Nel fine settimana scorso, il prezzo $BTC è oscillato da $63.000 a $66.000. Gli analisti hanno notato l'alta resilienza del segmento: la natura continua del trading ha permesso agli investitori di gestire rapidamente i rischi mentre le piazze tradizionali erano chiuse.
Dominic John di Kronos Research ha sottolineato che le criptovalute hanno rapidamente recuperato posizioni dopo i ribassi locali. Il chief analyst di CoinEx, Jeff Ko, ha aggiunto: il bitcoin è rimasto intorno ai $66.000 anche di fronte alle vendite di azioni in Asia. Secondo lui, il mercato ha percepito il balzo dei prezzi come un fenomeno temporaneo e non come un segnale di un calo prolungato.
Pressione macroeconomica: indici e petrolio
I mercati tradizionali hanno aperto in ribasso dopo il fine settimana. L'indice giapponese Nikkei 225 ha perso circa il 2,5%, il più ampio Topix quasi il 3%. L'Hang Seng di Hong Kong e il Straits Times di Singapore sono scesi di circa il 2%.
Contemporaneamente, il petrolio Brent è aumentato di oltre l'8,38%, fino a $78,9 al barile. L'oro ha visto un aumento di prezzo del 2,05%, fino a $5386.
Il ricercatore di Presto Research Rick Maeda ha definito il petrolio un conduttore chiave degli shock macroeconomici per l'industria delle criptovalute. Secondo lui, la fissazione del prezzo del barile sopra i $90 aumenterà le aspettative di inflazione e rafforzerà il dollaro. Questo ridurrà la liquidità, costringendo le criptovalute a reagire più bruscamente.
Il mercato ha evitato liquidazioni a cascata e destabilizzazione delle stablecoin. Il funzionamento continuo delle piattaforme di futures come Hyperliquid ha aiutato il mercato a assorbire lo shock in tempo reale.
I trader continueranno a monitorare i prezzi del petrolio, i rendimenti delle obbligazioni statunitensi e l'inflazione.
È aumentata la volatilità temporaneamente o i mercati stanno aspettando una compressione della liquidità a lungo termine - sarà chiaro a breve.
Resilienza del mercato delle criptovalute
Gli analisti di QCP Capital hanno notato il ritorno dei prezzi nel mercato delle criptovalute ai livelli precedenti. A causa delle forti oscillazioni dei corsi, gli algoritmi hanno liquidato posizioni lunghe per un valore di circa $300 milioni. Gli esperti hanno definito il volume delle chiusure moderato rispetto al massiccio deleveraging all'inizio di febbraio.
Le basse misure di liquidazioni indicano che i trader hanno ridotto i rischi in anticipo. Il ruolo del bitcoin come «hedge del fine settimana» sta gradualmente passando all'oro tokenizzato. Anche questo viene scambiato 24 ore su 24 e attrae parte del capitale nei periodi di instabilità.
La stabilità del mercato è confermata anche dalle metriche dei derivati. Un aumento temporaneo della volatilità attesa al 93% si è rivelato inferiore ai valori della settimana scorsa a parità di livello di prezzo.
I partecipanti al mercato erano pronti a movimenti bruschi, secondo QCP. Gli analisti hanno visto presupposti per ripetere lo scenario dello scorso giugno: allora il bitcoin è sceso sotto i $100 000 nel fine settimana, si è ripreso lunedì e dopo alcune settimane ha aggiornato il massimo a $123 000.
Aspettative di capitale importante
Nonostante il calo locale, i grandi attori puntano su una crescita a lungo termine. Il 28 febbraio sono state registrate significative acquisizioni di opzioni call di marzo:
1000 contratti con strike a $74 000;
4000 contratti con strike a $75 000 (scadenza - 27 marzo).
Operazioni simili confermano il calcolo dei trader su un rimbalzo primaverile dopo cinque mesi di calo.
Nonostante i segnali positivi del mercato, gli esperti di QCP raccomandano di mantenere cautela: il movimento dei prezzi dipenderà dalla situazione geopolitica e dal contesto macroeconomico.
Segnale di acquisto
La maggior parte degli investitori che hanno acquistato bitcoin negli ultimi due anni sta attualmente subendo perdite. Secondo l'analista con lo pseudonimo Crypto Dan, un ulteriore calo del prezzo potrebbe rappresentare un'opportunità favorevole per entrare nel mercato.
Secondo lui, nei mercati degli investimenti spesso funziona una «logica inversa». I crolli bruschi avvengono quando la maggior parte ottiene profitti eccessivi. Al contrario, forti rally iniziano dopo che la maggior parte degli investitori affronta grosse perdite.
L'analista ritiene che la caduta dell'oro digitale al di sotto della soglia di $60 000 aumenterà la quota di posizioni in perdita. Praticamente tutti saranno in negativo, tranne i detentori a lungo termine dell'attivo. Secondo l'esperto, questo momento sarà ottimale per acquisti aggressivi.
Crypto Dan ha anche aggiunto che l'assenza di una strategia chiara porta spesso a incertezze nell'aprire o chiudere le operazioni. Nelle attuali condizioni di mercato, consiglia agli investitori di definire in anticipo criteri di trading specifici.