L'argomento più caldo di oggi che è stato di tendenza dovrebbe essere che l'oro è salito a 5500, i metalli preziosi sono impazziti completamente, cosa è successo la scorsa notte?
La scorsa notte, Powell ha annunciato che non ci sarebbe stata alcuna riduzione dei tassi d'interesse - mantenendo la stabilità, ma questo dovrebbe essere un fatto che il mercato già conosceva. Lo strumento di monitoraggio della FED mostra che la probabilità di una riduzione dei tassi a gennaio era originariamente inferiore al 30%.
Ma perché l'oro è schizzato in alto, mentre il mercato azionario statunitense ha mostrato poche performance la scorsa notte, con il Nasdaq in aumento dello 0,17% e l'S&P in calo dello 0,01%, eppure l'oro è schizzato da 5200 fino a un picco di 5600 punti, aumentando del 7% durante la notte? Va notato che il valore di mercato attuale dell'oro ha raggiunto 39 trilioni, e un aumento del 7% significa che il valore di mercato è salito di 2,5 trilioni!
Quindi, in futuro, non dire che qualcosa non salirà solo perché è pesante; secondo statistiche incomplete, attualmente ci sono tra 300 e 600 milioni di persone che detengono beni in oro (incluso oro fisico, ETF, fondi e derivati finanziari)!
Il principale motore di questo aumento dell'oro è ancora il indebolimento della credibilità del dollaro! Il dollaro è attualmente in un importante ciclo di svalutazione, con un tasso d'interesse del 3,75%, e probabilmente diminuirà ulteriormente! Quindi possiamo vedere dalle notizie che vari paesi stanno iniziando a accumulare oro come riserve di cambio, mentre in precedenza era il dollaro!
Nell'articolo del 25 dicembre, (‘Oro, Argento e Rame’ che vanno tutti fuori di testa, questa scena è apparsa solo due volte nella storia), non ho giudicato quando l'oro avrebbe raggiunto il picco, ma c'era effettivamente stata un'ondata di declino il 30 dicembre a quel tempo. Era già un periodo di 'clamore'; non mi aspettavo che questa ondata continuasse e diventasse ancora più folle! Ma devi sapere che più qualcosa aumenta, più dovresti essere in allerta!
Questo giro è salito da 4.600 il 19 gennaio a 5.600 il 29 gennaio, con un aumento di oltre il 20% in 10 giorni. Va notato che l'aumento annuale dell'oro negli ultimi 25 anni è stato del 64%! In soli 10 giorni, è già aumentato di un importo equivalente a 4 mesi di aumento in 25 anni!
Se iniziamo a contare dall'inizio di gennaio, l'oro è già aumentato del 30%. Puoi dare un'occhiata all'aumento storico dell'oro; a parte il 64% in 25 anni, l'aumento di gennaio ha già superato il massimo aumento annuale dal 1979 (eccetto per il 31% nel 2007)!
E un aumento annuale del 64% nel 2025 è anche piuttosto esagerato? Il 64% è già l'aumento annuale più folle dal 1980! Nel 1979 c'è stato un aumento del 126%, e il 1979 è stato l'anno più folle per i due precedenti balzi dell'oro, con un'altra occorrenza nel 2010 di 29%.
Da una prospettiva dei dati, l'attuale aumento dell'oro è già entrato in una fase folle! Tutti possono sentire il ripido aumento dei dati e il recente K-line!
Se escludiamo i declini del -3,8% nel 2021 e del -0,9% nel 2018, che erano relativamente piccoli, l'oro è già aumentato per 10 anni!!
Quanto può salire l'oro? Non posso prevederlo, ma alcune istituzioni e 'esperti' dicono che l'oro potrebbe raggiungere 10.000 in 26 anni!
Almeno non ci credo; salire a 10.000 significa che l'oro deve raddoppiare, con un aumento di 26 anni di oltre il 100%. Basandosi sull'attuale volume d'oro di 39 trilioni, raggiungere il livello di quell'onda nel 1979 sembra piuttosto difficile perché se raddoppia, il valore di mercato dell'oro raggiungerebbe direttamente 80 trilioni, vicino a 100 trilioni!
Mantengo ancora il punto di vista studiato nell'articolo precedente (‘Oro, Argento e Rame’ che vanno tutti fuori di testa, questa scena è apparsa solo due volte nella storia), il punto di partenza del mercato azionario è il punto finale dell'oro! Questa ondata di oro ha effettivamente assorbito molto sangue nel mercato; dopo tutto, è il più grande bene del mondo, e il momentum è così forte. È salito del 7% in un giorno ieri, equivalente al valore di mercato di due Tesla o di un Bitcoin!
Certo, non significa che non abbia fiducia nell'oro; è solo che questa ondata di aumenti è stata troppo feroce e troppo rapida. Nessun bene sale senza scendere; un forte aumento porterà o a una profonda correzione o a una consolidazione laterale! Storicamente, la maggiore diminuzione annuale dell'oro è stata solo del 30%, con le massime diminuzioni dopo i due balzi nel 1979 e nel 2010 che erano intorno al 50%-60%! E col passare del tempo, le diminuzioni stanno diventando sempre più piccole!
Rispetto a molte azioni e criptovalute, questo tipo di declino è effettivamente considerato basso; l'oro rimane il miglior bene anti-inflazione! Se sei un investitore a lungo termine che può tenere per più di 10 anni, l'oro è ancora una scelta OK! Certo, questo non significa che dovresti comprare ora! Comprare ora potrebbe significare rimanere bloccati per lungo tempo!
Parlando del mercato azionario statunitense, attualmente non mostra segni di recessione. Nasdaq, SP500 e Dow Jones stanno raggiungendo nuovi massimi, anche se da ottobre fino ad ora, non c'è stato molto aumento!
Dopo tutto, il denaro nel mercato è limitato. Con i metalli preziosi che aumentano in questo modo, dove ci sono soldi in eccesso per entrare in altri posti?
Quindi, il mercato azionario statunitense scenderà in futuro? A meno che non accada qualcosa come la super crisi finanziaria del 2008 o la bolla di internet del 2000! Sarebbe anche un super 'evento cigno nero' storico! O se Trump impazzisse e iniziasse una 'guerra mondiale'! Ma la probabilità è estremamente bassa!
Se l'oro si corregge in futuro, allora i fondi troveranno inevitabilmente un posto dove fluire, quindi è altamente probabile che continuino a fluire nel mercato azionario!
Perché secondo le previsioni istituzionali, il tasso di crescita del PIL globale sarà del 2,7%-3,3% nel 2025 e nel 2026! Questi dati possono essere considerati solo moderati, non aggressivi e non inclinati verso la recessione!
Parlando di Bitcoin, attualmente, anche se è sceso a circa 88.000, sta ancora fluttuando nell'intervallo di 80.000-94.000! Se il mercato azionario statunitense continua a comportarsi bene, continuerà a trainare Bitcoin! Attualmente, la correlazione tra il mercato azionario statunitense e Bitcoin è ancora alta, pari al 90%!
Ho già menzionato che Bitcoin è l'oro digitale, con un'offerta totale limitata che si dimezza ogni quattro anni! Anche se il tempo di consenso è più breve rispetto all'oro, si comporta ancora bene se si guarda all'intero ciclo esteso. Se l'oro è come una casa nel centro città di una città popolare, il suo prezzo è aumentato continuamente e in modo molto folle, allora Bitcoin è come una casa nella periferia. Anche se scende, la casa del centro città verrà sicuramente accaparrata per prima. Tuttavia, man mano che le persone si rendono conto che il prezzo è gonfiato, alcuni si rivolgeranno alle case nella periferia!
Certo, questo è solo una metafora. Se il Prodotto A ha una forza prodotto migliore, imballaggio, sponsorizzazione del marchio, ecc., rispetto al Prodotto B, e la differenza di prezzo è di 10 volte, ci saranno comunque quelli che sceglieranno il Prodotto B più economico dal punto di vista della 'costo-efficacia'. Questo è grosso modo il concetto!
In effetti, il 'balzo' dell'oro è anche vantaggioso per Bitcoin, almeno si può considerare che Bitcoin ha ancora più di 10 volte lo spazio di immaginazione - 1 milione di dollari!
