Il prezzo di XRP potrebbe essere vicino a un momento critico dopo settimane di pressione al ribasso. Il token è rimasto giù di circa l'8% negli ultimi 30 giorni, mostrando che la struttura più ampia è ancora ribassista.
Tuttavia, una formazione grafica storica che in precedenza ha innescato un rimbalzo è riapparsa. Questa volta, il segnale è accompagnato da un brusco crollo nella distribuzione delle monete e da un crescente convincimento dei detentori, aumentando la possibilità che XRP possa tentare una inversione di tendenza se i livelli chiave vengono superati.
Il Ritorno della Divergenza Storica mentre XRP Stampa lo Stesso Setup di Rimbalzo
La configurazione attuale inizia con una divergenza rialzista sull'Indice di Forza Relativa (RSI). L'RSI è un indicatore di slancio che misura la velocità e la forza dei movimenti dei prezzi. Quando il prezzo scende, ma l'RSI sale, spesso segnala che lo slancio di vendita si sta indebolendo.
Tra l'11 febbraio e l'8 marzo, il prezzo di XRP ha formato un minimo più basso, mentre l'RSI ha formato un minimo più alto. Questo è un pattern che spesso appare vicino alle potenziali zone di inversione di tendenza, assumendo il fatto che la tendenza dei prezzi di XRP più ampia rimane ribassista.
Nota: mentre questo pattern di divergenza concettualmente suggerisce un'inversione, useremmo la parola ‘rimbalzo’ in modo intercambiabile, considerando i sentimenti di mercato ribassisti.
Curiosamente, XRP ha stampato una divergenza quasi identica prima. Tra il 12 febbraio e il 24 febbraio, il prezzo ha anche fatto un minimo più basso mentre l'RSI ha formato un minimo più alto. Poco dopo che quel segnale è apparso, XRP è aumentato di circa il 14%, confermando l'efficacia della divergenza.
Vuoi più approfondimenti sui token come questo? Iscriviti alla Newsletter Giornaliera di Crypto dell'Editor Harsh Notariya qui.
Tuttavia, i pattern tecnici da soli raramente guidano i movimenti dei prezzi. La forza della divergenza attuale diventa più chiara esaminando l'attività di distribuzione on-chain.
L'attività di distribuzione di XRP crolla mentre il sentimento di vendita svanisce
Uno dei segnali di supporto più importanti proviene dai dati sull'età delle monete spese. Questo indicatore tiene traccia di quante token si muovono on-chain ogni giorno, spesso segnalando una potenziale distribuzione.
Durante la precedente divergenza di febbraio, le monete spese sono diminuite da 75.58 milioni di XRP a quasi 43 milioni di XRP, rappresentando una diminuzione del 43% nell'attività di distribuzione.
La divergenza attuale mostra un cambiamento molto più netto. Il 7 marzo, le monete spese sono aumentate a 122 milioni di XRP, segnalando un intenso movimento delle monete. Ma entro l'8 marzo, la cifra è crollata a 19.77 milioni di XRP, segnando una diminuzione di oltre l'80% nell'attività di distribuzione.
Una così ripida diminuzione in questo indicatore ribassista suggerisce che l'attività di vendita potrebbe essersi esaurita rapidamente dopo che si è formata la divergenza. Con meno monete che si muovono on-chain, il mercato potrebbe entrare in un periodo in cui i detentori preferiscono mantenere piuttosto che distribuire token.
Quel comportamento diventa ancora più visibile quando si guarda all'accumulo dei detentori a lungo termine.
Accumulo di Hodler e Derivati Rafforzano la Configurazione di Inversione
Un altro indicatore chiave è il Cambiamento della Posizione Netta dei Hodler, che tiene traccia di quanta offerta i detentori a lungo termine accumulano o distribuiscono in un periodo di 30 giorni.
Durante la divergenza di febbraio, questo indicatore ha mostrato solo una modesta crescita. Il 12 febbraio, il cambiamento della posizione netta si aggirava intorno ai 126.8 milioni di XRP, aumentando leggermente a circa 149.3 milioni di XRP entro il 24 febbraio—un aumento di circa il 17%.
La divergenza attuale mostra una convinzione più forte. Entro il 3 marzo, l'indicatore era sceso bruscamente a circa 41.4 milioni di XRP, ma è rimbalzato rapidamente a 211.6 milioni di XRP entro l'8 marzo quando è apparsa la divergenza.
Rispetto al livello di 149 milioni di XRP visto durante il segnale di rimbalzo precedente (14 febbraio), la cifra attuale rappresenta circa il 42% di accumulo in più, indicando una convinzione più forte dei detentori dietro la potenziale configurazione di inversione.
Ma il comportamento del mercato spot è solo una parte della storia. La posizione dei derivati suggerisce un altro possibile catalizzatore.
I dati sui derivati mostrano che le posizioni corte dominano la struttura di leva di XRP. I dati sulle liquidazioni, per il pair XRP/USDT su Binance da solo, indicano che circa $110.8 milioni in leva corta si trovano sopra i prezzi attuali, rispetto a soli $42.1 milioni in leva lunga. In altre parole, l'esposizione corta è circa il 163% più grande dell'esposizione lunga.
Più importante, oltre il 50% di queste liquidazioni corte si concentra attorno al livello di $1.39.
Se XRP spinge verso $1.40 (una cifra tonda), una grande porzione di queste posizioni corte potrebbe essere costretta a chiudere. Questo tipo di acquisto forzato, noto come short squeeze, spesso accelera lo slancio al rialzo.
Livelli di Prezzo di XRP Che Potrebbero Confermare un'Inversione
Da una prospettiva tecnica, XRP deve prima superare $1.40, il livello dove si trovano grandi gruppi di liquidazioni corte. Una rottura sopra quella zona potrebbe innescare ulteriori aumenti verso $1.54, rappresentando circa il 10% di aumento dai livelli attuali.
Se lo slancio si rafforza ulteriormente, XRP potrebbe puntare a $1.61, segnando un potenziale rally del 20% dall'intervallo attuale. L'intervallo di rally del 10% al 20% si allinea con l'impulso rialzista visto durante il pattern di divergenza storica da prima.
Tuttavia, i rischi al ribasso rimangono. Se XRP scende sotto $1.32, la struttura di divergenza attuale si indebolirebbe. Un movimento più profondo sotto $1.27 invaliderebbe completamente la configurazione rialzista e rafforzerebbe la tendenza ribassista più ampia.
Per ora, XRP si trova a un crocevia tecnico. Una divergenza storica è tornata, l'attività di distribuzione è scesa bruscamente e l'accumulo dei detentori si è rafforzato. Se questi segnali si traducano in una vera inversione di tendenza potrebbe dipendere dal fatto che i compratori possono spingere il prezzo oltre il livello di attivazione di $1.40.