Pi [PI] è nelle notizie oggi dopo aver registrato guadagni del 14% in sole 24 ore, segnando uno dei rally più ripidi nel mercato durante questo periodo.
Da una prospettiva tecnica, il movimento è stato ampiamente positivo e ha suggerito che il momentum dei trader potrebbe essere in crescita per una gamba rialzista più forte. Anche così, diversi indicatori hanno suggerito condizioni che potrebbero richiedere un'analisi più attenta.
Il sentiment degli investitori diventa fortemente rialzista!
Il sentiment degli investitori nell'ultimo giorno si è inclinato decisamente rialzista. Infatti, i dati dell'aggregatore di criptovalute CoinMarketCap hanno rivelato un aumento brusco nel numero di partecipanti che esprimono una visione positiva.
Il metrica Sentiment della Community della piattaforma, che traccia il consenso degli elettori, ha mostrato che il 90.81% dei 4.4 milioni di elettori si aspetta che PI tenda a salire.
In termini pratici, ciò significava che circa 3.99 milioni di partecipanti potrebbero prevedere un rally notevole. Storicamente, tale ottimismo elevato tende a manifestarsi durante periodi in cui i trader si aspettano una forte espansione dei prezzi.
Fonte: CoinMarketCap
L'attività di mercato sembrava anche supportare l'ottimismo. Quando il prezzo e il volume aumentano simultaneamente, di solito significa che la pressione di acquisto si sta rafforzando. Significa anche che la probabilità di un ulteriore rialzo potrebbe aumentare.
Al momento della pubblicazione, il volume degli scambi era aumentato del 147% in sole 24 ore a $32.63 milioni. Durante lo stesso periodo, PI è stata scambiata a circa $0.19 dopo aver guadagnato il 14%. Una combinazione di forte apprezzamento dei prezzi e crescente partecipazione crea spesso le condizioni per rally sostenuti.
La correlazione di Bitcoin solleva un segnale di allerta
Nonostante il momentum rialzista, però, un indicatore chiave ha presentato un potenziale rischio al momento della pubblicazione.
L'analisi del coefficiente di correlazione tra Bitcoin e PI ha rivelato che la relazione tra entrambi gli asset ha raggiunto un livello che storicamente coincide con la divergenza dei prezzi.
Ogni volta che il coefficiente di correlazione è salito nell'intervallo 0.60–0.70, PI si è spesso mosso indipendentemente da Bitcoin. In passato, questa divergenza è avvenuta insieme a notevoli cali nel prezzo di PI.
Fonte: TradingView
In effetti, i dati storici hanno mostrato che livelli di correlazione simili hanno preceduto un calo del 25% il 3 gennaio e un calo del 23.5% il 28 gennaio.
Se il modello si ripete, PI potrebbe affrontare una nuova pressione di vendita. Basandosi sul comportamento del mercato precedente all'interno di questo intervallo, una correzione di circa il 20% rimarrebbe uno scenario di ribasso realistico.
E il breakout del canale discendente?
Finalmente, un'analisi tecnica del grafico ha rivelato che PI è salita sopra un modello di canale discendente – Una formazione che i trader interpretano tipicamente come un potenziale segnale rialzista.
Un canale discendente si forma quando il prezzo si muove tra linee di resistenza e supporto inclinate verso il basso, creando una struttura di massimi e minimi inferiori. Quando il prezzo alla fine rompe sopra il confine superiore, spesso indica un cambiamento verso un impulso rialzista.
Al momento della pubblicazione, PI era salita sopra la linea di resistenza del canale e continuava a tendere verso l'alto. Tuttavia, la forza del breakout è ancora in discussione.
Fonte: TradingView
L'Indice Direzionale Medio (ADX), che misura la forza di un trend, si trovava a 22 anch'esso. Nella maggior parte dei casi, è necessaria una lettura superiore a 25 per confermare un forte trend.
Fino a quando l'ADX non supera quella soglia, il rally di PI potrebbe faticare a guadagnare un momento sostenuto, lasciando il mercato vulnerabile alla volatilità a breve termine.
