Ecco le visualizzazioni settimanali delle criptovalute da Rain:
Fattori di mercato ed eventi, la scorsa settimana, dal 10 al 16 novembre
I mercati sono diminuiti nonostante la scarsità di dati economici complessivi. L'indice Nasdaq è sceso di oltre il 2 percento, il prezzo del Bitcoin è sceso sotto i 100.000 dollari americani e l'oro ha visto vendite, riflettendo pressioni diffuse sulla liquidità.
Le aspettative di un taglio dei tassi di interesse hanno subito un grande calo, con la probabilità di attuarlo a dicembre scesa da circa il 70% a quasi il 50%, anche in assenza di novità nei dati economici. La dichiarazione della Federal Reserve ha aumentato l'incertezza.
Gli indicatori alternativi del mercato del lavoro, come i dati di "Challenger" e "ADP", continuano a segnalare una persistente debolezza nell'occupazione, compresi i licenziamenti.
Nel mese scorso, i principali detentori di Bitcoin hanno venduto oltre 20 miliardi di dollari USA di Bitcoin. I flussi dei fondi ETF hanno confermato questa tendenza generale verso la riduzione del rischio:
I fondi ETF Bitcoin hanno registrato flussi netti in uscita di circa 1,1 miliardi di dollari USA la settimana scorsa, superando i 3,5 miliardi di dollari USA durante il mese in corso. Pertanto, novembre è il secondo mese più brutto di sempre in termini di flussi ETF Bitcoin.
I fondi indicizzati di Ethereum hanno registrato grandi flussi in uscita, pari a circa 930 milioni di dollari USA nell'ultima settimana, e flussi totali in uscita che hanno raggiunto quasi 2 miliardi di dollari USA nel mese.
In catena, diversi giorni hanno registrato perdite realizzate superiori a 3 miliardi di dollari USA. Più di 500.000 Bitcoin (BTC) sono stati trasferiti da portafogli a lungo termine durante quest'anno, tra cui oltre 120.000 Bitcoin che erano stati detenuti per più di 10 anni. I detentori di asset a breve termine affrontano condizioni molto difficili ai livelli di prezzo attuali.
Titoli principali
La Banca Nazionale Ceca lancia un progetto pilota per le criptovalute: la banca centrale ha acquistato quasi un milione di dollari USA di Bitcoin e altre criptovalute. L'obiettivo di questo passo era testare le procedure di custodia, i meccanismi di antiriciclaggio e il funzionamento delle operazioni relative a questi asset.
Attivazione delle commissioni Uniswap: la piattaforma Uniswap ha lanciato un sistema di cambio delle commissioni, che trasferisce parte delle commissioni dei fornitori di liquidità (LP) al tesoro della governance decentralizzata (DAO). Questo passo indica un cambiamento di Uniswap verso un modello operativo con maggiore autofinanziamento.
Il framework dei token presentato dal presidente della SEC statunitense Paul Atkins: la SEC ha fornito un approccio nuovo e significativo per classificare i token, indicando che i token non rimangono sempre titoli. Una volta terminate le obbligazioni contrattuali di investimento, questi token possono essere scambiati in luoghi non soggetti alla vigilanza dell'agenzia. Questo chiarimento rappresenta la posizione normativa più positiva e costruttiva dell'agenzia negli ultimi dieci anni.
I principali fattori economici che influenzeranno la prossima settimana, dal 17 al 21 novembre
Calendario macroeconomico
19 novembre: verbale della riunione del Comitato Federale per il Mercato Aperto
21 novembre: indice PMI degli Stati Uniti
21 novembre: indice di fiducia dei consumatori dell'Università del Michigan
Profitti
19 novembre: NVIDIA
Panoramica
I dati statunitensi tornano alla normalità dopo la chiusura. Questa settimana verranno forniti i primi indicatori significativi riguardo inflazione, domanda e condizioni di lavoro.
Domande chiave per i mercati:
Le minute delle riunioni del Comitato Federale per il Mercato Aperto riflettono un tono più cauto o restrittivo?
L'indice PMI conferma un rallentamento della domanda?
Il sentiment si indebolirà ulteriormente con il restringimento delle condizioni finanziarie?
I profitti di NVIDIA influenzeranno l'appetito per il rischio in generale e potrebbero estendersi agli asset crittografici se la spesa legata all'intelligenza artificiale mostra segni di rallentamento.
Previsioni di mercato, liquidità, Bitcoin, Ethereum, valute alternative
Liquidità e concentrazione
- La capitalizzazione di mercato delle criptovalute è di 3,17 trilioni di dollari USA, ovvero circa il 10% in meno rispetto alla settimana scorsa
- Il volume totale degli scambi settimanali è di 176 miliardi di dollari USA
- Il volume del Bitcoin è aumentato a 76,5 miliardi di dollari USA
- Il volume di Ethereum è sceso a 36,4 miliardi di dollari USA
Valute stabili
- La capitalizzazione di mercato di USDT è leggermente aumentata a 184 miliardi di dollari USA
- La capitalizzazione di mercato di USDC è scesa a 74,8 miliardi di dollari USA
- Il saldo dei flussi di valuta stabile è leggermente negativo, raggiungendo circa 200 milioni di dollari USA
Dominanza
- La dominanza del Bitcoin è del 58,9%
- La dominanza di Ethereum è dell'11,7%
Flussi di ETF
- ETF Bitcoin: flussi in uscita di 1,1 miliardi di dollari USA durante la settimana, e oltre 3,5 miliardi di dollari USA durante il mese
- ETF Ethereum: 930 milioni di dollari USA in uscita durante la settimana, e circa 2 miliardi di dollari USA durante il mese
- I flussi confermano la continua riduzione del rischio
Sentiment
- Indice di avidità e paura nel Bitcoin: 1%, in calo rispetto al 15% della settimana scorsa
- Indice di avidità e paura in Ethereum: 3%, in calo rispetto al 30% della settimana scorsa
- Il sentiment rimane estremamente negativo
Bitcoin (BTC)
Il prezzo del Bitcoin è sceso sotto i 100.000 dollari USA, registrando un test del livello di supporto a 93.000 dollari USA. Questo calo mette tutti gli investitori con posizioni a breve termine in una situazione delicata e critica.
Per alleviare la pressione al ribasso, è necessario recuperare il livello di 98.000 dollari USA, seguito dalla media mobile settimanale 50 EMA a 100.550 dollari USA.
Se questi livelli vengono ripristinati, è probabile che il recupero continui verso l'intervallo di 105.000 a 106.000 dollari USA.
La zona di 92.500 dollari USA rimane il principale punto di rischio, dove la debolezza della liquidità potrebbe accelerare le vendite.
Ci sono due principali gruppi di liquidazione sopra il mercato spot:
97.600 a 98.200 dollari USA
105.000 a 106.000 dollari USA
Il recupero in uno dei due gruppi potrebbe portare a una pressione a breve. Gli indicatori tecnici mostrano segnali precoci di miglioramento, ma la conferma dipende dai flussi e dal ripristino dei livelli sopra menzionati.
Ethereum (ETH)
Ethereum ha subito liquidazioni maggiori e un calo più accentuato della leva rispetto al Bitcoin, essendo sceso di oltre il 14% la settimana scorsa.
Livelli chiave:
3.275 dollari USA come primo pivot a breve termine
3.500 dollari USA per confermare un cambiamento di tendenza
2.850 dollari USA come supporto forte in caso di ulteriore debolezza
Gli indicatori di momentum mostrano segnali di costruzione precoci, ma richiedono un miglioramento nei flussi e nella partecipazione per essere confermati.
Valute alternative
Le valute alternative sono ancora sotto pressione a causa della debolezza della liquidità e dei flussi di ETF negativi e della riduzione del rischio su larga scala. Il Bitcoin non assorbe le pressioni di vendita, limitando le performance delle valute alternative. I nomi guidati dagli eventi mostrano ancora solo forza isolata. Si prevede che il Bitcoin sovraperformi le valute alternative questa settimana.
Restiamo in contatto la prossima settimana.
Cordiali saluti,
Laurent Gerra
Direttore generale di Ren, Emirati Arabi Uniti