Negli anni in cui ho speculato, ho visto troppe persone tornare a zero in una sola notte—non perché il mercato sia così spietato, ma perché pensano sempre di essere un'eccezione.

Ieri sera ho ricevuto una telefonata, la voce di un giovane di Foshan era già rauca: diecimila U a dieci volte la posizione, un ritracciamento del 3% e tutto è svanito… Gli ho chiesto di inviarmi uno screenshot, e ho visto che aveva investito tutto.

Questa scena mi è troppo familiare. Nel 2013, quando ho iniziato a fare trading con i contratti, anch'io ho investito tutto nella speranza di riprendermi, e il risultato è stato sempre più disastroso. Solo in seguito ho capito che la cosa più crudele del mercato non è mai la leva, ma il fatto che la posizione supera il rischio che puoi sostenere.

Con diecimila U, se usi novemila per una leva di dieci volte, una fluttuazione inversa del 5% ti farà liquidare; ma se usi solo mille, hai bisogno di una fluttuazione del 50% per rischiare di liquidare. La differenza di rischio è di ben dieci volte.

Negli ultimi anni ho riassunto tre regole, che ora attacco ogni giorno al lato dello schermo:

1. Non superare il 20% per singola operazione

Diecimila U, al massimo investi duemila. Anche se il tuo stop loss è del 10%, perderai solo duecento, senza compromettere le basi. Nel 2017, durante la tempesta regolatoria, è stata questa regola a salvarmi.

2. Controllare le perdite singole entro il 3%

Investendo duemila U, imposta uno stop loss all'1.5%, perdere trecento è il 3% del capitale. Un mio allievo, seguendo questa regola, in tre mesi è passato da cinquemila U a ottomila U.

3. Non aumentare la posizione in un mercato laterale

Quando le candele oscillano in modo confuso, non fare nulla è già una vittoria. Aspetta di vedere una tendenza chiara prima di agire.

In questo mercato, vivere a lungo è molto più importante che guadagnare in fretta. Non lasciare che un impulso distrugga tutte le tue opportunità.