Il sentimento di paura del mercato continua a diffondersi, ma in questa atmosfera di paura estrema, potrebbe nascondere il codice per un rimbalzo del mercato. Oggi, il Bitcoin ha rotto il importante livello psicologico di 75.000 dollari, scendendo fino a 74.565 dollari, segnando un nuovo minimo di prezzo recente. L'andamento di Ethereum è ancora più debole, il prezzo ha già superato i 2.200 dollari, con una flessione di oltre il 25% rispetto ai massimi precedenti.
Negli ultimi 24 ore, il valore totale dei contratti di criptovaluta liquidati ha raggiunto 2,56 miliardi di dollari, colpendo oltre 290.000 investitori, di cui la percentuale di posizioni long liquidate è arrivata all'88%. L'attuale indice di paura del mercato è leggermente aumentato a 18, rimanendo profondamente intrappolato nella zona di "paura estrema".
Questo crollo è stato causato da quattro fattori sovrapposti: la politica tariffaria dell'amministrazione Trump si è fatta più dura, le aspettative di una politica falco della Federal Reserve sono aumentate, i flussi di ETF di Bitcoin continuano a uscire e gli asset tradizionali di rifugio hanno attirato flussi di capitale. Sotto la pressione di molti fattori negativi, il mercato delle criptovalute è diventato il principale campo di fuga di capitale.
【Interpretazione delle notizie importanti】
Variazione della politica commerciale: mentre l'amministrazione Trump raggiunge un accordo con l'India riducendo le tariffe su alcuni beni dal 50% al 18%, prevede di aumentare le tariffe per l'Unione Europea, aggravando la tensione commerciale globale e causando una vendita diffusa di beni rischiosi.
Aspettative sulle persone e politiche della Federal Reserve: dopo che Trump ha nominato l'ex funzionario considerato falco, Waller, come presidente della Federal Reserve, l'indice del dollaro si è rafforzato significativamente. Il mercato ha quindi adeguato le aspettative, riducendo il numero di tagli dei tassi nel 2026 da 2 a 1.
Flussi di ETF in uscita: l'ETF di Bitcoin ha mostrato un flusso netto di uscita per 12 settimane consecutive, indicando una domanda di allocazione istituzionale debole e un interesse insufficiente da parte degli investitori al dettaglio. I dati on-chain mostrano che attualmente il 46% dell'offerta di Bitcoin è in perdita.
Sentiment di mercato al minimo: il sentiment negativo sui social media è aumentato drasticamente, mentre il pessimismo degli investitori al dettaglio ha raggiunto il massimo dal crollo di mercato di novembre 2021. Guardando alla storia, dopo questo estremo pessimismo, il mercato tende a mostrare un certo grado di rimbalzo.
【Bitcoin: Analisi tecnica】
I grafici tecnici mostrano che il Bitcoin ha formato una configurazione di rottura a forma di "lama" a livello giornaliero, perdendo consecutivamente supporti a 78000, 77000, 76000 e 75000 dollari, con un volume di scambi aumentato del 52% rispetto al giorno precedente, mostrando caratteristiche tipiche di "vendita in aumento e mancanza di acquisto".
Nel grafico a quattro ore, Bitcoin ha raramente chiuso con 15 candele ribassiste consecutive, costituendo una versione rinforzata della "discesa a cascata", con un rimbalzo trascurabile nel frattempo. La soglia di 75000 dollari è stata trasformata da supporto chiave a forte resistenza.
I livelli di resistenza chiave sopra sono intorno a 75800 dollari e 77200 dollari, mentre il supporto recente sotto è a 74565 dollari e 74000 dollari. Se 74000 dollari vengono rotti, il prezzo potrebbe scendere ulteriormente verso l'area di 72000-70000 dollari.
Alcuni analisti (come Galaxy Digital) hanno osservato che Bitcoin potrebbe continuare a scendere verso l'area di gap di domanda e offerta vicino a 70000 dollari, e potrebbe anche testare la media mobile a 200 settimane (circa 58000 dollari) e il prezzo realizzato (circa 56000 dollari), che storicamente sono stati più volte aree di fondo del ciclo.
【Ethereum: Analisi del trend】
Il trend di Ethereum è chiaramente più debole rispetto a Bitcoin, con perdite giornaliere che hanno rotto consecutivamente i livelli di 2500, 2400, 2300 e 2200 dollari, chiudendo con una lunga candela ribassista "inversione di tendenza", con un aumento del volume del 68%.
Attualmente, il primo livello di resistenza per Ethereum è di 2250 dollari e 2300 dollari, mentre i livelli di supporto sottostanti sono rispettivamente 2163 dollari e 2100 dollari. Se 2100 dollari vengono rotti in modo efficace, il mercato potrebbe scendere verso la soglia dei 2000 dollari.
I dati di liquidazione on-chain mostrano che il valore totale delle liquidazioni delle posizioni correlate a Ethereum nelle ultime 24 ore è di 306,96 milioni di dollari, di cui 213,92 milioni di dollari di liquidazioni long e 93,04 milioni di dollari di liquidazioni short. Le posizioni long ad alta leva sono state gravemente danneggiate, con il volume totale dei contratti aperti in calo del 4,14%.
Secondo un rapporto, una grande istituzione (BitMine Immersion Technologies) detiene 4,24 milioni di ETH nel suo portafoglio, attualmente affrontando oltre 6 miliardi di dollari di perdite non realizzate, rivelando il rischio concentrato affrontato dai grandi detentori.
Nonostante Ethereum abbia aspettative di aggiornamenti tecnici a medio-lungo termine (come l'aggiornamento Fusaka che aumenta l'output di Blob di 8 volte), ciò non ha potuto resistere alle vendite di mercato a breve termine. Le soluzioni Layer2 continuano a deviare le transazioni della mainnet, portando a costi di Gas di rete a lungo termine a livelli bassi, riducendo l'attrattiva della sua narrativa deflazionistica.
【Strategia di trading di oggi】Strategia di trading a breve termine (operazioni intraday) idea centrale: seguire l'attuale tendenza al ribasso, evitando di comprare in modo avventato. È possibile cogliere opportunità di vendita allo scoperto dopo un debole rimbalzo dei prezzi, prestando attenzione ai rischi di fluttuazioni violente in basso, ponendo la sicurezza dei fondi al primo posto.
Suggerimenti operativi per Bitcoin: se il prezzo rimbalza nell'intervallo di 75500-75800 dollari e mostra segni di resistenza, si può considerare di aprire posizioni short leggere, impostando uno stop loss sopra i 76500 dollari. L'obiettivo iniziale è di raggiungere 74800 dollari, il secondo obiettivo è di raggiungere 74500 dollari.
Suggerimenti operativi per Ethereum: se il prezzo rimbalza nell'intervallo di 2220-2250 dollari e mostra segni di debolezza, si può considerare di aprire posizioni short leggere, impostando uno stop loss sopra i 2300 dollari. L'obiettivo iniziale è di raggiungere 2180 dollari, il secondo obiettivo è di raggiungere 2160 dollari.