Nei prossimi due anni, se continui a investire con una mentalità "bianco o nero", sei destinato a essere ripetutamente mietuto dal mercato.
Per i nuovi arrivati nel settore, il più grande errore è cercare un "codice della ricchezza" certo. Ma la verità è che l'economia macro non è mai stata così lacerata come adesso.
Come veterano che ha navigato nei mercati finanziari e delle criptovalute per molti anni, posso dirti con certezza che la logica di pricing degli asset globali nei prossimi due anni dipende completamente dalla competizione tra tre scenari. Ciò che devi fare non è "scommettere sulla direzione", ma riconoscere i segnali e prepararti per una corretta allocazione degli asset.
Ecco tre scenari macroeconomici più probabili nei prossimi uno o due anni, e dove dovresti investire il tuo denaro. Ti consiglio di salvare e rileggere ripetutamente, questa è la logica fondamentale per la tua sopravvivenza e profitto.
Scenario uno: il trading di “re-inflazione” simile agli anni '70 (probabilità 40%)
Questo è lo scenario attualmente più probabile e anche il più frustrante, una situazione di “coltello smussato che affetta la carne”.
In poche parole, l'inflazione non scende, i tassi non possono scendere. I prezzi continuano a salire, ma la crescita economica è debole. Questo farà sì che il potere d'acquisto reale delle valute legali (dollaro/valuta fiat) continui a diminuire.
Logica di performance degli attivi:
In questo scenario, il mercato è estremamente privo di sicurezza e i capitali cercheranno disperatamente “attivi reali”.
Gli attivi reali sono re: petrolio, rame e altre materie prime, così come l'oro, saranno gli attivi che performano meglio.
Differenziazione delle criptovalute: questo è un punto chiave che i nuovi arrivati devono comprendere! Il Bitcoin (BTC) sarà visto come “oro digitale” grazie alla sua proprietà di “quantità fissa”, disaccoppiandosi dal Nasdaq e seguendo l'andamento dell'oro. Tuttavia, Ethereum (ETH) e altre criptovalute alternative, a causa dei tassi elevati che comprimono la liquidità nell'ecosistema on-chain, performeranno molto peggio del Bitcoin.
Cosa fare:
Incremento: oro, ETF di materie prime, Bitcoin (spot).
Evitare: obbligazioni a lungo termine (che verranno divorate dall'inflazione), azioni tecnologiche puramente guidate dalla valutazione, criptovalute senza capacità di generare reddito.
Ordinamento: materie prime/oro/BTC > azioni di valore > liquidità > obbligazioni.
Scenario due: “ripresa moderata” globale sincronizzata (probabilità 35%)
Questo è il momento “Cenerentola” che tutti gli investitori sognano.
Cos'è:
L'inflazione scende moderatamente, la banca centrale riduce con successo i tassi e l'economia non è in recessione. Questo significa direttamente: le porte della liquidità si aprono, e la propensione al rischio del mercato è molto alta.
Logica di performance degli attivi:
Questo è il campo principale delle criptovalute e delle azioni in crescita tecnologica.
Festa delle criptovalute: finché ci sono aspettative di liquidità, i capitali affluiranno negli attivi più elastici. In questo momento, il Bitcoin è solo un “guadagno beta”, il vero profitto si trova nelle criptovalute alternative (Altcoins). Queste ultime possono superare di gran lunga l'aumento del Bitcoin.
Azioni: AI, il settore tecnologico guiderà la crescita globale.
Cosa fare:
Strategia: incremento aggressivo. In questa fase, detenere liquidità è la cosa più dolorosa, perché le criptovalute possono aumentare di valore in un giorno più degli interessi su un anno.
Punto focale: prestare attenzione agli attivi ad alta beta come l'ecosistema di Ethereum, Solana e le azioni del Nasdaq tecnologico.
Ordinamento: criptovalute (rally generale) > azioni tecnologiche > materie prime > obbligazioni > liquidità.
Scenario tre: “recessione deflazionistica” causata da un cigno nero (probabilità 25%)
Questo è il “modello abissale” di cui bisogna sempre stare attenti.
Cos'è:
A causa di geopolitica, default sul debito o esplosioni nel sistema finanziario, si verifica una crisi di liquidità globale. Il mercato entra in panico e si verifica una vendita a cascata.
Logica di performance degli attivi:
Ricorda questa frase: all'inizio della recessione, le criptovalute non sono attivi di protezione, ma un “buco nero di liquidità”.
Quando le istituzioni devono coprire i margini e i piccoli investitori devono liquidare per vivere, le criptovalute, come attivi ad alto rischio e con la migliore liquidità, *sono spesso i primi a essere venduti per ottenere cash.
Il Bitcoin potrebbe dimezzarsi, mentre le criptovalute alternative affrontano un rischio di azzeramento.
Cosa fare:
Strategia iniziale: la liquidità è re, i Treasuries sono lo scudo. Liquidare rapidamente tutti gli attivi rischiosi.
Momento per comprare sul fondo: solo quando vedi che la banca centrale, per salvare il mercato, è costretta a riavviare la “stampante a fusione nucleare”, è il momento in cui le criptovalute rimbalzeranno violentemente dal fondo. Fino ad allora, non prendere coltelli volanti.
Ordinamento: obbligazioni (Treasuries) > liquidità > oro > azioni > criptovalute (che performano male).
Il consiglio finale per i nuovi investitori
Dopo aver visto questi tre scenari, dovresti aver capito: nessun attivo può salire per sempre, tutto dipende dall'umore dell'ambiente macroeconomico.
Per i prossimi due anni, i miei consigli operativi sono i seguenti:
1. Configurazione di base (40%): Investire in Bitcoin e oro. Questo è per affrontare lo scenario di “re-inflazione” con la massima probabilità, garantendo che i tuoi beni non si svalutino.
2. Posizione di mobilità (30%): Solo quando la Federal Reserve riduce chiaramente i tassi e i dati economici sono buoni (scenario due), si dovrebbero acquistare massicciamente criptovalute e azioni tecnologiche.
3. Posizione difensiva (30%): Mantieni sempre una parte di liquidità o obbligazioni a breve termine. Questo non è solo per affrontare la vita, ma anche per avere munizioni per comprare sul fondo quando si verifica lo scenario tre e il mercato è in sanguinamento.
Investire non è prevedere il futuro, ma essere pronti per varie possibilità.
Se pensi che questo quadro macroeconomico ti sia utile, metti un like e fammi sapere nei commenti: qual è la tua classe di attivi con il peso maggiore? Ci vediamo nei commenti. (Debutto esclusivo su Binance Square)
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