Technologia rozproszonej księgi głównej (DLT) stosowana w handlu kryptowalutami umożliwia dystrybucję i synchronizację danych. Nie zapobiega to jednak manipulacjom na rynku. W sektorze kryptowalut istnieje wiele szanowanych i dobrze regulowanych giełd. Istnieje jednak wiele małych giełd, które są mniej znane i mniej regulowane. Jest również wielu, którzy chcą wykorzystać kryptowalutę jako narzędzie do wykroczeń.
Manipulacja na rynku to jeden ze sposobów wykorzystania kryptowalut do nielegalnych zysków. Manipulację taką można przeprowadzić na wiele sposobów. Niektórzy stosują taktykę stosowaną na bardziej tradycyjnych rynkach aktywów, podczas gdy inne są unikalne dla kryptowalut.
Najbardziej popularne to:
1.Pompowanie i zrzucanie: To sztuczna inflacja ceny aktywa i jest to praktyka, która była stosowana przez wiele lat na różnych rynkach. Polega na serii sprzedaży i zakupu kryptowaluty, aby stworzyć wrażenie, że aktywo rośnie na wartości. Ci, którzy za tym stoją, sprzedają aktywo, gdy ich sztuczny wzrost ceny przyciąga kupujących, którzy zostali oszukani, wierząc, że dana kryptowaluta będzie dalej rosnąć na wartości.
2.Oszukiwanie na rynku wielorybów i polowanie na stop: Praktyka oszukiwania na rynku wielorybów była często stosowana, gdy Bitcoin był w swoim początkowym okresie. Obecnie jest najczęściej stosowana na mniej regulowanych giełdach. Polega na tym, że osoba lub organizacja („wieloryb”) składa dużą zamówienie, aby utworzyć fałszywe mury kupna lub sprzedaży w książkach zamówień, co może oszukiwać inne strony do paniki sprzedaży (ponieważ obawiają się, że dane aktywo traci na wartości) lub do szybkiego zakupu (ponieważ uważają, że ogromny popyt na aktywo podnosi jego wartość). Na przykład, wieloryb może ustawić duże zlecenia sprzedaży, co z kolei oszukuje inwestorów do paniki sprzedaży. W polowaniu na stop wieloryb prowadzi cenę do miejsca, w którym ustalone zlecenia stop-loss – które mają na celu ograniczenie straty inwestora w przypadku spadku wartości aktywa – są uruchamiane. Powstała zmienność rynku umożliwia zakup aktywów po niższej cenie.
3.Handel wash: To jest podobne do oszukiwania na rynku wielorybów i polega na wprowadzeniu wprowadzających w błąd informacji na rynek, aby wywołać szybkie zakupy i sprzedaż aktywów, co zniekształca cenę do sztucznie wysokiego poziomu. Dla małych giełd może to zwiększyć ich liczbę użytkowników, a tym samym prowizję, jaką zarabiają.
4.Szerzenie fałszywych informacji: Fałszywe informacje często są rozprzestrzeniane wśród traderów lub inwestorów na forach w próbie wywołania zmiany na rynku, którą ci, którzy je rozpowszechniają, chcą zobaczyć.