Il mercato sta mostrando segni di grave tensione.
Il divario tra la volatilità media di 9 mesi delle singole azioni S&P 500 e l'indice S&P 500 stesso è aumentato a 18 punti—il più alto dal 2008. Negli ultimi due anni, questo divario è raddoppiato, segnalando che mentre il mercato complessivo potrebbe apparire calmo, molti settori stanno effettivamente oscillando in modo selvaggio.
Questo aumento della volatilità sta rendendo le opzioni sulle singole azioni molto più costose rispetto alle opzioni sugli indici, un livello raramente visto prima. Inoltre, il rapporto di skew della volatilità put/call di 1 mese dell'S&P 500 è salito a circa 1,65, il più alto dal 2021. Ciò significa che le opzioni put sono ora più costose del 65% rispetto alle opzioni call, rispetto a circa 1,15 all'inizio del 2024.
Tutti i segnali indicano che la tensione si sta accumulando silenziosamente sotto la superficie. 📉🔥
$ARTX
