【量化盘解】Coinbase 财报前瞻：为什么要在 $160 附近关注“聪明钱”的动作。
本周四盘后，加密市场的风向标 Coinbase (COIN) 将公布2025 Q4 业绩。基于2月9日的量化模型分析，我们发现了一个有趣的**“看跌与看涨的背离”。
📊 1. Ekstremalne emocje opcyjne Chociaż cena akcji porusza się poniżej średniej kroczącej w średnim okresie, wydaje się, że wisi na włosku, to jednak wskaźnik Put/Call na rynku opcji spadł do zaledwie 0,45. Oznacza to, że na jedną opcję put przypada ponad dwie opcje call. Zwykle jest to sygnał, że inwestorzy instytucjonalni (Smart Money) wykorzystują niską zmienność do ukierunkowania na lewą stronę. 💰 2. Ruchy instytucji i dark pool Chociaż średni dzienny wolumen transakcji maleje (typowy spokój przed burzą), w przedziale $159-$160 istnieje znaczące wsparcie. Fundusze długoterminowe, takie jak Vanguard i Geode, nie zmniejszyły swoich pozycji, a wręcz je zwiększyły. Psychologiczny poziom $150 jest nie tylko wsparciem technicznym, ale także Put Wall na rynku opcji, a market makerzy mają silną motywację, aby bronić tego poziomu.
⚖️ 3. Możliwości arbitrażu zmienności Obecna implikowana zmienność (IV) wycenia zmienność w tym tygodniu na ±10,7% (około $148-$183). Maksymalny ból (Max Pain): $162.50. Jeśli raport finansowy będzie przeciętny, cena akcji zostanie przyciągnięta do tego poziomu, aby zebrać opcyjne pieniądze. Scenariusz wzrostowy: tak długo, jak raport finansowy będzie nieco lepszy od bardzo niskich oczekiwań (ujemny Earnings ESP), cena akcji łatwo przebije $173.6 (50 MA) i przetestuje $180 Call Wall. Wnioski: przy ustawieniu stop loss na poziomie $150, obecny stosunek ryzyka do zysku wydaje się stać po stronie byków. Rynek już znieczulił się na złe wiadomości, czekamy na okazję do „wyczerpania złych informacji”. (Uwaga: nie jest to porada inwestycyjna, dane do 2026/2/9)
Zalecenia operacyjne:
Pozycja długa: wejście w przedziale 153-157, stop loss 150, take profit 175
Pozycja krótka: wejście w przedziale 175.6-178.8, stop loss 181, take profit 150
Uwaga na ogromne wahania w ten czwartek!
$COIN $BTC
