponieważ TrueFi oferuje tak różnorodny zakres portfeli — obejmujących pożyczki oparte na kryptowalutach i w rzeczywistym świecie — a jego pożyczki są bez zabezpieczeń, protokół oferuje niektóre z najbardziej konkurencyjnych możliwości zarobku w DeFi w szerokim zakresie typów aktywów.
Aby wziąć udział, pożyczkodawcy TrueFi muszą po prostu korzystać z aplikacji TrueFi, przeglądać różne pule i portfele, do których się kwalifikują, i podejmować decyzje alokacyjne na podstawie swojego ryzyka i preferencji zysku.
Ponieważ TrueFi pozwala menedżerom portfeli kontrolować wybór pożyczkodawców, nie każdy portfel jest dostępny dla każdego pożyczkodawcy — niektórzy mogą musieć znajdować się poza ograniczoną jurysdykcją lub dostarczyć dowód tożsamości, co również można zrobić na TrueFi.
Pożyczkodawcy mogą zazwyczaj wyjść ze swoich pozycji pożyczkowych w dowolnym momencie na różne sposoby. Chociaż niektóre portfele wymagają zablokowania kapitału na minimalny okres, popularne pule zarządzane przez DAO TrueFi oraz zautomatyzowane linie kredytowe (ALOCs) pozwalają pożyczkodawcom na wyjście z puli za niewielką opłatą, korzystając z Liquid Exit, który wymienia token pożyczkowy pożyczkodawcy na niewykorzystany kapitał w puli. Alternatywnie, pożyczkodawcy mogą sprzedać swój token pożyczkowy na DEX, takim jak Uniswap.
Chociaż niewypłacalności są standardowym aspektem biznesu kredytowego, pożyczkodawcy są chronieni przed pełnym wpływem niewypłacalności na kilka sposobów w ramach niektórych portfeli TrueFi.
Po pierwsze, pożyczkodawcy są chronieni przez wartość do 10% stakowanego TRU, która jest redukowana w przypadku niewypłacalności. To jest następnie wykorzystywane do pomocy w przywracaniu dotkniętych pożyczkodawców.
Następnie, TrueFi SAFU może wykorzystać swoje fundusze rezerwowe do zaoferowania dodatkowej ochrony dotkniętym pożyczkodawcom.
Na koniec, TrueFi może zdecydować się na windykację wobec niewypłacalnych pożyczkobiorców, aby odzyskać aktywa, które można sprzedawać w celu wsparcia pożyczkodawców, którzy są nadal dotknięci.
Pożyczkobiorcy
Aby zostać pożyczkobiorcą TrueFi, wnioskodawcy muszą przejść rygorystyczną kontrolę zdolności kredytowej, która przegląda zarówno dane off-chain, jak i on-chain, w tym tło firmy, aktywa pod zarządzaniem, ekspozycję na aktywa, dźwignię i historię wyników.
Gdy pożyczkobiorca zostanie uznany za wiarygodnego kredytowo przez Komitet Kredytowy TrueFi, posiadacze TRU będą głosować nad zatwierdzeniem lub odrzuceniem ich wniosku. Jeśli ich wniosek zostanie zatwierdzony, pożyczka może zostać wydana z dowolnej z nieprzypisanych pul DAO TrueFi po stawce ustalonej przez rynek, a także uzależnionej od unikalnego wyniku kredytowego TrueFi pożyczkobiorcy.
Do tej pory TrueFi zrealizowało ponad 130 pożyczek dla dziesiątek pożyczkobiorców i utrzymuje zdrową i aktywną księgę pożyczkową z regularnie nowymi pożyczkami.
Pożyczkobiorcy polegają na TrueFi w zakresie kapitału, ponieważ proces jest szybki, a kapitał często jest dostępny w tym samym dniu, w którym pożyczkobiorca zostaje zatwierdzony do uzyskania kredytu. A ponieważ pożyczki TrueFi nie wymagają zablokowania kapitału, każdy pożyczkobiorca może zmaksymalizować swoją efektywność kapitałową.
Menedżerowie portfeli
Od 2021 roku, TrueFi wspiera niezależnych menedżerów portfeli, ostatecznie pozwalając menedżerom funduszy i inwestorom instytucjonalnym na przeniesienie swojego biznesu do on-chain.
TrueFi oferuje menedżerom portfeli to, co najlepsze w DeFi i finansach instytucjonalnych. Jego menedżerowie portfeli mogą korzystać z globalnej płynności 24/7 od dnia uruchomienia swoich portfeli, ciesząc się jednocześnie oszczędnościami kosztów i przejrzystością w pełni on-chain księgi pożyczkowej.
Jednocześnie ci menedżerowie cieszą się równouprawnieniem z instytucjonalnymi produktami kredytowymi, mając pełną kontrolę nad wyborem pożyczkodawców (w tym wymaganiami KYC) oraz warunkami swoich portfeli i indywidualnych pożyczek, a także strategią portfela, stawkami i opłatami.
Z TrueFi, stawanie się menedżerem portfela jest podobne do stawania się pożyczkobiorcą, wymagając zatwierdzenia społeczności, zanim portfel menedżera może zostać umieszczony w aplikacji TrueFi. Jednakże, ponieważ TrueFi wykorzystuje otwartą infrastrukturę, menedżerowie portfeli mogą po prostu korzystać z inteligentnych kontraktów TrueFi, aby samodzielnie uruchomić swoje portfele, bez konieczności przechodzenia przez TrueFi bezpośrednio.
Obecnie menedżerowie portfeli TrueFi korzystają z płynności DeFi, aby alokować kapitał na rozwój sektora fintech w Ameryce Łacińskiej, inwestując w rynki wschodzące, wspierając kredyty hipoteczne w kryptowalutach i nie tylko — wszystko to, generując konkurencyjne, zróżnicowane zwroty dla pożyczkodawców TrueFi.
Wprowadzenie tokena TRU
Jako że TrueFi jest zdecentralizowanym protokołem pożyczkowym, polega na wkładzie swoich posiadaczy tokenów i współtwórców, aby ustawić i realizować główne cele. TrueFi korzysta z hybrydowego modelu DAO, opierając się na rzeczywistych podstawach do zarządzania niektórymi zadaniami off-chain, takimi jak składanie zeznań podatkowych, działalność prawna i działania windykacyjne. Przekazuje również główną moc decyzyjną w ręce posiadaczy TRU poprzez wiążące głosowanie on-chain.
Stakerzy TRU stanowią pierwszą linię zarówno w zarządzaniu TrueFi, jak i pierwszą linię ochrony przed niewypłacalnościami. Dzięki stakowaniu TRU, stakerzy mogą formalnie dołączyć do rozmów DAO z ograniczonym dostępem do tokenów i głosować w ruchach Snapshot i Tally, wyznaczając tym samym drogę na przyszłość TrueFi.
Jak kupić TRU na Binance
Rodzimy token TrueFi, TRU, jest dostępny do zakupu i handlu na Binance. Zarejestruj się i zdobądź swój TRU używając this direct link to get started.
Co dalej z TrueFi?
Aby naprawdę skorzystać z globalnego rynku kredytowego wartego wiele bilionów dolarów, TrueFi przyjmuje podejście dwutorowe, aby zlikwidować różnicę między DeFi a inwestorami instytucjonalnymi.
W ciągu następnego roku protokół planuje osiągnąć głębszą integrację z tradycyjnymi instytucjami finansowymi, jednocześnie kontynuując rozwój integracji z DeFi z głównymi DAO, innymi protokołami pożyczkowymi i detalicznymi aplikacjami DeFi.
Rośnie adopcja instytucjonalna
TrueFi nadal poprawia swój protokół i produkty pożyczkowe, aby dopasować kontrolę finansów instytucjonalnych do ulepszonej wydajności technologii blockchain. Z pomocą głównych współtwórców protokołu, takich jak Archblock, TrueFi łączy płynność z funduszy i biur rodzinnych, badając możliwości onboardowania prawdziwych instytucjonalnych menedżerów aktywów on-chain.
Nadchodzące funkcje TrueFi obejmują tranching, który pozwoli inwestorom instytucjonalnym na wybór swojego profilu ryzyka i zwrotu w ramach danych portfeli, a także okresy formowania kapitału, aby umożliwić testowanie zainteresowania rynkowego danym możliwościami finansowymi przed narażeniem kapitału na ryzyko.
Dodatkowo, TrueFi wprowadzi ulepszone raportowanie i zaoferuje lepsze pulpity instytucjonalne dla zarówno pożyczkodawców, jak i menedżerów dzięki niezależnym wkładom od kluczowych partnerów.
Zgłębianie integracji DeFi
Aby uczynić TrueFi bardziej dostępnym w DeFi, protokół dostosowuje swoje pożyczki i portfele do standardu ERC-4626. Dzięki temu oba te skarbce są kompozytowe z innymi możliwościami DeFi, co pozwala na uwzględnienie długu korporacyjnego i kredytu w ofertach w ramach innych protokołów DeFi.
Jednocześnie TrueFi publicznie współpracuje z głównymi partnerami DAO i protokołami, takimi jak MakerDAO, FRAX i dYdX, aby stać się preferowanym partnerem dla płynności zysków i DEX, mogąc w przyszłym roku wprowadzić setki milionów dolarów do protokołu.
Treść ta jest przedstawiana na zasadzie „as is” w celach informacyjnych i edukacyjnych, bez żadnego rodzaju reprezentacji ani gwarancji. Nie powinna być interpretowana jako porada finansowa, prawna ani inna profesjonalna, ani nie jest zamierzona jako rekomendacja zakupu jakiegokolwiek konkretnego produktu lub usługi. Powinieneś zasięgnąć własnej porady od odpowiednich doradców zawodowych. Produkty wspomniane w tym artykule mogą nie być dostępne w Twoim regionie. Gdy artykuł jest dostarczany przez zewnętrznego współpracownika, prosimy zauważyć, że wyrażone tam opinie należą do tego zewnętrznego współpracownika i niekoniecznie odzwierciedlają te z Binance Academy. Proszę zapoznać się z naszym full disclaimer w celu uzyskania dalszych szczegółów. Ceny aktywów cyfrowych mogą być zmienne. Wartość Twojej inwestycji może spaść lub wzrosnąć i możesz nie odzyskać zainwestowanej kwoty. Jesteś wyłącznie odpowiedzialny za swoje decyzje inwestycyjne, a Binance Academy nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek straty, które możesz ponieść. Materiał ten nie powinien być interpretowany jako porada finansowa, prawna ani inna profesjonalna. Aby uzyskać więcej informacji, zobacz nasze Terms of Use i Risk Warning.
