GIORNO 07 — Cattura del valore del token
Il progetto può crescere.
Il protocollo può generare entrate.
Ma la domanda centrale è:
Il token cattura questo valore?
Se la crescita del progetto non beneficia il token… l'investitore resta escluso dall'equazione.
🎯 1️⃣ Il token ha una funzione reale?
Domande oggettive:
• Il token è necessario per utilizzare il protocollo?
• È richiesto per la governance?
• Viene utilizzato come collaterale?
• È solo un token di incentivo?
📍 Dove verificare:
🔎 Whitepaper (Documento tecnico ufficiale)
(disponibile sul sito ufficiale del progetto)
🔎 Binance → Informazioni → Sito ufficiale
🔎 Messari (Rapporti fondamentali)
https://messari.io
🎯 2️⃣ Il token cattura ricavi?
• Parte delle tasse è distribuita ai detentori?
• Esiste un burn di token?
• Ci sono riacquisti (buyback)?
• Il modello riduce l'offerta nel tempo?
📍 Dove cercare:
🔎 Token Terminal (Metrica finanziaria e cattura di valore)
https://tokenterminal.com
🔎 Documentazione ufficiale del progetto
🎯 3️⃣ C'è allineamento tra crescita e token?
• Se il protocollo cresce, il token tende a rivalutarsi?
• O la crescita beneficia solo l'azienda dietro?
• Il token è strutturale o solo narrativo?
Progetti solidi collegano:
Uso → Ricavi → Cattura di valore → Token
Se questa connessione non esiste, il token diventa solo speculazione.
🎯 4️⃣ Il token è necessario o sostituibile?
• Il protocollo funzionerebbe senza di esso?
• È centrale nell'architettura o periferico?
• È una parte strutturale o di marketing?
Se è facilmente rimovibile… è un rischio strutturale.
🔎 Interpretazione pratica
✔️ Token con utilità + cattura di ricavi = struttura solida
⚠️ Token solo di governance simbolica = attenzione
❌ Token che non cattura valore = rischio
Un buon progetto non è sufficiente.
Il token deve partecipare alla crescita.
📅 Monitoraggio della serie
✅ Giorno 1 — Filtro iniziale: Market Cap, FDV, Supply e Volume
✅ Giorno 2 — Tokenomics e modello economico
✅ Giorno 3 — Proposta di valore e vantaggio competitivo
✅ Giorno 4 — Team e investitori strategici
✅ Giorno 5 — Concorrenza e posizionamento di mercato
✅ Giorno 6 — Uso reale, ricavi e TVL (Link post giorno 06 della serie)
✅ Giorno 7 — Cattura di valore del token
⬜ Giorno 8 — Analisi on-chain
⬜ Giorno 9 — Liquidità e profondità di mercato
⬜ Giorno 10 — Rischi strutturali
⬜ Giorno 11 — Struttura di rischio e allocazione
⬜ Giorno 12 — Processo decisionale reale