Che cos'è l'hedging?
Utilizzare contratti per coprire contratti! Il fulcro è «aprire posizioni opposte di uguale quantità o proporzione» per compensare il rischio.
(Nota importante: non è un lock-up! È l'arte della gestione del rischio!)
👉 Casi classici:
Supponiamo che tu abbia aperto una posizione long su BTC a 60.000 dollari, all'improvviso arriva una notizia negativa, ma non vuoi fermare le perdite (giudichi che la tendenza non sia rovinata), puoi aprire contemporaneamente una «piccola posizione short» a 60.000 dollari. In questo modo:
- In caso di crollo: i profitti della posizione short compensano le perdite della posizione long
- In caso di impennata: i profitti della posizione long compensano le perdite della posizione short
- In caso di oscillazione: i costi principali sono le commissioni + il tasso di finanziamento
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Quando utilizzare l'hedging?
✅ Scenario 1: Proteggere le posizioni prima di eventi importanti
(ad esempio, riunioni della Federal Reserve, pubblicazione dei dati CPI)
- Operazione: posizione long esistente + apertura di una posizione short del 30%-50% del valore
- Il mio caso: prima dell'aumento dei tassi della Federal Reserve lo scorso dicembre, ho utilizzato una posizione short del 40% per coprire la posizione long su ETH, dopo i dati è crollato dell'8% ma ho guadagnato complessivamente il 3%!
✅ Scenario 2: Evitare il rischio di spike notturni/nel fine settimana
- Operazione: non ridurre la posizione long ma aprire una posizione short equivalente (rapporto 1:1) durante la notte, il giorno successivo chiudere la posizione short
- Nota: calcolare il tasso di finanziamento! Con tasso negativo, guadagni (il ribassista ti paga), con tasso positivo i costi sono elevati
✅ Scenario 3: Paura di un ritracciamento nel trend
(ad esempio, dopo un'impennata sospetta di divergenza, ma non vuoi restare fuori)
- Operazione: mantenere la posizione long, aprire una posizione short di copertura per sfruttare i profitti del ritracciamento, chiudere la posizione short e aumentare la posizione long
La mia esclusiva strategia
1️⃣ Dinamizzare il rapporto di copertura
- Rischio debole: copertura del 20% della posizione
- Rischio forte (ad esempio, avviso di cigno nero): copertura del 70%-100%
- Usare con cautela quando il tasso di finanziamento > 0,1% (costi troppo elevati!)
2️⃣ Non coprire in mercati laterali
- Hedging in fase laterale = regalare soldi agli exchange! Utilizzare grid o swing trading è più vantaggioso
3️⃣ Chiudere decisamente le posizioni di copertura
- L'hedging è un “assicurazione temporanea”, una volta che il rischio è eliminato, chiudi immediatamente! Ad esempio, chiudere la posizione di copertura entro un'ora dopo la pubblicazione dei dati