Nowa era cyfrowej lojalności wkracza w Web3, napędzana innowacyjnymi systemami punktowymi. Od czasu programu punktowego Blur w 2022 r. wiele projektów spieszyło się, aby przyjąć ten nowy prymitywny system zachęt i wykorzystać jego korzyści. W 2024 r. rozkwitł zróżnicowany ekosystem programów punktowych, z których każdy dodaje unikalne smaczki do ewoluującej metapunktów. Ta szybka ewolucja stworzyła bogatą mozaikę mechanizmów nagród i ukierunkowanych zachowań, oferując niespotykane dotąd możliwości aktywacji i retencji użytkowników. Jednak w przypadku nowych projektów poruszanie się po zawiłościach „pointenomics” może być zniechęcające, a w tym blogu zrozumiemy i zagłębimy się w tę powstającą narrację.
Czym są punkty?
W swojej istocie punkt jest cyfrową jednostką nagród, cenioną za jej użyteczność lub możliwość zamiany na namacalne korzyści, takie jak ekskluzywny dostęp, zniżki na produkty lub bezpośrednia wartość pieniężna w formie airdropów. Projekty wdrażają programy punktowe strategicznie, nie tylko w celu zwiększenia lojalności, ale także w celu napędzania adopcji produktu, wzmacniania efektów sieciowych i kształtowania zachowań użytkowników w sposób, który przyspiesza wzrost produktu.
Znaczenie programu punktowego
Korzyści dla firm Web3:
Marketing: W połączeniu z programem poleceń punkty mogą pomóc poszerzyć lejek marketingowy.
Wzrost: Punkty obniżają efektywną cenę produktu/usługi, zwiększając wskaźniki konwersji i prowadząc do wzrostu kluczowych wskaźników KPI, takich jak liczba aktywnych użytkowników.
Przywiązanie/Lojalność: Programy punktowe mogą poprawić przywiązanie produktu, co przekłada się na wyższą wartość użytkownika w całym okresie jego życia (LTV) i mniejszą liczbę odejść.
Wprowadzenie produktu na rynek: Dynamiczne programy punktowe mogą pomóc w znaczącym przyjęciu i pomóc we wprowadzeniu produktu na rynek z efektami sieciowymi. Kluczem jest nagradzanie wczesnych użytkowników i zapewnienie płynnego wdrożenia użytkownika, aby dotrzeć do mas.
Korzyści dla użytkowników:
Zachęty: Mogą one przybierać formę zniżek, darmowych produktów, ekskluzywnego dostępu, airdropów i innych.
Docenianie marki: Skuteczne programy lojalnościowe sprawiają, że klienci czują się doceniani i emocjonalnie związani z projektami, co tworzy poczucie psychologicznej odpowiedzialności.
Tradycyjne programy punktowe
Programy punktowe są podstawą Web2 od dziesięcioleci, napędzając retencję klientów i wydatki. Godne uwagi przykłady obejmują programy lojalnościowe linii lotniczych, takie jak Delta SkyMiles i nagrody za karty kredytowe, takie jak Chase Ultimate Rewards, które napędzają retencję klientów i wydatki, wyceniane na miliardy dolarów rocznie.
Rewolucja punktów Web3
Pierwszym projektem Web3, który wprowadził punkty, był Blur w 2022 r., co wywołało reakcję łańcuchową w przestrzeni kryptowalut. Wiele projektów poszło w jego ślady, a niektóre osiągnęły imponującą skalę. Na przykład program punktowy Eigenlayera obecnie emituje rocznie punkty o wartości 1,8 mld USD, w oparciu o 18 mld USD TVL i 10% koszt kapitału APR.
Projekty Web3 zyskują szereg unikalnych zalet dzięki programom punktowym:
Natychmiastowe zachęty: Projekty mogą wdrażać programy punktowe znacznie szybciej niż tokeny, co pozwala im natychmiast zapewniać zachęty użytkownikom i napędzać wzrost od samego początku. Z drugiej strony tokeny wymagają skrupulatnego tworzenia, planowania alokacji i rozważań czasowych, co utrudnia ustalenie ich priorytetów podczas uruchamiania protokołu. Tokeny są również produktami i nie należy się nimi spieszyć.
Przyszła konwersja tokenów: Punkty mogą być zaprojektowane z potencjałem konwersji na tokeny w przyszłości, zwiększając w ten sposób ich domniemaną wartość pieniężną. Pozwala to zespołom na efektywne „pożyczanie” płynności z przyszłego wydarzenia generacji tokenów (TGE) w celu sfinansowania bieżących zachęt.
Większa elastyczność: Programy punktowe dają zespołom elastyczność w dostrajaniu harmonogramu TGE, alokacji airdropów i struktury zachęt bez utrudniania wzrostu. Ta zwinność wspiera skuteczniejsze strategie wprowadzania na rynek (GTM). W przeciwieństwie do programów zachęt ratyfikowanych przez zarządzanie, zespoły mogą swobodnie dostosowywać programy punktowe. Podczas gdy zarządzanie tokenami jest idealnym celem końcowym, zdolność do zachowania zwinności może zapewnić przewagę konkurencyjną na wczesnych etapach.
Optymalny czas na rynku: Wprowadzenie tokenów na rynek generalnie lepiej wypada na rynkach byka. Programy punktowe umożliwiają projektom budowanie dynamiki i społeczności podczas rynków niedźwiedzia, co przygotowuje je do udanego wprowadzenia tokena na rynek, gdy warunki rynkowe się poprawią.
Projekt programu punktowego
Opracowanie skutecznego programu punktowego jest kluczem do sukcesu projektów wdrażających go w swojej strategii marketingowej. Programy punktowe w Web3 ewoluowały, aby obejmować różne wyrafinowane mechanizmy. Najbardziej skuteczne programy mają zachowania, bazę i wzmocnienia, a niektóre zaczęły eksperymentować z nagrodami programowymi.
Zachowania programu
Opisują one działania i zachowania użytkowników, które są nagradzane punktami, takie jak wpłacanie na L2 lub handel na nowym AMM. Obejmują one:
Przechowywanie odblokowanych aktywów: Aktywa, które użytkownicy mogą swobodnie wpłacać i wypłacać (np. LRT, Pendle YT, depozyty zabezpieczające Ethena sUSDe na Morpho).
Trzymanie zablokowanych aktywów: aktywa, w przypadku których użytkownicy muszą odczekać jakiś czas, aby móc je wypłacić (np. zablokowana Ethena USDe, natywne ponowne obstawianie na Eigenlayer, Karak i Symbiotic).
Zapewnianie płynności: podobne do odblokowanych aktywów, ale z ryzykiem pasywnej sprzedaży aktywów depozytowych (np. pozycje Thruster LP ulokowane w Hyperlock).
Zaangażowanie: działania takie jak polubienia, retweety, komentarze i obserwowanie w mediach społecznościowych, a także regularne angażowanie się w produkt (np. Hamster Kombat).
Baza programu
Zawiera najważniejsze szczegóły programu punktowego, takie jak harmonogram emisji punktów, oś czasu, wielkość zrzutów i inne.
A) Harmonogram emisji: określa, jak często i w jakiej wysokości punkty będą naliczane posiadaczom.
Nagrody dyskretne: Jednorazowe przydziały punktów za określone działania. Przykłady obejmują nagrodę Blur za wystawienie NFT w ciągu 14 dni, nagrodę Lyry za uczestnictwo w wydarzeniu Twitter/X spaces oraz nagrody Napiera za zaangażowanie społeczne i polecenia.
Ciągłe nagrody:
Stałe emisje dostaw: Całkowita podaż punktów jest ustalona w ramach całego programu lub w ramach epoki/sezonu. Przykłady obejmują Hyperliquid i Morpho.
Zmienne emisje: Całkowita podaż jest zmienna i jest funkcją TVL, dynamicznie rozcieńczając wcześniejszych deponentów. Przykłady obejmują Eigenlayer i główne LRT.
B) Czas: Określa, jak długo będą przyznawane punkty.
Wyraźne kontra niejasne: Większość projektów określa stały czas trwania programu punktowego lub sezonu (np. 6 miesięcy), ale niektóre podają zakres (np. 3-6 miesięcy). Zespoły poszukujące dodatkowej elastyczności mogą wybrać bardziej nieokreślony harmonogram, chociaż może to potencjalnie utrudniać rozwój.
Warunkowe: Niektóre programy lub sezony są zaprojektowane tak, aby zakończyć się wcześniej, jeśli kluczowy kamień milowy zostanie osiągnięty przed pierwotną datą zakończenia. Jeśli oczekiwany przydział airdropu sezonu jest stały, tworzy to poczucie pilności uczestnictwa. Na przykład Ethena miała kamień milowy TVL w wysokości 1 miliarda dolarów na sezon 1, który został osiągnięty w ciągu zaledwie siedmiu tygodni.
Program Wzmocnienia
Oto główne narzędzia zespołu do przyznawania użytkownikom wyższego względnego udziału w punktach za określone, ukierunkowane zachowania. Poniżej znajduje się lista różnych mechanizmów zwiększania:
Zwiększenie jakości usług: Zachęcaj jedną grupę użytkowników (np. dostawców płynności) do poprawy jakości produktu dla innej grupy (np. traderów) poprzez przyznawanie punktów na podstawie wkładu w doświadczenie użytkownika. Na przykład Blur nagradzał LP za notowania bliższe poziomom NFT, a Merkl faworyzował LP Univ3, którzy notowali konkurencyjnie i zarabiali więcej opłat transakcyjnych.
Polecenia: Użytkownicy zarabiają część punktów (np. 10%), polecając innych, pomagając w marketingu i zdobywając użytkowników o dużej liczbie odwiedzin. Istnieje jednak ryzyko ataków sybil, ponieważ użytkownicy mogą odnosić się do swoich własnych adresów. Niektóre projekty, takie jak Ethena i Blackbird, wymagają kodów polecających do dostępu do aplikacji, aby wygenerować dodatkowe zainteresowanie, chociaż może to obniżyć wskaźniki konwersji.
Base Boost: Wzmacnia stawki naliczania punktów, aby przyciągnąć użytkowników o dużym potencjale, nagradzając ich w szybszym tempie za takie samo wykorzystanie. Użytkownicy bez dużego potencjału mogą czuć się niedostatecznie wynagradzani i trudni do przyciągnięcia. Na przykład Aevo oferowało Base Volume Boost dla traderów.
Zwiększenia lojalności: nagradzaj użytkowników za wyłączną lojalność wobec produktu. Skuteczne w przypadku produktów polegających na efektach sieciowych, ponieważ zwiększa względną wartość, gdy sieć konkurenta się kurczy. Blur wykorzystał to zwiększenie, aby przejąć udział w rynku od OpenSea. Bardziej skuteczne w przypadku NFT ze względu na ich rzadkość, ale mniej w przypadku tokenów zamiennych.
Wzmocnienia tabeli liderów: zachęcaj do rywalizacji, nagradzając najlepszych zdobywców punktów (np. 100 najlepszych). Centralizuje to własność punktów wśród użytkowników o dużym potencjale, ale może prowadzić do wyższych KPI. Blur wykorzystał to w sezonie 3.
Native Token Lockup Boosts: Nagradzaj zdobywców punktów, którzy blokują natywne tokeny, wykazując długoterminowe zaangażowanie. Może to zmniejszyć wybitne float, zwiększając zmienność tokenów. Przykłady obejmują Ethena’s $ENA i Safe’s $SAFE.
Łączne wzrosty TVL: Zachęcaj użytkowników do wspierania i marketingu, przyznając wzrosty punktów na podstawie wzrostu TVL. Przykłady obejmują program punktowy w stylu AMPL firmy 3Jane i obietnicę Overload zwiększenia alokacji airdropów po osiągnięciu kamieni milowych TVL.
Locked Boost: nagradza przyszłą lepkość, oferując wzmocnienia za blokowanie zasobów. Przykłady obejmują wzmocnienie StakeRank 1-2x EtherFi w sezonie 2 i wzmocnienie Hourglass 1-4x dla różnych długości terminów.
Potencjalne niedociągnięcia systemów punktowych
Centralizacja: Programy punktowe to scentralizowane mechanizmy zachęt, często nieprzejrzyste i ukryte przed użytkownikiem. Przejrzystość jest kluczowa dla budowania zaufania do bazy użytkowników. Brak przejrzystości w całkowitym zaopatrzeniu punktowym, logice dystrybucji i historii naliczania może podważyć zaufanie użytkowników.
Zmęczenie punktami: W miarę jak nowe programy punktowe zalewają ekosystem, użytkownicy mają trudności z nadążaniem, co prowadzi do zmęczenia i ospałego migrowania między programami punktowymi.
Maskowanie dopasowania produktu do rynku (PMF): Punkty ryzykują ukrycie organicznego zainteresowania, które jest kluczowe w znalezieniu PMF. Nawet po zatwierdzeniu PMF zespoły muszą zbudować wystarczającą trakcję organiczną, aby znaleźć
