PayPay cerca 1,1 miliardi di dollari mentre si prepara per un debutto in Nasdaq ritardato e attentamente osservato.
L'offerta proposta potrebbe valutare il gruppo dei pagamenti oltre 10 miliardi di dollari al valore massimo.
La sua alleanza con Binance Japan aggiunge un'angolazione crypto mentre gli investitori valutano il momento e il rischio.
PayPay, la società di pagamenti sostenuta da SoftBank Corp. che possiede una partecipazione del 40% in Binance Japan, sta cercando di raccogliere fino a 1,1 miliardi di dollari in un'offerta pubblica iniziale negli Stati Uniti, ha riportato Reuters lunedì. La società con sede a Tokyo e un azionista venditore pianificano di offrire 55 milioni di azioni di deposito americane a 17-20 dollari ciascuna. Se il prezzo delle azioni si trova al massimo di quell'intervallo, l'affare valuterebbe PayPay a più di 10 miliardi di dollari. La società prevede che le azioni siano quotate al Nasdaq con il simbolo “PAYP.”
La quotazione era stata programmata per il lancio prima dell'apertura dei mercati lunedì, ma l'azienda ha posticipato l'inizio dopo che i mercati globali hanno reagito all'attacco di questo fine settimana in Iran.
Il lancio dell'IPO affronta un mercato instabile
La vendita di azioni proposta arriva in un momento in cui le aziende fintech stanno testando la domanda degli investitori per nuove quotazioni pubbliche. I mercati azionari rimangono volatili, mentre le tensioni geopolitiche continuano a pesare sul sentiment. Di conseguenza, il debutto di PayPay sul mercato arriva durante un periodo difficile per gli emittenti che cercano una forte valutazione e condizioni di trading stabili.
L'IPO pianificata aumenterebbe il numero di azioni in circolazione di PayPay a circa 669 milioni. Sulla base di quella cifra, i rapporti finanziari affermano che l'azienda potrebbe raggiungere un valore di mercato di circa 13,4 miliardi di dollari se il prezzo si colloca vicino all'estremità superiore dell'intervallo. Ciò collocerebbe l'affare tra le quotazioni recenti più grandi negli Stati Uniti da parte di un'azienda giapponese.
L'azienda aveva già affrontato pressioni temporali prima dell'ultima interruzione del mercato. I rapporti affermano che il roadshow dell'IPO, che doveva costruire la domanda degli investitori prima del debutto, ha anche subito ritardi legati a un blocco del governo degli Stati Uniti. In quel contesto, il lancio posticipato aggiunge un ulteriore ostacolo a una transazione attentamente monitorata.
La scala di PayPay nel passaggio al cashless in Giappone
PayPay è stata fondata nel 2018 come joint venture tra SoftBank e Yahoo Japan. Da allora, è cresciuta diventando il principale fornitore di pagamenti cashless in Giappone. L'azienda afferma di avere oltre 70 milioni di utenti registrati e i rapporti indicano che quel totale supererà i 72 milioni entro la fine del 2025.
La sua app mobile consente ai consumatori di effettuare pagamenti nei negozi, inviare denaro e gestire saldi digitali. Gli utenti possono completare gli acquisti tramite transazioni con codice QR e codice a barre, mentre i conti bancari collegati supportano un processo di pagamento più fluido. Quel modello ha aiutato l'azienda a espandersi mentre il Giappone si allontanava progressivamente dalle transazioni in contante.
PayPay ha anche utilizzato incentivi per accelerare l'adozione. Le campagne di cashback e le esenzioni dalle commissioni hanno aiutato ad attrarre commercianti e consumatori durante la sua fase di crescita. Quegli sforzi hanno contribuito a trasformare il servizio in un attore principale nel mercato della finanza digitale giapponese e hanno preparato il terreno per una quotazione di alto profilo negli Stati Uniti.
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Il legame con Binance Japan aggiunge un angolo crittografico
A ottobre, PayPay si è espansa ulteriormente nel settore degli asset digitali attraverso un'alleanza di capitale e commerciale con Binance Japan. L'obiettivo della partnership era quello di collegare i pagamenti digitali con i servizi legati alle criptovalute. Sotto l'accordo, gli utenti di Binance Japan possono finanziare acquisti e ritirare proventi tramite PayPay Money.
Quella connessione aggiunge un ulteriore livello alla strategia più ampia di finanza digitale di PayPal. Poiché l'azienda possiede il 40% di Binance Japan, la relazione offre agli investitori un'esposizione aggiuntiva a un business che si trova all'incrocio tra pagamenti e servizi crittografici. Un rappresentante di Binance non ha risposto a una richiesta di commento prima della pubblicazione.
Diverse importanti istituzioni finanziarie stanno guidando l'offerta. Goldman Sachs, J.P. Morgan, Mizuho Financial Group e Morgan Stanley stanno servendo come gestori congiunti del libro e si occuperanno della valutazione, del marketing agli investitori e della distribuzione.
Allo stesso tempo, le sussidiarie dell'Autorità per gli Investimenti del Qatar, Visa e l'Autorità per gli Investimenti di Abu Dhabi si sono impegnate ad acquistare azioni per un valore fino a 220 milioni di dollari. Il loro supporto fornisce all'IPO un ulteriore livello di sostegno mentre SoftBank si muove per aggiungere un altro asset quotato in borsa legato alle sue più ampie ambizioni di finanza digitale.
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