Amerykański zarządca kredytów strukturalnych przesuwa granice TradFi, integrując kryptowaluty w finansowaniu świata rzeczywistego. Newmarket Capital, odpowiedzialna za prawie 3 miliardy USD w aktywach, wprowadza innowacje, tworząc hybrydowe pożyczki z hipotekami i kredytem komercyjnym, wykorzystując Bitcoin (BTC) obok tradycyjnych nieruchomości jako zabezpieczenie.
Jej afiliowana, Battery Finance, prowadzi rozwój struktur finansowych, które wykorzystują aktywa cyfrowe do umożliwienia kredytu bez wymogu likwidacji inwestycji klientów.
Bitcoin powinien zrewolucjonizować hipoteki i pożyczki w świecie rzeczywistym
Inicjatywa skierowana jest do inwestorów w aktywa kryptograficzne, w szczególności Millennials i pokolenia Z, oferując alternatywę finansowania, która zachowuje potencjał wzrostu inwestycji i umożliwia dostęp do tradycyjnego kredytu.
Łącząc nieruchomości generujące dochód z Bitcoinem, firma stara się zminimalizować ryzyko zmienności i oferować innowacyjne rozwiązanie dla klientów.
Według Andrew Hohnsa, założyciela i CEO Newmarket Capital i Battery Finance, model wykorzystuje nieruchomości komercyjne generujące dochód w połączeniu z częścią Bitcoinów klientów jako dodatkowe zabezpieczenie.
Bitcoin jest oceniany jako część pakietu pożyczkowego, przyznając wierzycielowi aktywo płynne, dzielone i przejrzyste — cecha, która jest nieobecna w samej nieruchomości.
„Tworzymy struktury kredytowe, które generują dochód, ale integrując pewną ilość Bitcoina, te pożyczki również uczestniczą w aprecjacji w czasie, przynosząc korzyści, których modele tradycyjne nie oferują”, wyjaśnił Hohns w wywiadzie dla podcastu Coin Stories.
Wstępne negocjacje pokazują koncepcję w praktyce: Battery Finance refinansowało nieruchomość wielorodzinną o wartości 12,5 miliona USD, wykorzystując zarówno budynek, jak i około 20 BTC do skomponowania hybrydowego zabezpieczenia.
Klient ma dostęp do kapitału bez generowania zdarzeń podatkowych związanych ze sprzedażą krypto, podczas gdy wierzyciel zdobywa dodatkową ochronę przed stratami.
Instytucjonalne zabezpieczenie w Bitcoinie
W odróżnieniu od pożyczek zabezpieczonych wyłącznie Bitcoinem, które wciąż są niszowe i eksperymentalne, model Newmarket ma już standard instytucjonalny:
Oferuje pełną analizę kredytową
Priorytetem jest generowanie dochodu, a
Podąża za strukturą prawną zgodną z regulacjami USA.
Bitcoin w tych operacjach pełni rolę dodatkowego zabezpieczenia, a nie środka płatniczego; płatności za hipoteki i pożyczki pozostają w USD.
„Bitcoin dodaje elastyczności i przejrzystości do tradycyjnego kredytu, ale podstawą wciąż jest aktywo generujące dochód”, stwierdził Hohns. „To most między cyfrowym niedoborem a konwencjonalnymi strukturami ryzyka.”
Strategia podąża za globalnym trendem integrowania aktywów ze świata rzeczywistego (RWA) z uniwersum cyfrowym. W czerwcu 2025 roku agencje federalne, takie jak FHFA, zasugerowały, że krypto może być oceniane do przyznania hipotek,
Po znacznym badaniu, i w zgodzie z wizją prezydenta Trumpa, aby uczynić Stany Zjednoczone stolicą krypto na świecie, dziś nakazałem wielkim Fannie Mae i Freddie Mac przygotować swoje biznesy do uznania kryptowalut za aktywa na hipotekę.
TO NAKAZANO pic.twitter.com/Tg9ReJQXC3
— Pulte (@pulte) 25 czerwca 2025
Jednak prywatne zarządzające firmy, takie jak Newmarket Capital, posuwają się naprzód szybciej, wprowadzając w życie hybrydowe zabezpieczenia, ale wciąż przestrzegając obowiązujących regulacji.
Praca Newmarket i Battery Finance pokazuje, jak Bitcoin i inne kryptowaluty mogą współdziałać z tradycyjnymi finansami, aby odblokować nowe formy kredytu i finansowania.
Wyzwania pozostają. BeInCrypto ustalił, że pomimo planów Fannie Mae i Freddie Mac, aby zaakceptować Bitcoin jako zabezpieczenie hipoteki, istnieje jedna ważna restrykcja.
Bitcoin musi być przechowywany w regulowanych giełdach. Bitcoiny w portfelach prywatnych lub w samodzielnym przechowywaniu nie są akceptowane.
Wygląda na to, że bitcoin przechowywany w samodzielnym przechowywaniu NIE będzie liczył się jako aktywo do rozpatrzenia przy pożyczkach hipotecznych.
To błąd @pulte, samodzielne przechowywanie jest fundamentalnie zgodne z amerykańskimi wartościami. Łatwo jest udowodnić własność BTC w samodzielnym przechowywaniu.
Cieszę się, że mogę wyjaśnić, jak & pomóc! pic.twitter.com/lRNSC7QPJ8
— Nick Neuman (@Nneuman) 25 czerwca 2025
Ten warunek rodzi wątpliwości dotyczące finansowej suwerenności i centralizowanej kontroli. Zasady ograniczają użycie Bitcoina w hipotekach tylko do platform widocznych dla państwa, pomijając opcje zdecentralizowane.
„Nie chodzi o akceptację czy opór. To akceptacja z ograniczeniami. Możesz uczestniczyć… ale tylko jeśli twój Bitcoin przestrzega ich zasad. Zasady do kontrolowania… Wraz z rozwojem, będzie presja, aby wierzyciele akceptowali Bitcoin odpowiednio przechowywany — nie tylko tokeny na giełdzie… W pewnym momencie, najbezpieczniejsze pieniądze umożliwią bardziej elastyczny kapitał”, skomentował użytkownik.
Niemniej jednak, chociaż to rozwiązanie nie rozwiązuje problemu dostępności mieszkań, stanowi znaczący postęp w adopcji krypto w tradycyjnych finansach.
Artykuł 'Gigant kredytowy o wartości 3 miliardów USD testuje użycie Bitcoina w systemie hipoteki' ukazał się po raz pierwszy w BeInCrypto Brasil.
