Perché si dice che nel 2022 abbiamo perso i soldi?
È molto probabile che siano stati portati via da Wall Street in 10 minuti.

I ragazzi dovrebbero ricordare quella sensazione. Il BTC è crollato, l'ETH è crollato, le altcoin sono andate a zero, e nessuno parlava nel gruppo.

Quell'anno non importa se hai comprato o meno Luna, è molto probabile che tu abbia perso, perché il crollo di Luna ha innescato una reazione a catena, Three Arrows Capital è fallita, Voyager è fallita, FTX è fallita, e l'intero mercato è stato trascinato in un inverno cripto.

Riguardo a "chi dovrebbe essere responsabile per il 2022", nel mondo delle criptovalute c'è sempre una risposta standard.

- Il fondatore di Luna, Do Kwon, è un truffatore e ha ricevuto 15 anni, se lo merita.
- Le stablecoin algoritmiche non dovrebbero esistere, avrebbero dovuto crollare prima.
- Chi ha comprato Luna era avido, non si può incolpare qualcun altro.

È finita, giusto? Se parli di Luna nel gruppo, è molto probabile che riceverai solo un meme.

Ma ieri, un documento legale presentato al tribunale federale di Manhattan ha aperto una fessura in questa "risposta standard". E dopo che questa fessura è stata aperta,

potresti ripensare a una domanda: quei soldi che hai perso nel 2022, a chi sono finiti?

Il curatore fallimentare della società madre di Luna/UST, Terraform, ha citato in giudizio il gigante del trading quantitativo di Wall Street, Jane Street, accusandola di aver utilizzato informazioni riservate per fare trading in anticipo e trarre profitto prima del crollo di Luna.

Sono stati citati in giudizio anche il cofondatore di Jane Street e due dipendenti.

Se il contenuto della causa è vero, quel crollo del 2022 che ha ridotto in miseria innumerevoli persone potrebbe non essere solo colpa di Do Kwon.

Un gruppo chat chiamato "Bryce's Secret". Il dettaglio più interessante nel documento legale è il nome di questo gruppo chat.

Jane Street ha un dipendente di nome Bryce Pratt, che ha precedentemente fatto uno stage presso Terraform. Secondo il documento legale, Jane Street ha fatto in modo che questo ex stagista ristabilisse contatti con i vecchi colleghi di Terraform per ottenere informazioni interne.

Pratt ha creato un gruppo, il cui nome è "Bryce's Secret".
In questo gruppo, ha parlato con ingegneri e dirigenti di Terraform, ottenendo alcune informazioni non pubbliche, che poi ha riportato a Jane Street.

Bene, arriviamo al punto.

Il 7 maggio 2022, Terraform ha ritirato 150 milioni di dollari di UST da un pool di liquidità sulla piattaforma di trading decentralizzata Curve. Questa operazione non è stata annunciata, e il pubblico non lo sapeva.

Ma secondo il documento legale - in 10 minuti, un wallet associato a Jane Street ha ritirato 85 milioni di dollari di UST dallo stesso pool.

Sì, in 10 minuti.

Due giorni dopo, UST ha perso il peg. Dopo qualche giorno, Luna è andata a zero. 40 miliardi di dollari evaporati. Le cose successive le conosci: Three Arrows, Voyager, FTX, i domino uno dopo l'altro sono caduti.

L'intero inverno cripto del 2022 potrebbe essere iniziato proprio da quel "10 minuti".

A proposito, parlando di FTX - il suo fondatore SBF e l'ex CEO Caroline Ellison sono tutti provenienti da Jane Street. Fai un po' di riflessione.

Ma pensiamoci da un'altra prospettiva.

Arrivati a questo punto, potresti già pensare: queste persone di Wall Street sono davvero cattive, utilizzano il vantaggio informativo per sfruttare i piccoli investitori.

Questa reazione è normale. Ma voglio porre una domanda un po' scomoda:
Se Luna/UST era già una truffa da 40 miliardi di dollari, chi è fuggito prima, è complice o è una persona lucida?

La risposta di Jane Street è stata diretta: "Questa causa è una palese azione per cercare di fare soldi. Le perdite di Terra e dei detentori di Luna sono state causate da frodi del management di Terraform che ammontano a decine di miliardi di dollari."

Puoi dire che Jane Street sta cercando di giustificarsi. Ma il fatto è che - Do Kwon ha effettivamente ammesso la colpa ed è stato effettivamente condannato a 15 anni. Il meccanismo di stabilità di Luna ha effettivamente difetti fatali, non è che nessuno l'avesse avvisato prima del crollo.

In una casa destinata a crollare, chi esce per primo, lo puoi considerare un piromane?

Certo, non può essere così semplicemente bianco o nero. Se la causa è vera, Jane Street non è "uscita per prima", ma ha agito con informazioni riservate quando gli altri non sapevano ancora. Questo è completamente diverso dal "vedere il rischio e evitarlo attivamente".

Questa faccenda non è affatto semplice, non ci sono solo buoni e cattivi.

Ciò che rende le persone davvero scomode non è chi ha shortato chi, ma è che i piccoli investitori non sanno mai chi sia il loro vero avversario.

Pensavi di stare giocando contro il team di Do Kwon, ma il tuo vero avversario potrebbe essere Jane Street - un gigante di Wall Street con un volume di trading quotidiano di centinaia di miliardi di dollari.

Quando stavi guardando i grafici e chiedendo nel gruppo "Luna può essere acquistata a basso prezzo?" loro avevano già ritirato 85 milioni di dollari in 10 minuti. Tu stavi ancora guardando le candele e le opinioni degli influencer, mentre loro stavano guardando "Bryce's Secret".

La storia potrebbe non essere finita. Ci sono alcuni sviluppi da tenere d'occhio:

Primo, non è la prima volta. Prima di citare in giudizio Jane Street, il curatore fallimentare di Terraform aveva già citato in giudizio un'altra grande azienda di trading di Wall Street, Jump Trading, per 4 miliardi di dollari, accusando Jump di aver partecipato alla manipolazione.

E secondo il documento legale di questa volta, alcune informazioni riservate di Jane Street potrebbero provenire da Jump Trading. Se la catena di trasmissione delle informazioni tra i due giganti di Wall Street venisse confermata, la natura di questa storia cambierebbe completamente.

Secondo, il detective on-chain @ZachXBT ha preannunciato che il 26 febbraio - cioè domani - pubblicherà un'importante indagine, mirata a "una delle aziende più redditizie del settore cripto", riguardante dipendenti che utilizzano dati interni per il trading insider. Il tempismo è troppo coincidente, non si sa se ci sia un collegamento con il caso di Jane Street, ma vale la pena seguire.

Terzo, il documento legale è stato ampiamente redatto, molti dettagli chiave non sono visibili. Jane Street nega tutte le accuse. È troppo presto per dire chi sta dicendo la verità.

Quindi torniamo alla domanda iniziale: quei soldi che hai perso nel 2022, a chi sono andati?

A Do Kwon? A Jane Street? A Jump Trading? Probabilmente un po' a tutti.

Certo, c'è anche un'altra possibilità - potrebbe essere solo che il curatore fallimentare veda Jane Street come un soggetto ricco e voglia ottenere un po' di risarcimento. Dopotutto, quando si fa causa, chi ha soldi denuncia chi, questo è valido in qualsiasi settore, ahah.

La prossima volta che qualcuno ti dice "la blockchain è trasparente", puoi chiedergli: "La catena è trasparente, ma sotto la catena?"