1. Formare un bias → cosa mi aspetto?
2. Come entrare?
Uno scenario ≠ una previsione.
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1. Formare un bias → cosa mi aspetto → su cosa scommetto
Formare un bias è importante poiché è il tuo quadro di riferimento per posizionarti.
Non stai facendo una previsione → stai formando un'idea approssimativa della direzione del mercato in un certo intervallo di tempo.
Se hai abbastanza motivi per pensare che la probabilità di una certa direzione sia abbastanza buona, puoi decidere di scommettere su quel bias. Puoi iniziare a pensare e pianificare il tuo ingresso e la tua invalidazione.
Puoi avere un'inclinazione giornaliera, un'inclinazione settimanale o un'inclinazione di ciclo a tempo più alto.
Quest'ultimo è ciò che farò qui.
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Quindi, formiamo la mia inclinazione macro per il mercato delle criptovalute.
Dove siamo ora, e cosa mi aspetto che accada dopo nel quadro più ampio?
Dopo di che, vedremo come intendo coinvolgermi.
→ Inclinazione Macro in formazione:
1. Struttura del ciclo
Per formare un'inclinazione macro, diamo un'occhiata alla struttura.
Con struttura, non intendo le ultime candele o l'azione di prezzo più recente; intendo la struttura dell'intero ciclo.
Invece di pensare in termini di tempo (come un ciclo di 4 anni) o in termini di aumento/diminuzione del prezzo, pensiamo in termini di struttura.
Ecco una buona rappresentazione di una struttura di ciclo da manuale:
- Fase 1: toro
- Fase 2: orso (si forma il minimo del range)
- Fase 3: accumulazione sotto il range macro (deviazione)
- Fase 4: riacquisire il range macro & breakout della fase 3
- Fase 5: toro verso il massimo del range, e infine più parabolico verso nuovi massimi (sopra il range macro)
Ti dice molto su cosa aspettarti in termini di azione di prezzo, dove entrare in termini di rischio/rendimento, dove sono i livelli di invalidazione e dove andarsene.
Ma non ti dice come il prezzo arriverà lì.
In alcuni esempi, il prezzo riacquista il minimo del range macro e inizia la fase 4, poi quasi parabolicamente sale fino al massimo del range e alla fase 5 (come nell'esempio sopra).
Ma in altri esempi, rispetta pienamente la struttura del ciclo, eppure invece di una rapida continuazione, riporta l'intero pompa di riacquisto del minimo del range macro indietro nel minimo del range e macina lì per un anno, prima di completare il ciclo. (FET come esempio qui sotto)
È interessante, se guardi l'esempio del ciclo FET sopra, puoi vedere che all'interno del ciclo macro più grande, si è formata un'intero mini ciclo con tutte le fasi. Tutto all'interno delle fasi 4 e 5 del ciclo macro.
Come ho detto, a volte le fasi del ciclo macro si svolgono rapidamente e in modo aggressivo. A volte abbiamo dei ritracciamenti, che possono avvenire in posti e formati diversi.
Una cosa che è spesso simile con questi ritracciamenti e break all'interno di un ciclo più grande è che formano spesso strutture di mini-ciclo.
E i break di queste fasi del mini-ciclo (come l'accumulo della fase 3 nella fase 4) avvengono spesso intorno a livelli chiave del range macro.
Con questi due, ad esempio (sopra), i loro mini cicli sono avvenuti dopo che i prezzi hanno raggiunto i massimi del range macro del ciclo macro, già nella fase 5.
Ma potremmo vedere che la parte parabolica verso i nuovi massimi del ciclo macro era ancora mancante.
I mini cicli si sono formati ed erano selvaggi, con oltre il 70% di cali di prezzo, e hanno impiegato più di 1 anno.
Ma i breakout eventuali della fase 3 del mini ciclo sono avvenuti a un livello chiave (le zone dei minimi del range qui), e il mini ciclo si è svolto e è tornato nel ciclo macro e nella sua fase parabolica.
→ Struttura Ciclica Attuale di Bitcoin
Se ora diamo un'occhiata alla struttura del ciclo di Bitcoin, ho la sensazione di affari non completati nella parte parabolica verso nuovi massimi della fase 5, e una potenziale struttura di mini ciclo in formazione.
Non sappiamo ancora come apparirà esattamente, ma invece di predire → reagire.
Osserva i livelli chiave, aspetta e cerca un potenziale mini ciclo fase 3 range, e cerca un breakout e un riacquisto.
La mia opinione qui:
- Attualmente in un mini ciclo di tendenza al ribasso senza conferma di inversione ancora.
- Cercare di sviluppare una fase 3 del mini ciclo e un breakout intorno a un livello chiave.
- L'attuale massimo del range ha potenziale, ma finché non otteniamo il breakout e il riacquisto, potremmo: a) rimanere in range per molto più tempo, o b) più tardi quest'anno scendere più in basso per formare un fondo del mini ciclo attorno a uno degli altri livelli chiave: metà range → zone del minimo del range.
- Non sfumare un'inversione perché mi aspetto che la struttura del ciclo macro riprenda di nuovo con la sua parte più parabolica dopo.
- Non sappiamo ancora come apparirà esattamente, ma invece di predire → reagire.
Osserva i livelli chiave, aspetta e cerca un potenziale mini ciclo fase 3 range, e cerca un breakout e un riacquisto.
Non predire, scommettere, cercando di afferrare coltelli ovunque.
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Inclinazione in formazione — Parte 1: riepilogo della struttura
L'inclinazione è che dopo che questo mini-ciclo si risolve, Bitcoin continua nella struttura del ciclo macro nella parte più parabolica.
Passiamo a un altro fattore che gioca un ruolo nella formazione della mia inclinazione:
2. Azioni & Oro
Azioni:
Ho parlato di questo dal 2023, ma Bitcoin è rimasto indietro rispetto a molte azioni in questo ciclo rialzista dal 2022.
Stesse strutture di ciclo, solo Bitcoin che recupera 100–300 giorni dopo.
Stessi riacquisti del minimo del range, fasi, bla bla.
Attualmente, la maggior parte di queste azioni sono ancora nello stesso ciclo macro, ma la maggior parte di esse ha già completato o sta completando la parte finale, la fase parabolica.
Bitcoin, essendo Bitcoin, è di nuovo in ritardo.
Quindi sì, dopo aver esaminato la struttura del ciclo di Bitcoin, e ora anche come Bitcoin è rimasto indietro rispetto alle azioni, entrambi rafforzano la mia inclinazione in sviluppo verso la continuazione del ciclo macro dopo che questo mini ciclo si svolge.
Ancora: non dobbiamo necessariamente mimare Google e toccare qui (potremmo, ma non è necessario). La struttura del ciclo di tutto internamente può svolgersi in modo diverso. Ma tuttavia, guardi ancora le stesse cose;
A) Inclinazione in formazione dalla struttura della fase macro
B) Livello chiave per possibilità di inversione
C) Mini ciclo fase 3 fondo e breakout
Oro:
Bitcoin e Oro sono ancora molto correlati.
Se non hai guardato più a fondo in quella relazione, ha senso che le persone la trovino strana dato che Bitcoin non sta correndo mentre l'Oro lo fa.
Le somiglianze fanno sembrare logico che se il denaro fluisce in uno, dovrebbe parzialmente fluire nell'altro.
Puoi vedere i post "Bitcoin ha fallito" che girano, e lo capisco.
Ma se guardiamo più da vicino:
a) sono molto correlati, eppure spesso invertiti nei movimenti immediati, e
b) nella visione d'insieme, è più una relazione di anticipazione e ritardo, non semplicemente "andare su insieme."
Bitcoin è salito prima mentre l'Oro correva, ma non ha mai avuto la sua vera fase parabolica mentre l'Oro stesso andava parabolico.
L'Oro è attualmente ancora nel suo ciclo macro, nella fase parabolica.
Possiamo davvero aspettarci che Bitcoin vada parabolico mentre l'Oro sta avendo uno dei suoi più grandi movimenti parabolici di sempre?
Fino ad ora, Bitcoin è spesso andato parabolico dopo che l'Oro ha finito il suo movimento parabolico.
2013:
Non è un esempio perfetto, poiché Bitcoin non esisteva durante il mega rally multi-annuale dell'Oro.
Ma il primo ciclo importante di Bitcoin è iniziato dopo che l'Oro ha raggiunto il picco ed è entrato in una correzione di diversi anni.
Quindi sì, ha senso che Bitcoin e Oro si muovano insieme, poiché condividono molte somiglianze. Se al mondo piace l'Oro per qualche motivo, è logico che possa piacere anche Bitcoin.
E sì, non sembra che si muovano insieme in questo momento — perché non lo fanno, almeno non nello stesso modo.
Storicamente, si muovono all'interno dello stesso ciclo, solo non allo stesso tempo esatto. Si muovono all'interno dello stesso periodo, ma con un ritardo.
È più come se il denaro fluisse prima nell'Oro, e a un certo punto inizi a traboccare in Bitcoin.
2021:
Ancora una volta, puoi vedere che si muovono all'interno della stessa struttura di ciclo, ma l'Oro costantemente anticipa Bitcoin.
Quando l'Oro ha stampato un fondo della fase 3 e si è spostato nella fase 4 (giallo), Bitcoin era ancora in un mercato orso —→ fase 2.
Quando l'Oro ha iniziato il suo rally dalla fase 4 verso i massimi e la fine del ciclo (fase 5), Bitcoin stava solo formando un fondo della fase 3 (cerchio blu).
Quando l'Oro ha finalmente raggiunto il picco del ciclo in un movimento parabolico della fase 5 (viola), Bitcoin ha iniziato il suo movimento parabolico della fase 5.
Inclinazione macro – Riepilogo:
1. Struttura del ciclo di Bitcoin
- Il ciclo macro è chiaramente ancora privo della parte parabolica.
- Sembra che Bitcoin stia formando un mini-ciclo all'interno del ciclo più grande.
Aspettativa:
La parte parabolica da venire dopo la risoluzione del mini-ciclo.
Piano:
Entrare dopo che si forma la fase 3 del mini-ciclo intorno a uno dei livelli chiave del range macro.
2. Azioni:
- Alcune azioni principali hanno formato una chiara struttura di ciclo macro.
- Bitcoin ha seguito una struttura di ciclo molto simile, ma costantemente in ritardo di circa 100–300 giorni.
- Ho tracciato questa relazione dal 2023.
3. Oro
- Storicamente, Bitcoin non performa bene quando l'Oro sale forte, figuriamoci quando l'Oro va parabolico.
- L'Oro sta attualmente lavorando a uno dei più grandi movimenti parabolici della nostra vita.
- Nei cicli precedenti, Bitcoin è andato veramente parabolico solo dopo che l'Oro ha finito il suo movimento.
- Bitcoin è salito mentre l'Oro stava aumentando (ad esempio, nel 2019 da ~3k a ~13k), ma mentre l'Oro continuava a salire, Bitcoin ha formato un mini-ciclo e ha ri-tracciato da 13k a 4k.
- Dopo che l'Oro ha finalmente raggiunto il picco del suo movimento macro, è stato il momento di Bitcoin di correre —→ da 4k a 68k (vedi grafici sopra).
Come puoi vedere qui, nel ciclo precedente, avremmo potuto cogliere questo movimento catturando il breakout del mini-ciclo ai minimi del range.
Ma c'era un altro grafico dove questa rotazione è diventata visibile presto: il grafico Oro/BTC.
È tutto iniziato dopo che quel grafico ha riacquistato il minimo del range e il mini-ciclo ha iniziato a svolgersi, che alla fine è transito in un ciclo più grande.
Attualmente, BTC/GOLD è in un punto simile, al di sotto del minimo del range. Ancora una volta, nulla è confermato fino a quando non lo riacquistiamo effettivamente. Finché siamo sotto, può andare avanti per molto tempo o addirittura cadere più in profondità. Ma tengo d'occhio un potenziale riacquisto e trigger.
Ma anche come sembrava BTC/USD nel ciclo precedente.
2. Come entrare?
Come accennato prima, questa inclinazione macro mi dice come voglio posizionarmi nel mercato, ma non molto sui brevi o medi periodi.
Se guardiamo a Bitcoin in questo momento, noi:
sono ancora in una tendenza al ribasso
è sceso al di sotto del massimo del range macro, che ora funge da resistenza
non hanno ancora formato una chiara fase 3 del mini-ciclo, né abbiamo un breakout
Quindi i tempi medi (e brevi) sono ancora per me di cautela e pazienza.
La nostra inclinazione era: - Mini-ciclo → continuazione del ciclo macro.
Il nostro piano era: - Cercare un mini-ciclo fase 3 + attivatore di breakout intorno a un livello chiave del range macro.
Abbiamo tre livelli chiave: il massimo del range, la metà del range e il minimo del range.
Queste sono le zone in cui cercherò una base della fase 3 del mini-ciclo e un attivatore di ingresso.
- Scenario & opzione 1: il massimo del range
Potremmo rimanere qui per un po', eliminare i minimi, ecc. Ma non importa davvero, perché questo non è un luogo in cui voglio prendere posizione in questo momento.
Cosa mi piacerebbe vedere è:
Una bella base si sta formando qui (una potenziale fase 3 del mini-ciclo)
Un breakout di nuovo sopra la base e sopra il massimo del range macro
Un riacquisto del minimo locale del range che abbiamo perso
In confluenza con la linea di tendenza
Questi sarebbero i trigger di ingresso per me per iniziare a rientrare.
La tesi viene anche con una chiara invalidazione se torniamo sotto.
- Scenario & opzione 2: la metà del range
Forse cadiamo più in profondità subito.
Forse ci fingiamo in cima alla resistenza sopra prima.
O forse lo riacquistiamo, solo per fallire poco dopo.
In tal caso, la fase 2 (orso) del mini-ciclo probabilmente non è ancora finita, e cadiamo nel livello chiave di metà range prima di formare una base da qualche parte lì.
- Scenario & opzione 3: il minimo del range
Bene, se non otteniamo un riacquisto da nessuna parte, o se fallisce poco dopo, potremmo in teoria cadere fino all'area del minimo del range, o anche picchiare brevemente sotto di esso (chi lo sa con questa guerra).
In tal caso, probabilmente abbiamo molto più tempo davanti a noi e dovremmo semplicemente toccare un po' più di erba.
Non lo so, non sembra il scenario più probabile per me, ma chi sono io.... Tutto quello che posso fare è prepararmi e agire su qualsiasi trigger ottengo.
Inoltre, proprio come non so quale scenario avremo, non so esattamente come si formerà il percorso verso uno di essi.
Cercherò la struttura, che può svilupparsi in molti modi diversi.
Forse, se ci muoviamo verso il minimo del range o la metà del range, prima otterremo alcuni strani rally di fake-out verso il massimo del range.
Osserviamo, ci adattiamo e aggiorniamo i nostri piani man mano che arrivano nuove informazioni.