Pozwól, że podzielę się czymś, o czym zwykle nie mówię publicznie: pozycje, które buduję, zanim będą oczywiste. Zaczęłem małe zakupy na $XPL w tym tygodniu i chcę wyjaśnić swoje myślenie.

Dlaczego teraz po tak brutalnym spadku

$XPL spadł o 93% z $1.80 do $0.10. To ból, który niszczy portfel dla każdego, kto kupił na szczycie. Rozumiem, dlaczego większość ludzi teraz nie dotknie tego dziesięcioma stopami.

Ale oto, co zmieniło moje zdanie z obserwatora na uczestnika.

Po pierwsze, poziom $0.10 utrzymywał się podczas powtarzających się testów. Obserwowałem, jak był testowany pięć razy w ciągu dwóch tygodni. Za każdym razem pojawiają się kupujący. Nie z masywnymi zielonymi świecami, tylko z równomierną absorpcją, która zapobiega załamaniu. To mówi mi, że ktoś buduje tutaj pozycję i nie chce, aby cena uciekała jeszcze.

Po drugie, sprawdziłem aktywność rozwoju @plasma, spodziewając się znaleźć martwy projekt. Zamiast tego znalazłem konsekwentne commity na GitHubie, ogłoszenia partnerstw i rzeczywiste wydania funkcji. Zespół buduje w trudnym rynku, co oddziela ocalałych od udawaczy.

Po trzecie, matematyka ryzyka/odwetu w końcu ma sens. Przy $1.80, spadek był ogromny, a zysk ograniczony. Przy $0.10, to się odwróciło. Nawet jeśli to spadnie o kolejne 50% do $0.05, to jest do opanowania przy odpowiedniej wielkości pozycji. Ale jeśli odbije się nawet do $0.30, to 200%. Do $0.50 to 400%.

Moja rzeczywista strategia

Nie zamierzam inwestować wszystkich środków ani robić z tego dużej pozycji. Zacząłem od 2% mojego portfela przy $0.11. Dodam kolejne 1-2%, jeśli dostaniemy potwierdzenie rosnących minimum. Całkowita maksymalna alokacja to 5%, co oznacza, że nawet całkowita strata jest do przeżycia.

Zlecenie stop loss ustawione na $0.08. Jeśli przekroczymy ten poziom w sposób przekonujący, teza akumulacji jest błędna i wychodzę. Do tego czasu czuję się komfortowo trzymając i potencjalnie obniżając średnią, jeśli dostaniemy jeszcze jedną świecę kapitulacyjną.

Na co zwracam uwagę

Aby ta teza mogła się zrealizować, muszę zobaczyć kilka rzeczy:

Bitcoin musi się ustabilizować i stworzyć podstawę. Jeśli BTC krwawi, altcoiny takie jak $XPL nie mają szans na odbicie.

@plasma musi kontynuować dostarczanie. Aktywność rozwojowa musi pozostawać konsekwentna. Każdy znak spowolnienia zespołu lub odwrócenia się od pierwotnej wizji zabija tezę.

Wolumen musi wzrosnąć przy odbiciach z $0.10. W tej chwili widzimy malejący wolumen, co sugeruje wyczerpanie sprzedawców. Ale dla potwierdzenia odwrócenia chcę zobaczyć wzrost wolumenu, gdy cena rośnie.

Nastroje społeczne muszą się zmienić z całkowitej apatii na ostrożne zainteresowanie. Nie euforia, tylko uznanie, że może ten projekt nie jest martwy.

Kontrariańska zakładka

To jest niewygodne. Kupowanie $XPL po $0.10 wydaje się złe. Wykres jest brzydki. Nikt nie mówi o tym pozytywnie. Każdy instynkt mówi, żeby trzymać się z daleka.

Ale moje najlepsze transakcje zawsze były niewygodne. Pozycje, które budowałem, gdy wykresy wyglądały strasznie, a wszyscy myśleli, że jestem szalony. Kluczem jest dobranie wielkości, abyś mógł znieść dyskomfort bez wpływu na sen czy podejmowanie decyzji.

Realistyczne oczekiwania

Nie spodziewam się, że $XPL wróci do $1.80 w przyszłym tygodniu ani nawet w przyszłym miesiącu. To minimalny okres 6-12 miesięcy, prawdopodobnie dłużej. Teza jest taka, że @plasma buduje rzeczywistą adopcję podczas rynku niedźwiedzia, a kiedy zacznie się następny cykl byka, kapitał płynie do projektów, które przetrwały i zrealizowały swoje cele.

Jeśli się mylę, tracę 2-5% mojego portfela. Irrytujące, ale nie katastrofalne. Jeśli mam rację, to może być 5-10x w ciągu następnego roku lub dwóch. To asymetryczne ryzyko/odwrót, którego szukam.

Dlaczego dzielić się tym publicznie

Szczerze mówiąc, dzielenie się pomaga mi pozostać odpowiedzialnym za strategię. Łatwo jest panikować i sprzedawać, gdy robisz to prywatnie. Trudniej, gdy publicznie ogłosiłeś swoją tezę i plan.

Ponadto naprawdę ciekawi mnie, czy inni widzą to, co ja, czy może całkowicie się mylę. Najlepsze nauki pochodzą z innych perspektyw kwestionujących twoje założenia.

Jakie jest Twoje zdanie? Łapię spadający nóż czy pozycjonuję się wcześnie na odbicie?