Zlecenie Limitu to rodzaj zlecenia handlowego, które pozwala ustawić dokładną cenę, po której chcesz kupić lub sprzedać aktywa (takie jak kryptowaluty, akcje…). W przeciwieństwie do Zlecenia Rynkowego, które wykonuje się natychmiast po aktualnej cenie rynkowej, Zlecenie Limitu wykonuje się tylko wtedy, gdy rynek osiągnie ustaloną przez ciebie cenę.
Zlecenia Limitu są przydatne, gdy musisz natychmiast wejść lub wyjść i nie obchodzi cię mała różnica w cenach. Zlecenia Rynkowe są dla osób, które chcą mieć kontrolę nad ceną, mogą poczekać lub handlować tokenami o niskiej płynności.
Czym jest Zlecenie Limitu?
Jak zlecenia limitowane pomagają zapobiegać poślizgom
Poślizg to różnica między ceną, której się spodziewasz, a ceną, którą faktycznie otrzymujesz, gdy Twoje zlecenie się realizuje. Według badań przeprowadzonych przez Sei, całkowite koszty poślizgu w 2024 roku przekroczyły 2,7 miliarda dolarów, co stanowi wzrost o 34% w porównaniu z rokiem poprzednim.
Poślizg jest zazwyczaj spowodowany połączeniem warunków rynkowych i mechaniki realizacji. Często występuje, gdy płynność jest niska, co oznacza, że nie ma wystarczającej liczby pasujących zleceń po pożądanej cenie. W okresach wysokiej zmienności ceny mogą szybko się zmieniać podczas przetwarzania zlecenia.
Duże rozmiary transakcji mogą również powodować poślizg, konsumując wiele poziomów cenowych. Na DEX-ach mechanika AMM wzmacnia ten efekt, ponieważ duże transakcje zmieniają proporcje tokenów w puli i przesuwają cenę realizacji z dala od oczekiwanego poziomu.
Czym jest poślizg?
Jak zlecenie limitowane rozwiązuje problem poślizgu?
Składając zlecenie limitowane, wyraźnie definiujesz maksymalną cenę, którą jesteś skłonny zapłacić, lub minimalną cenę, po której jesteś skłonny sprzedać. Zlecenie nigdy nie zostanie zrealizowane po gorszej cenie niż ta, którą ustawiłeś, pomagając Ci uniknąć negatywnego poślizgu, nawet na niestabilnych lub o niskiej płynności rynkach.
Typowe rodzaje zleceń limitowanych
Zlecenie limitowane kupna
Składasz zlecenie kupna po cenie niższej niż aktualna cena. Zlecenie realizuje się tylko wtedy, gdy cena spadnie do określonego przez Ciebie poziomu lub niżej. To pasuje, gdy uważasz, że cena może spaść przed wzrostem.
Na przykład, jeśli BTC handluje po 70 500 dolarów, a Ty uważasz, że krótka korekta jest prawdopodobna, możesz złożyć zlecenie limitowane kupna po 70 000 dolarów. Zlecenie zostanie zrealizowane tylko wtedy, gdy rynek handluje po tej cenie lub niżej. Takie podejście pomaga uniknąć zakupu podczas tymczasowych skoków cenowych i daje Ci większą kontrolę nad ceną wejścia.
Zlecenie limitowane kupna
Zlecenie limitowane sprzedaży
Składasz zlecenie sprzedaży po cenie wyższej niż aktualna cena. Zlecenie realizuje się tylko wtedy, gdy cena wzrasta do określonego przez Ciebie poziomu lub wyżej. Jest to powszechnie stosowane do osiągnięcia zysku po cenie docelowej.
Załóżmy, że BTC handluje po 60 000 dolarów, a Twój cel to 80 000 dolarów. Składając zlecenie limitowane sprzedaży po 80 000 dolarów, transakcja zostanie zrealizowana automatycznie, gdy cena osiągnie ten poziom. Jeśli rynek nie zyska na wartości, zlecenie pozostaje otwarte. Ta metoda umożliwia zdyscyplinowane osiąganie zysków bez ciągłego monitorowania.
Zlecenie limitowane sprzedaży
Zlecenie Stop-Limit
To łączy zlecenie stop i zlecenie limitowane. Ustalasz dwie ceny: cenę stop (cenę wyzwalającą) i cenę limit (cenę realizacji). Gdy rynek osiągnie cenę stop, zlecenie limitowane staje się aktywne.
Na przykład, kupiłeś SOL po 120 dolarów, a teraz handluje po 135 dolarów. Aby zabezpieczyć zyski, ustalasz cenę stop na 128 dolarów i cenę limit na 126 dolarów.
Gdy rynek osiągnie 128 dolarów, zlecenie limitowane sprzedaży po 126 dolarów staje się aktywne. Transakcja realizuje się tylko wtedy, gdy istnieje płynność na tym poziomie, unikając ekstremalnych poślizgów podczas gwałtownych ruchów.
Zlecenie Stop-Limit
Różnice między zleceniami limitowanymi a zleceniami rynkowymi
Główna różnica między zleceniami limitowanymi a zleceniami rynkowymi sprowadza się do kompromisu między pewnością ceny a szybkością realizacji. Zlecenie rynkowe priorytetowo traktuje natychmiastową realizację, co czyni je przydatnym, gdy liczy się szybkość, ale naraża traderów na poślizg, szczególnie podczas wysokiej zmienności lub gdy płynność jest niska.
Zlecenie limitowane, z drugiej strony, pozwala Ci określić dokładną cenę, po której jesteś skłonny handlować, oferując lepszą kontrolę kosztów i dyscyplinę. Wadą jest to, że realizacja nie jest gwarantowana, a szybko poruszające się rynki mogą pozostawić zlecenia limitowane niewypełnione.
Różnice między zleceniami limitowanymi a zleceniami rynkowymi
Zalety i wady zleceń limitowanych
Zalety
Po pierwsze, zlecenia limitowane dają Ci pełną kontrolę nad ceną realizacji. Wybierasz dokładnie, gdzie chcesz kupić lub sprzedać, zamiast akceptować cokolwiek, co rynek oferuje w danym momencie. To jest szczególnie użyteczne w niepewnych warunkach, gdzie małe różnice cenowe mogą znacząco wpłynąć na długoterminowe zwroty.
Po drugie, ponieważ zlecenie limitowane realizuje się tylko po wybranej przez Ciebie cenie lub lepszej, chroni Cię przed niespodziewanym poślizgiem podczas zmiennych ruchów. Nawet gdy rynek szybko rośnie lub spada, nigdy nie zostaniesz zrealizowany po gorszej cenie niż zamierzano, co pomaga zachować Twoje założenia ryzyka i nagrody.
Po trzecie, po złożeniu zlecenia limitowanego działa ono dla Ciebie w tle. Nie musisz ciągle obserwować wykresu ani reagować emocjonalnie na krótkoterminowe ruchy cen. Gdy cena osiągnie Twój poziom, transakcja wykonuje się automatycznie, co czyni realizację bardziej systematyczną i mniej stresującą.
Na koniec, korzystanie z zleceń limitowanych zachęca do cierpliwości i dyscypliny. Zamiast gonić za ceną lub reagować na nagłą dynamikę, zobowiązujesz się do zdefiniowanych poziomów zgodnych z Twoją strategią. Z czasem zmniejsza to decyzje oparte na FOMO i pomaga utrzymać konsekwencję w różnych warunkach rynkowych.
Zalety zlecenia limitowanego
Wady
Największą wadą zleceń limitowanych jest to, że realizacja nie zawsze jest zagwarantowana. Jeśli rynek zbliży się do Twojej ceny, ale nigdy nie handluje na niej, zlecenie pozostaje niewypełnione. W przypadku silnych trendów może to oznaczać obserwowanie ruchu ceny z dala od Ciebie.
Ponadto, nawet jeśli rynek dotknie Twojej ceny limitowanej, zlecenie limitowane może nie zostać w pełni zrealizowane. Jeśli dostępna płynność na tym poziomie jest ograniczona, tylko część Twojego zlecenia zostanie zrealizowana, podczas gdy reszta pozostaje otwarta. Może to być frustrujące podczas szybkich lub zatłoczonych rynków.
Rynki nie zawsze poruszają się w sposób płynny. Cena może gwałtownie się odwrócić lub kontynuować trend w Twoją stronę, nie dotykając nigdy Twojego poziomu limitu. W takich przypadkach ścisłe zlecenie limitowane może spowodować, że przegapisz inaczej zyskowną transakcję, szczególnie podczas ruchów o wysokiej dynamice.
Zlecenia limitowane to niezbędne narzędzie dla każdego poważnego tradera, szczególnie w rynkach predykcyjnych, gdzie płynność często jest niska, a różnice cenowe szerokie. Pomagają kontrolować cenę handlu, unikać poślizgu i handlować z większą dyscypliną.
Jako wiodący agregator terminali handlowych, Whales Prediction oferuje wszystko, od profesjonalnych wykresów i głębokości książki zleceń po śledzenie inteligentnych pieniędzy i wiele typów zleceń, w tym zlecenia limitowane. To solidna platforma zarówno dla początkujących uczących się rynków predykcyjnych, jak i doświadczonych traderów optymalizujących swoje strategie.
