Ani autor, Tim Fries, ani ta strona internetowa, The Tokenist, nie udzielają porad finansowych. Proszę zapoznać się z naszą polityką strony przed podjęciem decyzji finansowych.

Nike (NYSE: NKE) zbliża się do raportu o zyskach za czwarty kwartał finansowy 2025, który odbędzie się 26 czerwca 2025 roku, a rynek opcji sygnalizuje zwiększone oczekiwania dotyczące zmienności, gdy gigant odzieżowy zmaga się z poważnymi trudnościami.

Handlując po 59,51 USD na dzień 19 czerwca, akcje spadły o 20,43% od początku roku i stają w obliczu trudnego środowiska konsumenckiego, intensywnej konkurencji ze strony nowych marek takich jak On Running i Hoka oraz potencjalnych presji taryfowych. Straddle na poziomie at-the-money na 27 czerwca o uderzeniu 60 USD wyceniany jest na około 5,70 USD, co stanowi 9,5% obecnej ceny akcji i sugeruje, że traderzy opcyjni przewidują znaczny ruch po wynikach finansowych.

Prognoza zysków Nike: Oczekuj trudnego kwartału.

Nike zasugerował inwestorom, aby spodziewali się spadku przychodów o „średnio nastoletnich” wartościach na Q4, prawdopodobnie 13-15%, co jest znacznie gorsze niż oczekiwania analityków dotyczące spadku o 11,4% do 11,07 miliarda dolarów.

Te wskazania odzwierciedlają uporczywe wyzwania w kluczowych segmentach, a wyniki firmy Nike za Q3 2025 pokazują przychody na poziomie 11,3 miliarda dolarów, co oznacza spadek o 9% w skali roku. Spadek był szeroki, przy czym Nike Direct spadł o 12%, a sprzedaż hurtowa o 7%, co podkreśla słabość zarówno w kanałach sprzedaży cyfrowej, jak i tradycyjnej.

Alternatywne dane pokazują niepokojący obraz nadchodzącego kwartału. Dane Bloomberg Second Measure dotyczące obserwowanych sprzedaży spadły o 14,95% w skali roku do 31 maja, co znacznie gorsze niż średni spadek w branży wynoszący 7,9%. Firma boryka się z presją w Chinach, gdzie sprzedaż spadła o 17% w Q3, co stanowi znaczne obciążenie z powodu spowolnienia gospodarczego i obaw o bezpieczeństwo zatrudnienia.

CEO Elliott Hill, który niedawno wrócił, aby wdrożyć strategię odwrócenia „Wygraj Teraz”, koncentruje się na innowacjach, partnerstwach hurtowych i repositioning marki. Jednak wczesne postępy mogą nie wystarczyć, aby zniwelować makroekonomiczne trudności i presje konkurencyjne ze strony marek takich jak On Running i Hoka, które zdobywają udział w rynku dzięki innowacyjnym produktom w tradycyjnej kategorii biegowej Nike.

Dołącz do naszej grupy na Telegramie i nie przegap żadnej ważnej historii dotyczącej aktywów cyfrowych.

Wyniki akcji Nike i aktywność opcyjna sygnalizują oczekiwany duży ruch.

Wyniki akcji Nike są głęboko niepokojące dla inwestorów, ponieważ akcje spadły o 35,87% w ciągu ostatniego roku i o 41,86% w ciągu trzech lat, dramatycznie słabiej niż wzrosty S&P 500 o 9% i 62,75% odpowiednio.

Akcje obecnie handlują z kapitalizacją rynkową wynoszącą 87,84 miliarda dolarów i wskaźnikiem P/E wynoszącym 19,77, chociaż wskaźnik P/E w przyszłości wynoszący 28,49 sugeruje presję na zyski. Kluczowe wskaźniki finansowe pokazują marżę zysku wynoszącą 9,43% i zwrot z kapitału własnego wynoszący 31,93%, ale te dane borykają się z presją ze strony obniżek zapasów i kompresji marży.

Rynek opcji wycenia znacznie większą zmienność niż historyczne ruchy akcji Nike po wynikach finansowych. W ciągu ostatniej dekady Nike doświadczył średniego ruchu cen akcji związanych z wynikami na poziomie około 6% w tygodniu po kwartalnych wynikach. Jednak obecny straddle na poziomie at-the-money sugeruje, że traderzy oczekują ruchu o 9,5%, co wskazuje na zwiększoną niepewność co do zdolności firmy do radzenia sobie z obecnymi wyzwaniami.

Nastroje analityków pozostają mieszane, z celami cenowymi w zakresie od 40 USD do 120 USD, a średni cel wynosi 72,67 USD, co stanowi 22% wzrostu w stosunku do obecnych poziomów. Szeroki zakres odzwierciedla niepewność co do harmonogramu i sukcesu działań naprawczych Nike pod kierownictwem Elliotta Hilla. Zysk na akcję zaplanowano na 26 czerwca po zamknięciu rynku, a konsensus prognoz EPS wynosi 0,11 USD, dramatycznie niższy niż 1,01 USD zgłoszone w tym samym kwartale w zeszłym roku, co podkreśla wielkość obecnych wyzwań Nike.

Zastrzeżenie: Autor nie posiada ani nie ma pozycji w żadnych papierach wartościowych omówionych w artykule. Wszystkie ceny akcji były cytowane w momencie pisania.

Post Nike wkrótce ogłosi wyniki za czwarty kwartał FY’25: Czego się spodziewać, pojawił się po raz pierwszy na Tokenist.