1. Flussi di capitale core (fino al 7 marzo)
I principali fondi ETF stanno chiaramente ristrutturando: aumento degli investimenti in petrolio e reti elettriche; vendita di media e robotica.
🔼 Aumento degli investimenti principali (afflusso netto)
ETF petrolifero: l'ETF petrolifero di Guotai ha registrato un afflusso netto di 6,598 miliardi di yuan, mentre l'ETF petrolifero di Penghua ha registrato 4,847 miliardi di yuan, con un grande incremento delle quote.
ETF attrezzature elettriche: afflusso netto di 6,348 miliardi di yuan, molte quote di ETF elettrici hanno raggiunto nuovi massimi dal momento della quotazione.
🔽 Riduzione degli investimenti principali (deflusso netto)
ETF media: deflusso netto di 1,577 miliardi di yuan, con una riduzione delle quote di 1,443 miliardi di unità.
ETF robotica: deflusso netto di 1,306 miliardi di yuan, con una riduzione delle quote di 1,271 miliardi di unità.
2. Logica sottostante
Petrolio: i conflitti geopolitici in Medio Oriente spingono i prezzi del petrolio, con un afflusso di capitale a breve termine; tuttavia, alla fine della settimana, alcuni capitali hanno già iniziato a fuggire, orientandosi verso operazioni a breve termine.
Rete elettrica: gli investimenti nella rete durante il 14° piano quinquennale sono previsti tra 43 e 45 trilioni di yuan, con politiche + alta prosperità + certezza dei risultati, diventando una direzione di rifugio per il capitale + allocazione.
Media/robotica: significativi aumenti precedenti, correzioni di valutazione, il settore dell'IA sta raffreddandosi a breve termine, il capitale realizza profitti e si sposta verso settori di valore e ciclico.
3. Riepilogo in una frase
Il capitale si sposta dalla crescita sovrastimata (media, robotica) verso la certezza energetica ciclica + infrastrutture (petrolio, rete elettrica), con un chiaro cambio di stile.
