Recentemente, Bitcoin è tornato a scendere sotto i 110.000 dollari, ETH, Solana e la maggior parte delle altcoin hanno subito una correzione significativa. Cosa significa questa volatilità del mercato? Come si muoveranno gli asset crittografici in futuro?

1. Situazione attuale del mercato: supporto chiave rotto, aumento del panico

Andamento delle principali criptovalute

Bitcoin: scende sotto il livello di 110.000 dollari, toccando il minimo di 108.631 dollari

Ethereum: scende sotto i 4.000 dollari, minimo di 3.815 dollari

Solana: scende a 191 dollari

Altcoin: correzione generale, continua la tendenza al ribasso

Situazione di liquidazione del mercato (dati Coinglass)

Totale delle liquidazioni in 24 ore su tutto il network 11.91 miliardi di dollari

Dove le posizioni long sono state liquidate per 1.073 milioni di dollari

La quota di altcoin è del 75%, ETH rappresenta quasi il 45%

Massima liquidazione: piattaforma Hyperliquid ETH-USD, importo 29.117.600 dollari

Performance dei mercati tradizionali

Indice Nasdaq: in calo dello 0,5%

Indice Dow Jones: in calo dello 0,38%

Indice S&P 500: in calo dello 0,5%

Oro: 3.741 dollari/oncia, in calo dello 0,08%

Indicatori di sentiment di mercato

L'indice di paura e avidità Alternative scende a 28

Il sentiment degli investitori è passato rapidamente da 'aspettative per la stagione degli altcoin' a 'preoccupazioni per l'arrivo del mercato orso'

Due, ambiente macroeconomico: aumento dell'incertezza sui tassi e sulle politiche

Le aspettative di un taglio dei tassi da parte della Fed sono diminuite

CME FedWatch: probabilità di un taglio dei tassi di 25 punti base a ottobre 83,4% (rispetto al 91,9% del giorno precedente)

Probabilità di mantenere i tassi invariati sale al 16,6%

Scommesse Polymarket: la probabilità di un taglio dei tassi scende all'80%, la probabilità di non taglio sale al 17%

🔹 Nota: le aspettative di allentamento del mercato iniziano a diminuire

Rischi legati al personale della Fed

Trump ha proposto di licenziare il governatore della Fed Lisa Cook

Ex presidente della Fed e ex segretario al Tesoro chiedono alla Corte Suprema di fermare questa iniziativa

L'evento ha sollevato preoccupazioni sull'indipendenza della Fed

Ritorno delle minacce tariffarie

Trump ha dichiarato che gli Stati Uniti sono pronti a far valere nuovamente i dazi

Esperienza storica: le minacce tariffarie di solito portano a una discesa degli asset rischiosi

Tre, opinioni di istituzioni ed esperti: pessimismo e ottimismo coesistono

1. Pessimisti

Andrew Kang (fondatore di Mechanism Capital)

Confutazione della 'logica ETH': le stablecoin e RWA ≠ rendimento; l'analogia con il 'petrolio digitale' non è accurata; l'acquisto di ETH da parte delle istituzioni è un'illusione; paragonare la valutazione alle aziende di infrastrutture finanziarie è ridicolo

Aspetti tecnici di ETH tendono al ribasso: a lungo termine potrebbe oscillare tra 1.000 e 4.800 dollari

Andamento a lungo termine di ETH/BTC: nel complesso rimane in tendenza al ribasso, la narrazione è satura, il supporto fondamentale è insufficiente

Glassnode

BTC scende sotto il 0,95 percentile dei costi

Se non riesce a tornare, potrebbe scendere nella fascia 90.000–105.000 dollari

Santiment

Il volume di menzioni sulla piattaforma sociale 'comprare in calo' è aumentato notevolmente recentemente

Interpretazione: questo è un indicatore tipico inverso → più persone gridano al bottom, più è probabile che scenda ulteriormente

Il vero momento per comprare a basso prezzo si verifica quando c'è 'pessimismo diffuso e vendite in perdita'

2. Ottimisti

Altcoin Vector

I segnali di avversione al rischio nel mercato rimangono stabili, senza segni di vulnerabilità sistemica

BTC è l' 'ossigeno' degli altcoin; una volta che si stabilisce e crea un fondo, gli altcoin potrebbero subire un rimbalzo

Matrixport

L'attuale mercato rialzista è guidato dai fondi istituzionali, diverso dai precedenti guidati dai retail

Media mobile a 21 settimane 109.899 dollari = linea di demarcazione tra toro e orso

Finché BTC mantiene sopra → il mercato rialzista rimane intatto

Se scende sotto → significa entrare in una fase più delicata

Quattro, analisi complessiva e prospettive

Andamento a breve termine

Il supporto critico di BTC ed ETH è stato violato → il rischio di ribasso non è stato risolto

L'emozione di panico si diffonde, il sentiment degli investitori retail è caldo, le fluttuazioni potrebbero intensificarsi a breve termine

Punto chiave a medio termine

Occorre prestare attenzione a se BTC può mantenere la media mobile a 21 settimane di 109.899 dollari

Se si stabilizza → la stagione degli altcoin potrebbe avere ancora opportunità

Se scende sotto → potrebbe entrare in una correzione più profonda

Tendenza a lungo termine

Questo ciclo di mercato rialzista è guidato dalle istituzioni, insieme a un ambiente macroeconomico di liquidità → il supporto a lungo termine è ancora presente

Ma il ritmo sta rallentando, le oscillazioni aumentano, le difficoltà di profitto stanno aumentando

Cinque, indicazioni per gli investimenti

Mantenere cautela: evitare di comprare a occhi chiusi, specialmente quando l'emozione sui social media è alta

Aspettando segnali: le vere opportunità di acquisto a basso prezzo si verificano spesso quando c'è pessimismo diffuso e vendite in perdita

Attenzione ai punti chiave: la media mobile di BTC a 109.899 dollari è la linea di demarcazione tra toro e orso; ETH deve anche prestare attenzione ai rischi di ribasso a lungo termine

Strategia di posizionamento: difensiva a breve termine, a lungo termine si può entrare a fasi in base all'impulso istituzionale