L'émotion de peur sur le marché continue de se répandre, mais dans cette atmosphère d'extrême peur, se cache peut-être la clé d'un rebond du marché. Le Bitcoin a aujourd'hui chuté en dessous du seuil psychologique important de 75 000 dollars, atteignant un creux de 74 565 dollars, établissant un nouveau bas prix récent. Le mouvement d'Ethereum est encore plus faible, le prix a déjà franchi les 2 200 dollars, avec une baisse de plus de 25 % par rapport aux sommets précédents.

Au cours des 24 dernières heures, le montant total des liquidations de contrats de cryptomonnaies sur l'ensemble du réseau a atteint 2,56 milliards de dollars, touchant plus de 290 000 investisseurs, dont la proportion de liquidations de positions longues a atteint 88 %. L'indice de peur du marché a légèrement augmenté à 18, restant profondément dans la zone de "peur extrême".

Cette chute brutale a été provoquée par une combinaison de quatre facteurs : la politique tarifaire de l'administration Trump se durcit, les attentes du marché concernant la politique faucon de la Réserve fédérale augmentent, les fonds des ETF Bitcoin continuent de sortir, et les actifs refuges traditionnels attirent des flux de capitaux. Sous la pression de nombreux facteurs négatifs, le marché des cryptomonnaies est devenu le principal domaine de sortie des fonds.

【重要消息面解读】

  • Changements de politique commerciale : Pendant que le gouvernement Trump conclut un accord avec l'Inde, réduisant certains droits de douane de 50 % à 18 %, il prévoit d'imposer des droits de douane supplémentaires à l'Union européenne. Cela a intensifié les tensions commerciales mondiales, entraînant une vente généralisée d'actifs à risque.

  • Attentes liées aux nominations et à la politique de la Réserve fédérale : Après que Trump ait nommé l'ancien fonctionnaire considéré comme faucon, Waller, à la présidence de la Réserve fédérale, l'indice du dollar a considérablement augmenté. Le marché a alors ajusté ses prévisions, réduisant le nombre de baisses de taux pour 2026 de 2 à 1.

  • Fuites de fonds des ETF : L'ETF Bitcoin a enregistré un flux net de fonds sortants pendant 12 semaines consécutives, ce qui indique une demande d'allocation institutionnelle faible et un intérêt également insuffisant de la part des détaillants. Les données en chaîne montrent qu'actuellement, 46 % de l'offre de Bitcoin est en perte.

  • L'humeur du marché touche le fond : Les sentiments négatifs sur les réseaux sociaux ont fortement augmenté, et le degré de pessimisme des investisseurs particuliers a atteint un sommet depuis la chute du marché de novembre 2021. En regardant l'histoire, après un tel pessimisme extrême, le marché a souvent connu un certain niveau de rebond.

【比特币：技术分析】

Les graphiques techniques montrent que le Bitcoin a formé une configuration de cassure en 'guillotine' au niveau journalier, perdant successivement les niveaux de support de 78000, 77000, 76000 et 75000 dollars, avec un volume de transactions augmentant de 52 % par rapport à la veille, affichant des caractéristiques typiques d'une 'chute avec volume accru et manque de soutien d'achat'.

Sur le graphique à quatre heures, le Bitcoin a exceptionnellement enregistré 15 bougies baissières consécutives, formant une version renforcée de 'chute en cascade', avec une amplitude de rebond négligeable pendant cette période. Le seuil de 75000 dollars est désormais passé d'un support clé à une forte résistance.

Les niveaux de résistance clés se situent autour de 75800 dollars et 77200 dollars, tandis que le soutien récent à la baisse concerne 74565 dollars et 74000 dollars. Si 74000 dollars est perdu, le prix pourrait descendre davantage vers la zone de 72000 à 70000 dollars.

Des institutions d'analyse (comme Galaxy Digital) notent que le Bitcoin pourrait continuer à plonger vers la zone de lacunes d'offre et de demande près de 70000 dollars, et pourrait même tester la moyenne mobile sur 200 semaines (environ 58000 dollars) et le prix réalisé (environ 56000 dollars), ces deux niveaux ayant historiquement été des zones de creux du cycle.

【以太坊：走势分析】

Le mouvement d'Ethereum est clairement plus faible que celui de Bitcoin, avec des niveaux journaliers successivement franchis de 2500, 2400, 2300 et 2200 dollars, se traduisant par une longue bougie baissière 'engulfing', avec une augmentation du volume atteignant 68 %.

Actuellement, le niveau de résistance préliminaire d'Ethereum est de 2250 dollars et de 2300 dollars, tandis que les niveaux de support inférieurs sont respectivement de 2163 dollars et de 2100 dollars. Si 2100 dollars est franchi efficacement, le marché pourrait descendre jusqu'à 2000 dollars.

Les données de liquidation en chaîne montrent que le montant total des liquidations de positions liées à Ethereum au cours des dernières 24 heures s'élève à 3,0696 millions de dollars, dont 2,1392 millions de dollars pour les positions longues et 930,4 millions de dollars pour les positions courtes. Les positions longues à fort levier ont été gravement touchées et le montant total des contrats non réglés sur le réseau a diminué de 4,14 %.

Un rapport révèle qu'une grande institution (BitMine Immersion Technologies) détient 4,24 millions d'ETH dans sa réserve, faisant face à une perte non réalisée de plus de 6 milliards de dollars, ce qui met en lumière le risque de concentration auquel sont confrontés les grands détenteurs.

Bien qu'Ethereum ait des attentes de mise à niveau technique à moyen et long terme (comme la mise à niveau Fusaka qui augmente le débit des blobs de 8 fois), cela n'a pas pu résister aux ventes à court terme sur le marché. Les solutions Layer2 continuent de détourner les transactions du réseau principal, maintenant les frais de gaz à faible niveau, ce qui affaiblit l'attrait de son modèle déflationniste.

【今日交易策略参考】短线交易（日内操作）核心思路：顺应当前下跌趋势，避免盲目抄底。可伺机捕捉价格弱势反弹后的做空机会，同时警惕低位剧烈波动的风险，将资金安全置于首位。

  • Conseils d'opération pour Bitcoin : Si le prix rebondit dans la fourchette de 75500-75800 dollars et montre des signes de blocage, envisagez de placer des positions courtes avec un stop-loss fixé au-dessus de 76500 dollars. L'objectif préliminaire est de 74800 dollars, le deuxième objectif est de 74500 dollars.

  • Conseils d'opération pour Ethereum : Si le prix rebondit dans la fourchette de 2220-2250 dollars et montre des signes de faiblesse, envisagez de placer des positions courtes avec un stop-loss fixé au-dessus de 2300 dollars. L'objectif préliminaire est de 2180 dollars, le deuxième objectif est de 2160 dollars.