🚨 IL MERCATO CI STA AVVISANDO
Guarda i rendimenti dei titoli di stato giapponesi in questo momento:
10-Anni: 2,24%
20-Anni: 3,10%
30-Anni: 3,51%
40-Anni: 3,73%
Questo NON è normale per il Giappone.
Il Giappone è il più grande paese prestatore al mondo, con circa 3,7 trilioni di dollari investiti al di fuori dei suoi confini.
Ora ecco la parte importante:
I mercati swap stanno prezzando circa un 80% di probabilità che il Giappone aumenterà i tassi d'interesse all'1,00% entro aprile.
Leggi di nuovo.
Il Giappone all'1,00% significa che l'era del denaro giapponese super economico sta per finire.
Per molti anni, gli investitori hanno preso in prestito yen giapponesi a basso costo e hanno investito quel denaro in:
– azioni statunitensi
– obbligazioni statunitensi
– tecnologia
– criptovalute
Questo è chiamato “yen carry trade.”
Se il Giappone aumenta i tassi, prendere in prestito yen diventa più costoso. Ciò significa meno denaro facile che fluisce nei mercati globali.
E il Giappone non è piccolo.
Se anche solo una piccola parte di quel 3,7 trilioni di dollari ritorna in Giappone, significa vendere attivi altrove.
Ora pensa a questo:
La Cina ha già ridotto le sue partecipazioni in titoli di stato statunitensi.
Se anche il Giappone inizia a riportare denaro a casa, anche lentamente, potrebbe esercitare una reale pressione sul sistema del dollaro.
Quando i paesi più grandi smettono di finanziare i mercati statunitensi nello stesso modo, i prezzi devono adattarsi.
Ecco perché i bond si muovono per primi.
Non a causa di chiacchiere sui tassi piccoli —
ma perché trilioni di dollari potrebbero cambiare dove sono investiti.
Quando la liquidità diminuisce, gli attivi rischiosi smettono di comportarsi normalmente.
Questo è serio.
Sto seguendo questo da vicino fino ad aprile. Grandi cambiamenti di mercato spesso iniziano silenziosamente nei bond — molto prima che i trader di criptovalute se ne accorgano.
Ho studiato macroeconomia per 10 anni e ho previsto molti importanti picchi, incluso l'apice storico di BTC di ottobre.
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