Il mercato delle previsioni probabilmente sarà uno dei temi del prossimo andamento. Ci sono diversi angoli di partecipazione.
Uno è scommettere che il sistema Binance produrrà un leader nel mercato delle previsioni, Polymarket sta facendo così bene, non può mancare sulla catena BSC. Ad esempio, nel mercato Pep, Binance ha prodotto il leader Aster, quindi sarebbe naturale vedere un mercato delle previsioni in cinese. Quindi è fondamentale prestare attenzione ai potenziali obiettivi.
Un altro angolo di partecipazione è studiare il leader di ploymarket. Ploymarket ha raccolto decine di miliardi, con aspettative di emissione di token, quindi come si può sfruttare questa opportunità. Allo stesso tempo, ploymarket è già diventato un mercato di arbitraggio. Questo articolo parla principalmente della logica di arbitraggio di ploymarket.
Se durante il processo di arbitraggio hai fatto molte interazioni e ci sono aspettative di emissione di token, perché non approfittarne?
Gli amici interessati possono contattarmi per studiare insieme, e se ci sono amici programmatori con script o che possono fare uno script?
Ecco il corpo del testo, l'ho visto da un blogger che scrive di altri, se l'autore originale lo vede può rimuoverlo.
Come fare arbitraggio su Polymarket?
Il primo tipo di arbitraggio si chiama arbitraggio tra piattaforme. Quando Polymarket, Kalshi e CME mostrano deviazioni nella probabilità di un evento, è un segnale che le informazioni di mercato non sono completamente circolate. Ad esempio, nella decisione FOMC, la probabilità di 25bps su Polymarket è 94%, su Kalshi è 93%, e su CME FedWatch è 95%. Gli arbitraggi venderanno Yes su Polymarket (+94U), acquisteranno Yes su Kalshi (-93U), aspettando che il mercato converga per guadagnare quel 1% di profitto senza rischio. Questo sembra insignificante, ma con posizioni da milioni di dollari, è un flusso di cassa stabile. Il rischio è il ritardo e le commissioni, la chiave è la velocità di reazione: l'arbitraggio appartiene sempre a chi scopre per primo l'errore.
Il secondo tipo di arbitraggio è il “sacro graal” interno di Polymarket: arbitraggio totale del mercato a opzioni multiple. Quando il prezzo totale di tutte le opzioni di un evento a più scelte raggiunge < 1.00, puoi acquistare una quota di ciascuna opzione, e dopo il regolamento, indipendentemente dal risultato, recupererai 1 dollaro. Ad esempio, per le quattro opzioni del mercato delle decisioni della Fed (riduzione dei tassi di 50bps, riduzione dei tassi di 25bps, mantenimento, aumento dei tassi di 25bps) il prezzo totale è 0.995, comprando l'intero set si blocca un profitto dello 0.5%. Sembra insignificante, ma è senza rischio. Questo tipo di opportunità esiste solitamente solo per pochi secondi, catturato da script automatizzati (bot). Una volta che il sistema automatizzato prende il controllo, l'arbitraggio passa dalla cognizione al calcolo, dalla reazione all'esecuzione. I veri arbitraggi non guardano il mercato, ma osservano l'API.
Il terzo tipo di arbitraggio è chiamato arbitraggio di fine mercato. Quando il risultato è già definito e il regolamento non è ancora avvenuto, il prezzo continua a oscillare nell'intervallo 0.97~0.999, puoi acquistare in attesa del regolamento, scambiando tempo per certezza. Ad esempio, se i risultati delle elezioni sono stati annunciati e il mercato non è ancora chiuso, puoi acquistare Yes a 0.997, e alcune ore dopo l'evento si regola, guadagnando in modo sicuro il 0.3% di differenza. Questo è un modo di “finanza ritardata”, ed è il modo più facile per i piccoli investitori di partecipare all'arbitraggio. Il rischio è costituito da piccole variabili impreviste, come un'inversione del risultato o manipolazione, ma se diversifichi le posizioni e scegli i mercati in procinto di regolarizzazione, questo rischio è quasi controllabile.
L'ultima modalità è il gioco di arbitraggio di livello superiore di Polymarket: arbitraggio di market making. Puoi contemporaneamente presentare ordini di acquisto e vendita, guadagnando dalla differenza di prezzo e dagli incentivi offerti dalla piattaforma. I premi di liquidità di Polymarket seguono un meccanismo quadratico: più l'offerta è vicina al prezzo medio di mercato, maggiore è il premio. I professionisti mantengono uno spread stretto (differenza di prezzo estremamente ridotta) in mercati con bassa volatilità e alto volume, realizzando un rendimento annualizzato del 50%~150%. L'essenza dell'arbitraggio di market making non è giudicare la direzione, ma fornire ordine. Rende il mercato più fluido, i prezzi più reali e le previsioni più affidabili.