⚠️ Attenzione: Un grande crollo del mercato potrebbe arrivare
La maggior parte delle persone pensa che vada tutto bene.
Ma la realtà è molto diversa.
I nuovi dati economici provenienti dagli Stati Uniti sono molto peggiori del previsto. Questa non è una normale flessione del mercato. Un serio problema si sta lentamente formando all'interno del sistema finanziario globale, e la maggior parte delle persone non lo vede ancora.
La Federal Reserve ha già iniziato a reagire. Il suo bilancio è recentemente aumentato di oltre $100 miliardi. Questo non è stato fatto per spingere i mercati verso l'alto. È stato fatto perché le banche avevano urgentemente bisogno di liquidità.
La Fed sta acquisendo più titoli garantiti da ipoteca rispetto ai titoli di stato statunitensi. Questo è un segnale d'allerta. Di solito accade solo quando il sistema è sotto stress e la qualità del collaterale sta diventando più debole.
Questo non è un'iniezione di denaro rialzista.
Questo è un supporto d'emergenza.
Ora guarda il problema più grande.
Il debito nazionale degli Stati Uniti è ai livelli record - oltre 34 trilioni di dollari. Sta crescendo più velocemente dell'economia. I pagamenti degli interessi stanno diventando una delle spese governative più grandi. Gli Stati Uniti stanno ora prendendo in prestito nuovo denaro solo per pagare gli interessi sul vecchio debito.
Questa è una trappola del debito.
I titoli di stato statunitensi non sono più veramente "senza rischio". Dipendono dalla fiducia. E quella fiducia si sta lentamente rompendo.
Gli acquirenti stranieri stanno riducendo l'esposizione. Gli acquirenti locali vogliono rendimenti più elevati. Questo costringe la Fed a intervenire come acquirente di ultima istanza, anche se non lo dicono pubblicamente.
Allo stesso tempo, la Cina sta affrontando problemi simili. La banca centrale cinese ha recentemente iniettato una grande quantità di denaro per sostenere il suo sistema. Paese diverso, stesso problema: troppo debito e non abbastanza fiducia.
Quando sia gli Stati Uniti che la Cina iniettano liquidità allo stesso tempo, non è un buon segno. Significa che il sistema finanziario globale è sotto pressione.
Molte persone pensano che le iniezioni di liquidità siano rialziste.
Si sbagliano.
Questo riguarda il mantenimento in vita del sistema, non la crescita.
La storia mostra lo stesso schema ogni volta:
I mercati obbligazionari mostrano stress per primi
I mercati azionari lo ignorano
Quando la realtà colpisce, tutto crolla
Il crypto di solito scende di più
Ora guarda oro e argento.
L'oro è ai massimi storici.
L'argento sta anche salendo fortemente.
Questo dimostra che il denaro si sta allontanando dagli asset cartacei e verso il valore reale. Questo non accade in un sistema sano.
Abbiamo visto segni simili in precedenza:
2000
2008
2020
Ogni volta, è seguita da una grande recessione.
La Fed è bloccata:
Se stampa più denaro, la fiducia diminuirà
Se non lo fa, i mercati di finanziamento potrebbero rompersi
Non c'è una soluzione facile.
I mercati possono ignorare la realtà per un po', ma non per sempre.
Questo non è un ciclo normale.
Questa è una crisi finanziaria lenta che si sta formando sotto la superficie.
Quando tutti se ne renderanno conto, potrebbe già essere troppo tardi.
Fai attenzione. Posizionati saggiamente.
I prossimi anni non saranno facili.