Szczerze mówiąc, ostatnio rynek jest zalany różnymi narracjami o „zabójcach Ethereum” lub „zabójcach Solany”, co zaczyna być męczące estetycznie. Większość tzw. „zabójców” to nic innego jak zmiana parametrów, dodawanie węzłów, a w istocie to tylko zmiana formy, a nie treści. Ale dwa dni temu natknąłem się na Fogo na Twitterze, a to, co od razu przyciągnęło moją uwagę, to nie jego cena, ale to jego nieco zarozumiałe, ale niezwykle precyzyjne imię — „ogień” w języku portugalskim.
Zastanawiałem się wtedy, jak to jest zbyt dosłowne. Jeśli masz chociaż trochę wiedzy o ekosystemie Solana, powinieneś wiedzieć, że największym zbawicielem, na którego czeka społeczność Solany, jest klient Firedancer opracowany przez Jump Crypto. To coś było promowane jako cudowne, mówiąc, że potrafi zwiększyć TPS do miliona. A ten Fogo od razu nazwał się „ognia”, co jasno wskazuje, że jest skierowany w stronę Firedancer. Z takim nastawieniem „zobaczmy, co tu się dzieje”, przejrzałem ich białą księgę i dokumentację techniczną, a to rzeczywiście wygląda interesująco.
Czy to ostateczna forma Firedancer?
Na razie nie rozmawiajmy o tych wzniosłych wizjach, skupmy się na najważniejszych rzeczach. Fogo daje mi wrażenie, że nie naśladuje Solany, ale przeprowadza 'eksperyment oczyszczający'.
Wszyscy wiedzą, że Solana obecnie działa dość ciężko. Dźwiga ogromny balast historyczny, stare klienci weryfikatorów, chociaż są optymalizowane, mają obiektywne długi kodowe. To jak samochód wyścigowy, który jeździł przez długi czas, chociaż silnik jest potężny, to nadwozie jest ciężkie i wciąż ma wiele starych części. Solana potrzebuje jeszcze dużo czasu, aby całkowicie przejść na Firedancer, to niezwykle skomplikowany proces 'wymiany silnika w powietrzu'.
A co zrobił Fogo? Wygląda na to, że zaczęli od zera, zdobyli plan projektowy Firedancer, a nawet na jego podstawie dokonali bardziej radykalnych uproszczeń. Nie mają historycznego balastu Solany, nie muszą martwić się o zgodność z przestarzałymi danymi sprzed trzech czy czterech lat. Bezpośrednio zbudowali na architekturze Firedancer, można to traktować jako natywną formę Firedancer.
Najbardziej zdumiewającą statystyką jest czas blokowania: 40 milisekund.
Jeśli kiedykolwiek grałeś na blockchainie w interakcje wysokiej częstotliwości, lub nawet tylko próbowałeś zdobyć otwarcie w projekcie z niskim rankingiem, wiesz, co oznacza 40 milisekund. Obecny teoretyczny czas blokowania Solany wynosi około 400 milisekund, a w rzeczywistości często jest wolniejszy z powodu wahań sieci. Fogo bezpośrednio obcięło ten czas o 90%. Co to oznacza? To granica ludzkiej reakcji, nawet przekraczająca fizyczną intuicję. Handel w takiej sieci oznacza, że w momencie kliknięcia potwierdzenia transakcja już została zakończona na blockchainie. To nie tylko szybkość, to brutalne wyzwanie dla fizycznych granic wydajności blockchaina.
Festiwal technicznego fundamentalizmu
Szczegółowo przyjrzałem się ich logice technologicznej i odkryłem, że zespół Fogo ma pewną 'czystość technologiczną'. Wydaje się, że uważają, że obecne publiczne blockchainy są zbyt masywne, zawierają wiele niepotrzebnych nadmiarów w warstwie konsensusu.
Logika narracyjna Fogo bardzo przypomina 'techniczny fundamentalizm'. Usunęli wszystkie komponenty, które mogłyby spowolnić prędkość, pozostawiając tylko najważniejsze środowisko wykonawcze SVM (Solana Virtual Machine) i ekstremalnie zoptymalizowaną warstwę sieciową. To uczucie przypomina przerobione samochody wyścigowe, które usuwają klimatyzację, tylne siedzenia i system audio, tylko po to, aby zaoszczędzić te ułamki sekundy przy przyspieszeniu.
Dla nas, indywidualnych inwestorów, bezpośrednie doświadczenie wynikające z tej architektury technologicznej jest niezwykle płynne. Nie jestem pewien, jak wygląda obecny rozkład węzłów, ale jeśli czas blokowania 40 ms może działać stabilnie, to doświadczenie DEX (zdecentralizowanej giełdy) na tej sieci całkowicie przyćmi giełdy scentralizowane. Nawet takie CEX jak Binance, ograniczone przez opóźnienia w bazach danych i frontendzie, mogą nie być w stanie zapewnić 40 milisekundowej reakcji.
Czy to wampir, czy ewolucjonista?
Docierając do tego punktu, muszę zadać bardzo ostre pytanie: jaka jest właściwie relacja między Fogo a Solaną?
To również jest jeden z punktów, które widziałem, w których w społeczności toczy się najwięcej sporów. Niektórzy mówią, że Fogo jest 'małym bratem' Solany, częścią ekspansji ekosystemu SVM; ale ja tak nie sądzę. Fogo przypomina bardziej ambitnego rywala, można nawet powiedzieć, że próbuje 'wysysać krew'.
To bezpośrednio korzysta z technologii SVM i Firedancer, z których Solana jest najsłynniejsza, ale porzuca token $SOL. Oznacza to, że jeśli Fogo naprawdę odniesie sukces, przyciągnie tę część deweloperów i funduszy, które mają najwyższe wymagania dotyczące wydajności. Na przykład ci, którzy zajmują się handlem wysokiej częstotliwości, tworzą gry na blockchainie lub dokonują płatności w czasie rzeczywistym, wcześniej mogli jedynie znosić okazjonalne zatory na Solanie, a teraz Fogo daje im szybszą i czystszą alternatywę.
Relacja ta jest bardzo subtelna. Fogo jest jak 'wersja równoległego wszechświata' Solany, w tym wszechświecie Firedancer już w pełni działa i nie ma historycznych długów. Dla zagorzałych fanów Solany może to być nieco obraźliwe; ale dla kapitału dążącego do maksymalnej efektywności, to niezwykle kuszące.
Kilka obserwacji dotyczących tokenów i struktury chipów
Przyjrzyjmy się teraz kwestii pieniędzy, która najbardziej interesuje wszystkich. Sprawdziłem model ekonomii tokenów, chociaż szczegóły dystrybucji wciąż są w dynamicznej regulacji, istnieje kilka punktów, które warto zauważyć.
Fogo zdaje się doskonale rozumieć, co najbardziej irytuje indywidualnych inwestorów. Obecnie na rynku pełno jest tych VC, które mają wysoki FDV (pełna kapitalizacja rynkowa) i niską płynność, z wycenami na poziomie dziesiątek miliardów dolarów, a potem powoli odblokowują i sprzedają, traktując indywidualnych inwestorów jak tych, którzy muszą przejąć ryzyko. Fogo obecnie pokazuje postawę bardziej 'społecznościową'. Chociaż wczesny rozwój technologiczny na pewno wiąże się z kosztami, wydaje się, że próbuje unikać bycia 'projektem grupowym VC'.
Kiedy analizowałem dane na blockchainie, zauważyłem, że wczesna struktura chipów była stosunkowo rozproszona i nie występowały przerażające sytuacje, w których jeden adres posiadałby ponad 30% (z wyjątkiem zamrożonych funduszy projektu). Oznacza to, że na rynku wtórnym rywalizacja będzie stosunkowo intensywna. Brak absolutnych graczy często oznacza dużą zmienność, ale także oznacza szansę.
Jednak indywidualni inwestorzy najbardziej obawiają się braku płynności. Ponieważ to nowy blockchain, obecne mosty międzychainowe i głębokość DEX z pewnością nie mogą się równać z dojrzałą Solaną. Jeśli masz dużą ilość funduszy, wejście i wyjście mogą wiązać się z poślizgiem, co warto mieć na uwadze.
Punkty ryzyka: Im szybciej, tym szybciej awarie?
Muszę też schłodzić zapalczywych przyjaciół. Czas blokowania 40 milisekund brzmi świetnie, ale wymagania wobec węzłów są ekstremalne.
Taka ekstremalna szybkość oznacza, że trudność synchronizacji sieci wzrasta wykładniczo. Gdy tylko między węzłami wystąpi trochę większe opóźnienie geograficzne, łatwo może to prowadzić do rozgałęzień lub zatrzymania sieci. Solana również często miała awarie, a skoro Fogo działa tak szybko, prawdopodobieństwo upadku teoretycznie istnieje.
Ponadto, budowa oparta na Firedancer oznacza, że jest to niezwykle zaawansowany eksperyment. Firedancer sam w sobie na głównym blockchainie Solany nie przeszedł jeszcze długoterminowych testów w praktyce, a Fogo używa go jako bazy głównej, co samo w sobie stanowi ogromne ryzyko. Kupując Fogo, w zasadzie kupujemy opcję call na 'idealne wdrożenie technologii Firedancer'.
Możliwości i myśli dotyczące operacji w przyszłości
Jeśli Fogo będzie w stanie utrzymać 40ms czas blokowania bez awarii w nadchodzących miesiącach i w ekosystemie pojawią się jedna lub dwie zabójcze aplikacje (jak na przykład pełny order book DEX), to jego logika wyceny będzie musiała zostać przepisana. Nie będzie już 'zwykłym blockchainem', a prawdziwym 'szczytem wydajności publicznych blockchainów'.
Dla nas, małych inwestorów, obecne zalecenia operacyjne brzmią: nie stawiaj wszystkiego, ale musisz mieć pozycję.
Dlaczego? Ponieważ narracja SVM jest głównym motywem tego cyklu, a Fogo jest jego najwyższą nutą. Możesz to traktować jako aktywo o wysokim beta (High Beta) Solany. Kiedy Solana rośnie, może rosnąć jeszcze szybciej; kiedy Solana spada, może spadać jeszcze mocniej.
Skupię się na jego programie zachęt ekologicznych. Zwykle nowy publiczny blockchain, aby udowodnić swoją wydajność, mocno subsydiuje deweloperów. Jeśli zobaczysz znane projekty DeFi lub projekty gier ogłaszające migrację lub podwójne wdrożenie na Fogo, to będzie sygnał do zwiększenia pozycji.
Ogólnie rzecz biorąc, Fogo jest typowym 'projektem geekowskim'. Nie mówi o tych wszystkich ozdobnikach, jak DAO czy eksperymenty społeczne, mówi tylko o wydajności, szybkości, kodzie. Taki styl jest w obecnym świecie kryptowalut dość rzadki.
Na koniec powiem, że chociaż wszyscy mówią, że to cień Solany, to czuję, że ambicje Fogo sięgają dalej. Chcą udowodnić, że blockchain nie musi być tak ciężki, może być jak ogień, lekki, gwałtowny i pożerać wszelkie stare, nieefektywne struktury.
