#StrategicInvesting
obserwuj lubić dzielić się
Firma Strategy ogłosiła dzisiaj propozycję pierwotnej oferty publicznej 5 000 000 akcji swoich Preferencyjnych Akcji Wieczystych Serii A o Zmiennym Oprocentowaniu—nazywanych akcjami STRC—zarejestrowanych na podstawie Ustawy o Papierach Wartościowych z 1933 roku.
Według firmy, wpływy z IPO będą wykorzystane „na ogólne cele korporacyjne, w tym na nabycie Bitcoin oraz na kapitał obrotowy.”
Na dzisiejszej prezentacji firma Strategy przedstawiła dalsze szczegóły dotyczące STRC. Firma umiejscowiła tę ofertę jako część swojej szerszej strategii kapitałowej mającej na celu zwiększenie posiadania Bitcoin przy jednoczesnym zachowaniu elastyczności w dostosowywaniu dywidend. Strategy podkreśliło swoje silne wyniki od momentu przyjęcia strategii skarbca Bitcoin, pokazując roczne stopy zwrotu na poziomie 104% dla $MSTR w porównaniu do 59% dla Bitcoin i zaledwie 14% dla S&P 500. W samym II kwartale 2025 roku firma Strategy dodała 21 miliardów dolarów wartości aktywów cyfrowych, zwiększając swoje posiadanie BTC z 528 185 do 597 325.
Akcje STRC będą miały kumulacyjne miesięczne dywidendy, zaczynające się od rocznej stawki 9,00%. Firma Strategy zastrzega sobie prawo do dostosowania tej stawki w ramach określonych limitów, w oparciu o wahania SOFR na okres jednego miesiąca. Firma zamierza zarządzać stawką dywidendy w sposób, który „powoduje, że akcje STRC będą handlowane po cenach równych lub bliskich wskazanej kwocie 100 USD za akcję.” Dywidendy będą wypłacane w gotówce, a nieopłacone dywidendy będą narastać z miesięcznym odsetkiem składanym.
Firma Strategy zachowa również prawo do wykupu akcji. Po notowaniu na Nasdaq lub NYSE, firma może wykupić wszystkie lub część akcji STRC po 101 USD za akcję plus wszelkie nieopłacone dywidendy. Inne wyzwalacze wykupu obejmują wykup „czyszczenia”, jeśli niezrealizowane akcje spadną poniżej 25% całkowitej liczby wydanych akcji, lub „wykup podatkowy”, jeśli wystąpią pewne zdarzenia związane z podatkami.
Jeśli wystąpi „zmiana fundamentalna”, akcjonariusze mogą wymagać od firmy Strategy odkupu akcji STRC po 100 USD za akcję, plus zgromadzone dywidendy. Preferencja likwidacyjna zacznie się od 100 USD i będzie dostosowywana codziennie w oparciu o dane z ostatnich transakcji lub ceny ofertowe.
