A febbraio, i prezzi sono scesi di quasi il 15%. A sua volta, le metriche on-chain indicano la formazione di un potenziale minimo, tuttavia la completa capitolazione dei detentori non è ancora avvenuta. Inoltre, l'aumento delle tensioni geopolitiche amplifica la volatilità, creando rischi aggiuntivi per i giocatori al dettaglio in primavera.
$BTC ha concluso il mese scorso con un notevole calo. Pertanto, molti partecipanti al mercato si aspettano l'inizio di un recupero delle posizioni a breve. Tuttavia, i dati storici mostrano un quadro completamente diverso. Le perdite dei detentori dell'attivo non hanno ancora raggiunto i loro valori massimi.
Le metriche indicano un imminente cambio di trend
I dati della piattaforma analitica Alphractal mostrano statistiche interessanti. Il coefficiente di Sharpe per la principale criptovaluta è sceso ai livelli dei precedenti minimi ciclici. Questo indicatore specializzato misura il potenziale rendimento degli investimenti corretto per il livello di rischio.
La diminuzione di questo indicatore comunica agli investitori una possibilità di acquisto sicuro di monete digitali. Ad esempio, i cicli del mercato orso degli anni passati confermano l'affidabilità di questa teoria. Allora la metrica si trovava a valori bassi per diversi mesi prima di riprendere una crescita su larga scala.
L'acquisto dell'attivo ora è davvero associato a un rischio moderato. Allo stesso tempo, i livelli di prezzo attuali appaiono notevolmente più attraenti rispetto ai dati degli ultimi sei mesi. Questa opinione è stata espressa sui suoi social dal fondatore del progetto Alphractal João Vedson.
La probabilità di un profondo calo dell'attivo è mantenuta
Vedson consiglia vivamente ai trader di esercitare moderazione. Secondo lui, è necessario aspettare che il segnale annuale menzionato compaia ripetutamente sul grafico di trading. È proprio in questo periodo che il bitcoin rischia di continuare il suo movimento verso il basso.
Il prezzo della moneta ha tutte le possibilità di crollare nella fascia $48 000–$52 000. L'analista considera questo scenario pessimista estremamente probabile a causa della presenza di precedenti storici. Inoltre, egli considera la situazione attuale come una base eccellente per un accumulo strategico del portafoglio.
La posizione del collega è completamente condivisa dall'analista della società CryptoQuant Axel Adler junior. Egli richiama l'attenzione del pubblico sul coefficiente delle perdite non realizzate. In particolare, il valore ha superato il 39% per la prima volta in molto tempo. Di conseguenza, la maggior parte degli investitori a breve termine ora è costretta a mantenere posizioni perdenti.
L'influenza dei grandi attori sulla capitolazione del mercato
La corrente profondità della caduta non garantisce ancora una vera capitolazione della folla. Lo spazio per un forte aumento della pressione dei venditori è ancora presente. È ovvio che un numero maggiore di detentori deboli potrebbe affrontare perdite critiche e innescare un'ondata di vendite paniche. Le statistiche storiche registrano un superamento del 60% nei momenti di formazione finale del fondo di prezzo.
La fase di abbandono delle posizioni su larga scala di solito richiede molto tempo. Allo stesso tempo, un ricercatore indipendente con lo pseudonimo CW ha registrato un'attività record da parte degli istituzionali. Il coefficiente dei grandi investitori sugli exchange centralizzati ha superato il massimo storico.
Il recente crollo dei prezzi ha effettivamente espulso i piccoli speculatori dalle piattaforme di trading. Ora azioni attive vengono intraprese principalmente da partecipanti grandi e altamente professionali. L'improvviso balzo di questa metrica rispetto ai dati passati segnala chiaramente la prossima conclusione della correzione. Infatti, ora i flussi di capitale dell'industria sono gestiti esclusivamente da balene.
La combinazione dei tre fattori sopra menzionati consente la formazione finale di un minimo in primavera. Senza dubbio, le prossime settimane saranno una vera prova per i trader comuni. La situazione è aggravata da nuovi conflitti in Medio Oriente. La tensione tra le più grandi potenze mondiali rende la volatilità del mercato assolutamente imprevedibile.