Noya.ai rapporto: previsioni sugli agenti di mercato intelligenti

Autore: 0xjacobzhao | https://linktr.ee/0xjacobzhao


Nelle precedenti relazioni della serie Crypto AI, abbiamo costantemente sottolineato il punto di vista: gli scenari attualmente più preziosi nel campo delle criptovalute si concentrano principalmente sui pagamenti in stablecoin e DeFi, mentre l'Agent è l'interfaccia chiave dell'industria AI rivolta agli utenti. Pertanto, nella tendenza alla fusione tra Crypto e AI, i due percorsi più preziosi sono rispettivamente: AgentFi, basato su protocolli DeFi esistenti e consolidati (prestiti, mining di liquidità e altre strategie di base, così come strategie avanzate come Swap, Pendle PT, arbitraggio delle tariffe di finanziamento) a breve termine, e Agent Payment, che si concentra sui pagamenti in stablecoin a medio e lungo termine, supportato da protocolli come ACP/AP2/x402/ERC-8004.

Si prevede che il mercato delle previsioni diventi una nuova tendenza industriale nel 2025, con un volume totale di transazioni annuali che passa da circa 9 miliardi di dollari nel 2024 a oltre 40 miliardi nel 2025, realizzando una crescita annuale di oltre il 400%. Questa significativa crescita è stata spinta da molteplici fattori: eventi politici macro (come le elezioni presidenziali statunitensi del 2024) portano a una domanda di incertezze, la maturazione delle infrastrutture e dei modelli di trading, e un ambiente normativo in evoluzione (la vittoria legale di Kalshi e il ritorno di Polymarket negli Stati Uniti). Gli agenti di mercato delle previsioni (Prediction Market Agent) stanno emergendo all'inizio del 2026 e potrebbero diventare una nuova forma di prodotto nel campo degli agenti nel prossimo anno.

Uno, Mercati delle previsioni: da strumenti di scommessa a "livello globale della verità"

Il mercato delle previsioni è un meccanismo finanziario che consente di scambiare risultati di eventi futuri, il prezzo dei contratti riflette essenzialmente il giudizio collettivo del mercato sulla probabilità che un evento si verifichi. La sua validità deriva dalla combinazione di saggezza collettiva e incentivi economici: in un ambiente di scommesse anonime e reali, le informazioni disperse vengono rapidamente integrate in segnali di prezzo ponderati secondo la volontà di capitale, riducendo significativamente il rumore e i giudizi falsi.

Entro la fine del 2025, il mercato delle previsioni sarà sostanzialmente dominato da un duopolio tra Polymarket e Kalshi. Secondo Forbes, si prevede che il volume totale delle transazioni nel 2025 raggiunga circa 44 miliardi di dollari, con Polymarket che contribuisce circa 21,5 miliardi di dollari e Kalshi circa 17,1 miliardi di dollari. Kalshi ha realizzato un'espansione rapida grazie alla precedente vittoria legale sui contratti elettorali, al vantaggio di conformità nel mercato delle previsioni sportive negli Stati Uniti e a prospettive normative relativamente chiare. Attualmente, i percorsi di sviluppo dei due mostrano una chiara differenziazione:

  • Polymarket adotta un'architettura mista CLOB con "matching off-chain, liquidazione on-chain" e meccanismi di liquidazione decentralizzati, costruendo un mercato globale e non custodito ad alta liquidità, che ha formato una struttura operativa "onshore + offshore" dopo il ritorno conforme negli Stati Uniti.

  • Kalshi integra il sistema finanziario tradizionale, con accesso API ai principali broker al dettaglio, attirando i market maker di Wall Street a partecipare profondamente al trading di contratti macro e basati su dati, i prodotti sono soggetti a processi normativi tradizionali, con la domanda a lungo termine e gli eventi imprevisti relativamente in ritardo.

Oltre a Polymarket e Kalshi, altri partecipanti competitivi nel campo dei mercati delle previsioni si sviluppano principalmente lungo due percorsi:

  • Primo, percorso di distribuzione conforme, integrando i contratti di eventi nei sistemi di conti esistenti di broker o grandi piattaforme, facendo leva sulla copertura dei canali, capacità di liquidazione e fiducia istituzionale per stabilire vantaggi (ad esempio, ForecastTrader in collaborazione con Interactive Brokers e FanDuel Predicts in collaborazione con CME);

  • Secondo, percorso di prestazioni on-chain ed efficienza del capitale, prendendo come esempio il DEX Drift di contratti perpetui nell'ecosistema Solana, che ha aggiunto un modulo di mercato delle previsioni B.E.T (mercati delle previsioni) alla propria linea di prodotti originale.

Le due categorie di percorsi, l'ingresso finanziario tradizionale conforme e i vantaggi delle prestazioni native delle criptovalute, costituiscono insieme un panorama competitivo diversificato per l'ecosistema del mercato delle previsioni.

Il mercato delle previsioni è apparentemente simile al gioco d'azzardo, ma essenzialmente è anche un gioco a somma zero, ma la differenza centrale tra i due non sta nella forma, ma se possiede esternalità positive: aggregando informazioni disperse tramite scambi di denaro reale, si effettua un prezzo pubblico degli eventi reali, formando un valore significativo a livello di segnale. Nonostante le limitazioni come la partecipazione ludica, la sua tendenza sta passando da un gioco a "livello globale della verità" - con l'accesso a CME, Bloomberg e altre istituzioni, le probabilità degli eventi sono diventate metadati decisionali direttamente utilizzabili dai sistemi finanziari e aziendali, fornendo verità di mercato più tempestive e quantificabili.

Due, Agenti di previsione: progettazione dell'architettura, modelli di business e analisi strategica

Attualmente, gli agenti di mercato delle previsioni (Prediction Market Agent) stanno entrando in una fase di pratica iniziale, il loro valore non risiede nell'"AI predittiva più precisa", ma nell'amplificazione dell'efficienza di elaborazione delle informazioni e dell'esecuzione nel mercato delle previsioni. Il mercato delle previsioni è essenzialmente un meccanismo di aggregazione delle informazioni, i prezzi riflettono il giudizio collettivo sulle probabilità degli eventi; l'inefficienza del mercato reale deriva da asimmetrie informative, liquidità e vincoli di attenzione. La giusta posizione per gli agenti di mercato delle previsioni è quella di gestione di portafoglio probabilistico eseguibile (Executable Probabilistic Portfolio Management): trasformare notizie, testi normativi e dati on-chain in deviazioni di prezzo verificabili, eseguire strategie in modo più rapido, disciplinato e a basso costo, e catturare opportunità strutturali tramite arbitraggio cross-platform e gestione del portafoglio.

Un ideale agente di mercato delle previsioni può essere astratto in una struttura a quattro livelli:

  • Il livello informativo raccoglie notizie, social, dati on-chain e ufficiali;

  • Il livello di analisi utilizza LLM e ML per identificare le inefficienze e calcolare Edge;

  • Il livello strategico converte Edge in posizioni tramite la formula di Kelly, costruendo posizioni per fasi;

  • Il livello di esecuzione completa ordini multi-mercato, ottimizzando slippage e gas e eseguendo arbitraggio, formando un circuito automatizzato efficiente.

Il design ideale del modello commerciale per gli agenti di mercato delle previsioni esplora spazi direzionali diversi a livelli diversi:

  • Livello di infrastruttura sottostante, fornisce aggregazione di dati in tempo reale da più fonti, database di indirizzi di Smart Money, motore di esecuzione del mercato delle previsioni unificato e strumenti di backtesting, addebitando costi a B2B/B2D per ottenere un reddito stabile non legato alla precisione delle previsioni;

  • Livello strategico intermedio, preserva componenti strategici modularizzati e strategie contribuite dalla comunità attraverso modalità open-source o a token gated, formando un ecosistema strategico combinabile e realizzando la cattura di valore;

  • Livello di agente superiore, gestisce direttamente il capitale tramite Vaults gestiti in fiducia, con la capacità di realizzare un pagamento di performance del 20-30% (aggiungendo una piccola commissione di gestione).

L'agente ideale per il mercato delle previsioni è più vicino a un "prodotto di gestione patrimoniale probabilistico guidato dall'AI", realizzando rendimenti attraverso l'esecuzione disciplinata a lungo termine e il trading di differenze di prezzo cross-market, piuttosto che basarsi sulla precisione delle previsioni in un'unica occasione. La logica centrale della progettazione di una struttura di reddito diversificata basata su "monetizzazione delle infrastrutture + espansione ecologica + partecipazione ai risultati" è che, anche se l'Alpha si riduce man mano che il mercato matura, le capacità sottostanti come esecuzione, gestione dei rischi e liquidazione mantengono valore a lungo termine, riducendo la dipendenza dall'ipotesi unica che "l'AI continui a superare il mercato".


Analisi strategica degli agenti di mercato delle previsioni:

Teoricamente, l'Agente ha vantaggi in termini di esecuzione rapida, ininterrotta e de-emozionalizzata, ma nel mercato delle previsioni spesso non riesce a tradursi in un Alpha sostenuto, la cui applicazione efficace è principalmente limitata a strutture specifiche, come il market making automatizzato, l'arbitraggio cross-platform e l'integrazione delle informazioni sugli eventi a lungo termine, opportunità che sono rare e vincolate da liquidità e capitale.

  1. Scelta di mercato: non tutti i mercati delle previsioni hanno un valore commerciabile, il valore di partecipazione dipende da cinque dimensioni: chiarezza di liquidazione, qualità della liquidità, vantaggio informativo, struttura temporale e rischio di manipolazione. Si suggerisce di concentrarsi prioritariamente sulle fasi iniziali di nuovi mercati, eventi a lungo termine con pochi giocatori professionisti e brevi finestre di prezzo causate dalle differenze di fuso orario; evitare eventi politici ad alta temperatura, mercati di liquidazione soggettivi e varietà con liquidità estremamente bassa.

  2. Strategia di ordinazione: adotta una rigorosa gestione sistematica delle posizioni. La condizione di ingresso è che il proprio giudizio probabilistico sia significativamente superiore alla probabilità implicita del mercato, e la dimensione della posizione viene determinata in base alla formula di Kelly (di solito 1/10-1/4 Kelly), con un'esposizione al rischio di evento singolo non superiore al 15%, per realizzare a lungo termine una crescita stabile e controllabile nel rischio, con un ritiro sostenibile e un vantaggio ricorrente.

  3. Strategia di arbitraggio: l'arbitraggio nei mercati delle previsioni si manifesta principalmente in quattro categorie: differenze di prezzo cross-platform (attenzione alle differenze di liquidazione), arbitraggio del Dutch Book (alta certezza ma rigorosi requisiti di liquidità), arbitraggio di liquidazione (dipendente dalla velocità di esecuzione) e copertura di asset correlati (limitata da disallineamenti strutturali). La chiave della pratica non è scoprire le differenze di prezzo, ma allineare rigorosamente le definizioni dei contratti e gli standard di liquidazione, evitando pseudo-arbitraggio causato da piccole differenze nelle regole.

  4. Segui i soldi intelligenti: i segnali "smart money" on-chain sono soggetti a ritardi, rischi di inducimento e problemi di campionamento, quindi non dovrebbero essere utilizzati come strategia principale. Un uso più ragionevole è quello di utilizzarli come fattore di regolazione della fiducia, per assistere i giudizi core basati su informazioni e deviazioni di prezzo.

Tre, Noya.ai: rete di agenti che passano dalle informazioni all'azione

Come esplorazione precoce degli agenti di mercato delle previsioni, il concetto centrale di NOYA è "Intelligence That Acts (Intelligenza che Agisce)". Nel mercato on-chain, un'analisi e intuizione pure non sono sufficienti per creare valore - sebbene cruscotti, analisi dei dati e strumenti di ricerca possano aiutare gli utenti a comprendere "cosa potrebbe succedere", esistono ancora molte operazioni manuali, frizioni cross-chain e rischi di esecuzione tra intuizione ed esecuzione. NOYA è costruita su questa difficoltà: comprimere l'intero flusso "ricerca → formazione di giudizio → esecuzione → monitoraggio continuo" nel sistema unificato, in modo che l'intelligenza possa essere direttamente trasformata in azioni on-chain.

NOYA raggiunge questo obiettivo integrando tre livelli centrali:

  • Livello dell'intelligenza (Intelligence): aggrega dati di mercato, analisi dei token e segnali di mercato delle previsioni.

  • Livello di astrazione (Abstraction): nasconde i complessi percorsi cross-chain, gli utenti devono solo esprimere l'intenzione (Intent).

  • Livello di esecuzione (Execution): l'agente AI esegue operazioni cross-chain e cross-protocol in base all'autorizzazione dell'utente.

Nella forma del prodotto, NOYA supporta diverse modalità di partecipazione tra utenti a reddito passivo, trader attivi e partecipanti al mercato delle previsioni, e attraverso design come Omnichain Execution, AI Agents & Intents, Vault Abstraction, gestisce in modo modulare e automatizzato la liquidità multi-chain, l'esecuzione di strategie complesse e il controllo del rischio.

L'intero sistema forma un circuito chiuso continuo: Intelligenza → Intenzione → Esecuzione → Monitoraggio, garantendo che gli utenti mantengano sempre il controllo sui propri beni, realizzando un'efficiente, verificabile e a bassa frizione transizione dall'intuizione all'esecuzione.

Quattro, il sistema di prodotto e il percorso evolutivo di Noya.ai

Pietra miliare centrale: Noya Omnichain Vaults

Gli Omnivaults sono il livello di distribuzione del capitale di NOYA, fornendo strategie di rendimento automatizzate cross-chain e controllate dal rischio. Gli utenti, con semplici operazioni di deposito e prelievo, possono permettere al sistema di eseguire continuamente asset tra più chain e protocolli, senza la necessità di ribilanciare manualmente o monitorare, con l'obiettivo centrale di realizzare rendimenti stabili corretti per il rischio piuttosto che speculazioni a breve termine.

Gli Omnivaults coprono strategie di rendimento standard e cicliche (Loop), chiaramente suddivise per asset e livello di rischio, e supportano meccanismi di incentivazione opzionali. A livello di esecuzione, il sistema completa automaticamente il routing cross-chain e l'ottimizzazione e può introdurre ZKML per prove verificabili delle decisioni strategiche, aumentando la trasparenza e la credibilità della gestione patrimoniale automatizzata. L'intero design è incentrato sulla modularità e sulla combinabilità, supportando in futuro l'integrazione di ulteriori tipi di asset e forme strategiche.

L'architettura tecnica del Vault di NOYA (coffer) prevede che ciascun vault sia registrato e gestito uniformemente tramite Registry, mentre l'AccountingManager si occupa delle quote degli utenti (ERC-20) e della determinazione del valore netto; a livello sottostante, si collega a protocolli come Aave, Uniswap tramite connettori modulabili e calcola il TVL cross-protocol, affidandosi a Value Oracle (Chainlink + Uniswap v3 TWAP) per la routizzazione dei prezzi e la valutazione; i trading e cross-chain sono eseguiti da Swap Handler (LiFi); infine, l'esecuzione della strategia è attivata da Keeper multi-firma, formando un ciclo di esecuzione combinabile e verificabile.

Alpha futuro: Agenti di mercato delle previsioni (Prediction Market Agent)

Il modulo più immaginativo di NOYA: il livello di intelligenza continua a monitorare i comportamenti monetari on-chain e i cambiamenti narrativi off-chain, identificando impatti delle notizie, fluttuazioni emotive e disallineamenti delle quote; quando vengono scoperte deviazioni probabilistiche in mercati delle previsioni come Polymarket, l'agente AI del livello di esecuzione può, su autorizzazione dell'utente, mobilitare i fondi del vault per arbitraggio e ribilanciamento. Allo stesso tempo, l'intelligenza dei token e il Copilot del mercato delle previsioni forniscono analisi strutturate sui token e sul mercato delle previsioni, trasformando le informazioni esterne direttamente in decisioni di trading eseguibili.

Assistente decisionale intelligente per il mercato delle previsioni (Prediction Market Intelligence Copilot)

NOYA si impegna a trasformare il mercato delle previsioni da scommesse su singoli eventi a beni probabilistici gestibili a livello sistemico. Il suo modulo centrale integra dati multipli come probabilità implicite di mercato, strutture di liquidità, storici di regolamenti e comportamenti di smart money on-chain, utilizzando il valore atteso (EV) e l'analisi degli scenari per identificare le deviazioni di prezzo, focalizzandosi sul monitoraggio dei segnali di posizione dei portafogli ad alta percentuale di vittoria per distinguere tra trading informativo e rumore di mercato. Sulla base di ciò, Copilot supporta analisi correlate tra mercati e eventi e trasmette segnali in tempo reale agli agenti AI per azioni automatizzate come aperture e ribilanciamenti, attuando la gestione del portafoglio e l'ottimizzazione dinamica nel mercato delle previsioni.

Le meccaniche strategiche principali includono:

  • Cattura di informazioni Edge multi-sorgente (Multi-source Edge Sourcing): integra le quote in tempo reale di Polymarket, i dati dei sondaggi, le informazioni private ed esterne, per la verifica incrociata delle probabilità implicite degli eventi, estraendo sistematicamente vantaggi informativi non sufficientemente prezzati.

  • Arbitraggio cross-market e cross-evento (Prediction Market Arbitrage): basato su differenze di prezzo tra diversi mercati, diverse strutture contrattuali o eventi simili, costruisce strategie di arbitraggio probabilistiche e strutturali, catturando i rendimenti dalla convergenza delle quote, controllando al contempo il rischio direzionale.

  • Gestione dinamica delle posizioni guidata dalle quote (Auto-adjust Positions): quando le quote si discostano significativamente a causa di informazioni, capitali o variazioni di sentiment, l'agente AI regola automaticamente la dimensione e la direzione delle posizioni, attuando un'ottimizzazione continua nel mercato delle previsioni, piuttosto che scommettere in un'unica volta.

Rapporto di intelligence sui token di NOYA: (NOYA Intelligence Token Reports)

NOYA è il centro di ricerca e decisione di livello istituzionale, con l'obiettivo di automatizzare il processo di investimento in criptovalute e fornire segnali decisionali utilizzabili per l'allocazione di beni reali. Questo modulo presenta posizioni di investimento chiare, punteggi complessivi, logica centrale, catalizzatori chiave e avvisi sui rischi in una struttura di report standardizzata, aggiornandosi continuamente con i dati di mercato e on-chain in tempo reale. A differenza degli strumenti di ricerca tradizionali, le informazioni di NOYA non si limitano a un'analisi statica, ma possono essere interrogate, confrontate e interrogate tramite l'agente AI in linguaggio naturale, e vengono direttamente trasferite al livello di esecuzione per guidare operazioni di trading cross-chain, allocazione di fondi e gestione del portafoglio, formando un ciclo integrato di "ricerca—decisione—esecuzione", rendendo l'intelligenza una fonte di segnali attivi all'interno di un sistema di operazioni di capitale automatizzate.

Agente AI di NOYA (guidato da voce e linguaggio naturale)

L'Agente NOYA AI è il livello di esecuzione della piattaforma, la sua funzione principale è quella di trasformare direttamente le intenzioni degli utenti e le informazioni di mercato in azioni on-chain autorizzate. Gli utenti possono esprimere obiettivi tramite testo o voce, l'Agente è responsabile della pianificazione e dell'esecuzione di operazioni cross-chain e cross-protocol, riducendo la ricerca e l'esecuzione a un flusso continuo. È la forma di prodotto chiave di NOYA per abbattere le barriere operative nel DeFi e nel mercato delle previsioni.

Gli utenti non devono comprendere i collegamenti sottostanti, i protocolli o i percorsi di trading, ma possono semplicemente esprimere obiettivi tramite linguaggio naturale o voce per attivare l'agente AI affinché pianifichi ed esegua automaticamente operazioni on-chain multi-step, realizzando "intenzione è esecuzione". Con la firma dell'utente in ogni fase e senza custodia, l'agente opera in un ciclo chiuso di "comprensione dell'intenzione → pianificazione dell'azione → conferma dell'utente → esecuzione on-chain → monitoraggio dei risultati", non sostituisce le decisioni, ma si occupa di esecuzioni efficienti, riducendo significativamente le frizioni e le barriere delle operazioni finanziarie complesse.

Fossa di fiducia: esecuzione verificabile ZKML

L'esecuzione verificabile mira a costruire un ciclo chiuso verificabile per l'intero processo di strategia, decisione ed esecuzione. NOYA introduce ZKML come meccanismo chiave per ridurre le ipotesi di fiducia: le strategie sono calcolate off-chain e generano prove verificabili, le operazioni di capitale corrispondenti possono essere attivate solo dopo la verifica on-chain. Questo meccanismo può fornire credibilità all'output delle strategie senza rivelare dettagli del modello e supporta capacità derivate come il backtesting verificabile. Attualmente, i moduli correlati sono ancora contrassegnati come "in sviluppo" nei documenti pubblici, e i dettagli ingegneristici devono ancora essere divulgati e verificati.

Roadmap del prodotto per i prossimi 6 mesi

  • Capacità avanzate di ordinazione del mercato delle previsioni: migliorano la precisione dell'espressione strategica e dell'esecuzione, sostenendo il trading agentificato.

  • Espansione verso più mercati delle previsioni: integra più piattaforme oltre a Polymarket, ampliando la copertura degli eventi e la liquidità.

  • Raccolta di informazioni Edge multi-sorgente: verifica incrociata con le quote di mercato, cattura sistematicamente le deviazioni probabilistiche non sufficientemente prezzate.

  • Segnali di token più chiari e report avanzati: forniscono segnali di trading direttamente eseguibili e analisi approfondite on-chain.

  • Combinazioni di strategie DeFi on-chain più avanzate: lancio di strutture strategiche complesse, migliorando l'efficienza del capitale, i rendimenti e la scalabilità.

Cinque, crescita ed ecosistema incentivante di Noya.ai

Attualmente, gli Omnichain Vaults si trovano in una fase iniziale di sviluppo ecologico, la loro esecuzione cross-chain e il framework multi-strategia sono stati convalidati.

  • Strategie e copertura: la piattaforma ha integrato protocolli DeFi mainstream come Aave, Morpho, supportando il riassetto cross-chain di stablecoin, ETH e i loro asset derivati, e ha iniziato a costruire strategie di rischio stratificate (ad esempio, rendimento di base vs. strategia Loop).

  • Fase di sviluppo: l'attuale volume di TVL è limitato, l'obiettivo principale è verificare le funzionalità (MVP) e affinare il framework di gestione dei rischi, la progettazione architettonica presenta una notevole capacità di combinabilità, lasciando aperti i punti di accesso per l'introduzione di asset complessi e la pianificazione di agenti avanzati.

Sistema di incentivazione: Kaito interagisce e Space Race guidano entrambi

NOYA ha costruito un sistema ancorato al "reale contributo", legando in profondità la narrazione dei contenuti e la crescita della liquidità.

  1. Collaborazione ecologica (Kaito Yaps): NOYA atterra nelle classifiche di Kaito con la narrazione "AI × DeFi × Agent", configurando un pool di incentivi senza lock-up pari al 5% dell'offerta totale, riservando un ulteriore 1% per l'ecosistema Kaito. Il meccanismo collegherà profondamente la creazione di contenuti (Yaps) con il deposito nei Vault e il lock-up dei Bond, trasformando il contributo settimanale degli utenti in Stars che determinano il livello e il moltiplicatore, rafforzando così la coerenza narrativa e la coesione del capitale a lungo termine.

  2. Motore di crescita (Space Race): Space Race costituisce il volano di crescita centrale di NOYA, utilizzando Stars come prova di diritti a lungo termine, sostituendo il tradizionale modello di airdrop "priorità alla dimensione del capitale". Questo meccanismo integra l'aggiunta di lock-up dei Bond, un incentivo di raccomandazione bilaterale del 10% e la diffusione dei contenuti all'interno di un sistema di punti settimanali, selezionando utenti a lungo termine ad alta partecipazione e forte consenso, ottimizzando continuamente la struttura della comunità e la distribuzione dei token.

  3. Costruzione della comunità (Ambassador): NOYA adotta un programma di ambassador su invito, offrendo a partecipanti qualificati l'accesso al round della comunità e una commissione sulle performance basata su contributi reali (fino al 10%).

Attualmente, Noya.ai ha accumulato oltre 3.000 utenti on-chain, i fan della piattaforma X hanno superato le 41.000 unità, posizionandosi tra i primi cinque nell'elenco Kaito Mindshare. Ciò dimostra che NOYA ha già occupato una posizione ecologica vantaggiosa nel mercato delle previsioni e nel settore degli agenti.

Inoltre, il contratto principale di Noya.ai è stato sottoposto a doppia revisione da parte di Code4rena e Hacken, e si collega a Hacken Extractor.

Sei, progettazione del modello economico dei token e governance

NOYA utilizza un modello ecologico a token singolo, con $NOYA come unico veicolo di valore e governance.

NOYA adotta un meccanismo di cattura del valore di riacquisto e distruzione (Buyback & Burn), il valore generato nei prodotti come AI Agent, Omnivaults e mercati delle previsioni viene trasferito attraverso meccanismi di staking, governance, accesso e riacquisto e distruzione, formando un ciclo di valore di utilizzo → commissioni → riacquisto, trasformando l'utilizzo della piattaforma in un valore a lungo termine per il token.

Il progetto si basa sul principio centrale del Fair Launch, non ha introdotto investimenti da round di angel o VC, ma ha completato la distribuzione tramite un round pubblico della comunità a bassa valutazione ($10M FDV), Space Race e airdrop, riservando intenzionalmente spazio di crescita asimmetrica per la comunità, affinché la struttura dei token sia più favorevole per utenti attivi e partecipanti a lungo termine; gli incentivi per il team provengono principalmente da quote di token bloccate a lungo termine.

Distribuzione dei token

  • Offerta totale: 1 miliardo (1.000.000.000) NOYA

  • Volume iniziale circolante (Low Float): circa il 12%

  • Valutazione e finanziamento (The Raise): importo finanziato: 1 milione di dollari; valutazione (FDV): 10 milioni di dollari

Sette, analisi della concorrenza nel mercato degli agenti di previsione

Attualmente, il settore degli agenti di mercato delle previsioni (Prediction Market Agent) è ancora in fase iniziale, il numero di progetti è limitato, i più rappresentativi includono Olas (Pearl Prediction Agents), Warden (BetFlix) e Noya.ai.

Dal punto di vista della forma del prodotto e dei modi di partecipazione degli utenti, ciascuno rappresenta tre percorsi attuali nel campo degli agenti di mercato delle previsioni.

1) Olas (Pearl Prediction Agents): prodotto agentificato e consegna operativa, con modalità di partecipazione che consistono nel "far funzionare un agente di previsione automatizzato", incapsulando il trading di mercato delle previsioni in un agente eseguibile: gli utenti investono e fanno funzionare, il sistema completa automaticamente il recupero delle informazioni, il giudizio delle probabilità, le scommesse e la liquidazione. Le modalità di partecipazione che richiedono installazioni aggiuntive sono relativamente limitate in termini di usabilità per gli utenti comuni.

2) Warden (BetFlix): piattaforma interattiva di distribuzione e consumo, attrae gli utenti con esperienze interattive a bassa soglia e ad alta intrattenimento, adotta percorsi orientati all'interazione e alla distribuzione, riducendo i costi di partecipazione attraverso un front-end gamificato e contenutistico, enfatizzando le proprietà di consumo e intrattenimento del mercato delle previsioni. Il suo vantaggio competitivo deriva principalmente dalla crescita degli utenti e dall'efficienza della distribuzione, piuttosto che dalla strategia o dalla profondità dell'esecuzione.

3) NOYA.ai: centrato su "custodia del capitale + esecuzione della strategia", astrarre il mercato delle previsioni e le esecuzioni DeFi in un prodotto di gestione patrimoniale, offrendo modalità di partecipazione a bassa operatività e basso carico mentale. Se successivamente si sovrappongono i moduli di intelligenza del mercato delle previsioni e di esecuzione degli agenti, potrebbe formarsi un flusso di lavoro integrato "ricerca—esecuzione—monitoraggio".

Rispetto a progetti come Giza, Almanak e altri che hanno già realizzato consegne di prodotto chiare, l'agente DeFi di NOYA è ancora in una fase relativamente precoce. Tuttavia, la differenziazione di NOYA risiede nella sua posizione e livello di ingresso: avendo un valore di avvio equo di circa $10M FDV, entra nello stesso racconto di esecuzione e gestione patrimoniale, presentando in questa fase un significativo sconto di valutazione e potenziale di crescita.

  • NOYA: progetto di AgentFi incentrato sul Vault Omnichain, attualmente concentrato sulla consegna di infrastrutture per l'esecuzione cross-chain e il controllo del rischio, le capacità di esecuzione degli agenti e del mercato delle previsioni e i meccanismi correlati a ZKML sono ancora in fase di sviluppo e verifica.

  • Giza: completa in modo diretto strategie di gestione patrimoniale (ARMA, Pulse), attualmente il prodotto AgentFi più completo.

  • Almanak: posizionato come AI Quant per DeFi, produce strategie e segnali di rischio tramite modelli e framework quantitativi, rivolgendosi principalmente a esigenze di capitale professionale e gestione delle strategie, enfatizzando la sistematicità della metodologia e la ripetibilità dei risultati.

  • Theoriq: framework di strategie ed esecuzione incentrato sulla collaborazione tra agenti (Agent Swarms), enfatizzando un sistema di cooperazione degli agenti scalabile e una narrazione infrastrutturale a medio-lungo termine, più orientato alla costruzione di capacità di base.

  • Infinit: terminale DeFi agentico orientato all'esecuzione, tramite la pianificazione di flussi "intenzione → operazioni on-chain multi-step", riduce in modo significativo le barriere all'esecuzione di operazioni DeFi complesse, la percezione del valore del prodotto da parte degli utenti è relativamente diretta.

Otto, riepilogo: logica commerciale, realizzazione ingegneristica e rischi potenziali

Logica commerciale:
NOYA è uno dei pochi progetti sul mercato che sovrappone le narrazioni di AI Agent × Prediction Market × ZKML, e combina ulteriormente l'esecuzione guidata dall'intento. A livello di determinazione dei prezzi degli attivi, inizia con circa $10M FDV, significativamente inferiore alla gamma di valutazione comune di $75M-$100M per progetti simili di AI / DeFAI / Prediction, formando una certa differenza di prezzo strutturale.

Dal punto di vista progettuale, NOYA cerca di unificare l'esecuzione delle strategie (Vault / Agent) e il vantaggio informativo (Prediction Market Intelligence) all'interno dello stesso framework di esecuzione, stabilendo un ciclo di cattura del valore tramite il flusso di entrate del protocollo (commissioni → riacquisto & distruzione). Anche se il progetto è ancora in fase iniziale, la combinazione di narrazioni multiple e un punto di partenza sottovalutato rende la sua struttura rischio-rendimento più vicina a un tipo di gioco ad alta quota e asimmetrico.

Realizzazione ingegneristica: a livello di consegna verificabile, le funzionalità chiave attualmente disponibili di NOYA sono gli Omnichain Vaults, che offrono gestione di asset cross-chain, esecuzione di strategie di rendimento e meccanismi di liquidazione ritardati, la realizzazione ingegneristica è relativamente di base. Le intelligenze previste, come la Prediction Market Intelligence (Copilot), l'Agente AI di NOYA e l'esecuzione verificabile guidata da ZKML sono ancora in fase di sviluppo e non hanno ancora formato un ciclo chiuso completo sulla mainnet. Attualmente non è una piattaforma DeFAI matura.

Rischi potenziali e punti di attenzione

  1. Incertezze di consegna: il grande divario tecnologico tra "Vault di base" e "Agente completo" richiede cautela riguardo al ritardo della roadmap o al rischio che ZKML non raggiunga le aspettative.

  2. Rischi sistemici potenziali:Include la sicurezza dei contratti, i guasti dei ponti cross-chain e le peculiarità del mercato delle previsioni.Controversie sugli oracoli (ad esempio, l'ambiguità delle regole può portare a impossibilità di arbitraggio), ogni punto di guasto può comportare perdite di capitale.

Dichiarazione di non responsabilità: durante il processo di creazione di questo articolo, sono stati utilizzati strumenti AI come ChatGPT-5.2, Gemini 3 e Claude Opus 4.5, l'autore ha fatto del suo meglio per rivedere e garantire che le informazioni siano reali e accurate, ma potrebbero comunque esserci delle omissioni, si prega di comprendere. Si prega di notare che nel mercato delle criptovalute è comune che le fondamenta dei progetti si discostino dalle performance dei prezzi nel mercato secondario. Il contenuto di questo articolo è solo per integrazione di informazioni e scambio accademico/di ricerca, non costituisce alcun consiglio di investimento e non dovrebbe essere visto come raccomandazioni per comprare o vendere alcun token.