Nie poruszają się niezależnie. Wszystkie odpowiadają na jedną rzecz
👉 Płynność
A w tej chwili podaż pieniądza M2 jest na najwyższym poziomie w historii
🧠 CZYNNIK M2 (W PROSTYCH SŁOWACH)
M2 to ilość pieniędzy, która istnieje w systemie i może faktycznie się poruszać
Obejmuje
• Gotówka
• Depozyty na rachunkach bieżących
• Konta oszczędnościowe
• Fundusze rynku pieniężnego
📌 Jeśli M2 rośnie, więcej pieniędzy istnieje, aby gonić aktywa
📌 Jeśli M2 maleje, płynność się kurczy, a aktywa ryzykowne cierpią
Cena nie prowadzi płynności
Płynność prowadzi do cen$PIPPIN
📊 DLACZEGO M2 JEST NA NAJWYŻSZYCH POZIOMACH W HISTORII
M2 nie rośnie losowo
Rozszerza się z powodu
• Deficyty budżetowe
• Wzrost bilansu banku centralnego
• Tworzenie kredytu
• Narzędzia płynności awaryjnej
• Refinansowanie długu strukturalnego
Nawet gdy polityka wydaje się rygorystyczna
system często przepuszcza płynność z powrotem
📌 To dlatego M2 może rosnąć, nawet gdy stawki są wysokie
🔄 JAK M2 NAPRAWDĘ PORUSZA RYNKI
M2 nie napompowuje rynków z dnia na dzień
Działa w etapach
1️⃣ Płynność wchodzi do systemu
Banki, fundusze i instytucje zyskują dostęp do większego kapitału.
2️⃣ Pieniądz szuka zwrotu
Zasoby pieniężne nie pozostają bezczynne — poszukują zysku
3️⃣ Kapitał płynie do aktywów
Najpierw obligacje → potem akcje → potem ryzyko → potem spekulacja
📌 Rynki nie rosną z powodu optymizmu
Rośnie, ponieważ pieniądze nie mają gdzie indziej pójść
₿ DLACZEGO KRYPTOWALUTY REAGUJĄ NAJSILNIEJ NA M2
Kryptowaluty to czysta ekspozycja na płynność
• Brak zysków
• Brak dywidend
• Brak bilansu
Tylko podaż popyt i płynność
Kiedy M2 się rozszerza:
• Bitcoin porusza się pierwszy
• Altcoiny podążają za tym mocniej
• Spekulacja przyspiesza najszybciej
📌 Kryptowaluty nie są zabezpieczeniem przed inflacją
to zabezpieczenie przed ekspansją monetarną
🟡 ZŁOTO VS KRYPTOWALUTY TEN SAM CZYNNIK INNA PRĘDKOŚĆ
Złoto i kryptowaluty reagują na M2, ale różnie
🟡 Złoto$XAU
• Porusza się wolno
• Ceny długoterminowej deprecjacji
• Zachowuje siłę nabywczą
₿ Kryptowaluta
• Porusza się szybko
• Ceny przyszłej płynności
• Wzmacnia cykle monetarne
Dlatego
• Trendy złota
• Kryptowaluty eksplodują
Ta sama przyczyna
Inna prędkość
📈 DLACZEGO AKCJE RÓWNIEŻ ROŚNĄ Z M2
Akcje nie tylko odzwierciedlają wyniki firmy$ZRO
Odbijają
• Stawki dyskontowe
• Warunki płynności
• Dostępność kapitału
Kiedy M2 się rozszerza
• Wycenianie się wydłuża
• Tolerancja ryzyka wzrasta
• Aktywa wzrostowe przewyższają
📌 Zyski mają znaczenie — ale płynność decyduje o mnożnikach.
⚠️ NAJWAŻNIEJSZA CZĘŚĆ, KTÓRĄ WIELE OSÓB PRZEGAPIA
M2 nie oznacza prostego wzrostu w nieskończoność
To oznacza:
• Większe cykle
• Wyższa zmienność
• Większe boom i krachy
Płynność się rozszerza → aktywa inflacjonują
Płynność zatrzymuje się → rynki korygują
Płynność wznawia się → następny etap się zaczyna
📌 Trend podąża za M2
📉 Ścieżka nigdy nie jest gładka
💡 OSTATECZNE WNIOSKI
M2 na najwyższych poziomach w historii wyjaśnia
✔ Dlaczego spadki są kupowane
✔ Dlaczego wzrosty wydają się agresywne
✔ Dlaczego spekulacja wraca szybko
To nie jest przypadek
To grawitacja monetarna
Rynki nie walczą z płynnością
Podążają za nią
👉 Prawdziwe pytanie nie brzmi, czy aktywa rosną
to które aktywa najszybciej absorbują płynność#MANTA