Prologue : la nuit où j'ai appris que les bougies sont le dernier chapitre
Je croyais autrefois que les bougies étaient l'histoire.
Une bougie est montée et j'ai pensé que le marché était heureux. Une bougie est descendue et j'ai pensé que le marché avait peur. Je fixais le prix comme s'il était un détecteur de mensonges pour le monde.
Puis une nuit, j'ai regardé trois titres arriver l'un après l'autre.
Le premier titre a fait bouger le prix avant que je n'aie fini de lire la deuxième ligne.
Le deuxième titre n'a presque rien fait.
Le troisième titre a créé un saut, puis un retour, comme si le marché haussait les épaules.
C'était le moment où j'ai réalisé une vérité silencieuse.
Les bougies ne commencent pas l'histoire. Les bougies finissent l'histoire.
Avant qu'une bougie ne s'imprime, les gens interprètent l'information. Ils forment des attentes. Ils passent des ordres. Les ordres rencontrent la liquidité. La liquidité absorbe le flux ou le laisse percer. Ce n'est qu'ensuite qu'une bougie apparaît.
Si vous êtes nouveau, c'est une bonne nouvelle. Cela signifie que vous n'avez pas besoin d'un indicateur magique. Vous avez besoin d'un simple modèle mental qui vous aide à rester calme.
Dans cet article, je vais vous guider à travers le marché comme une visite guidée. Je vais vous montrer comment les gros titres deviennent des bougies d'une manière que vous pouvez retenir, et je vous donnerai des routines pratiques qui réduisent les erreurs émotionnelles.
Je vais mentionner BTC comme marché de référence parce que c'est le
actif le plus surveillé dans la crypto. Je vais mentionner BNB seulement lorsque nous parlons de
sujets de comportement comme les frais et l'activité, car les frais reflètent comment les gens agissent.
Pas de signaux. Pas de promesses. Seulement de la clarté.
Chapitre 1 : le marché est une ville et les bougies sont les feux de circulation
Imaginez une ville la nuit.
Les nouvelles sont la météo. La liquidité est les routes. Les traders sont des conducteurs. Les ordres sont les voitures. Les bougies sont les feux de circulation qui s'allument après que le trafic a déjà bougé.
Lorsque vous regardez une bougie, vous regardez le résultat de milliers de décisions prises par des personnes ayant des objectifs différents.
Les détenteurs à long terme de BTC achètent lentement et ne se soucient pas des graphiques en minutes.
Les traders à court terme se soucient de la vitesse et d'un risque serré.
Les teneurs de marché fournissent de la liquidité et gèrent l'inventaire.
Les institutions réagissent à l'information macro.
Les débutants cliquent parce qu'ils ressentent de la pression.
La bougie ne vous dit pas qui a agi. Elle vous dit seulement que quelqu'un a agi.
Ainsi, la première mise à niveau pour les débutants est celle-ci.
Arrêtez de demander pourquoi la bougie a bougé.
Commencez à demander ce qui a changé en amont.
Amont signifie information, attentes, flux de commandes et liquidité.
Chapitre 2 : le pipeline du gros titre à la bougie
Construisons le pipeline dans votre esprit.
Un gros titre apparaît.
La foule l'interprète.
Les attentes changent.
Les ordres atteignent le carnet.
La liquidité décide combien le prix bouge.
Les bougies s'impriment.
Une fois que vous voyez ce pipeline, le marché semble moins magique et plus mécanique.
Voici le pipeline sous forme de diagramme.
Remarquez quelque chose d'important.
Un gros titre ne fait pas bouger le prix par lui-même. Un gros titre change les attentes. Les attentes changent les décisions. Les décisions créent le flux de commandes. Le flux de commandes rencontre la liquidité. Cette rencontre imprime la bougie.
C'est pourquoi vous pouvez voir un événement d'actualité dramatique avec presque aucun mouvement de prix. Le marché pourrait l'avoir attendu. Ou la liquidité pourrait être suffisamment profonde pour absorber le flux.
Maintenant, nous allons explorer les quatre forces qui façonnent cette réunion.
Chapitre 3 : force un, liquidité, le moteur invisible
La liquidité est la capacité d'acheter ou de vendre sans trop bouger le prix.
Si la liquidité est profonde, les grandes commandes peuvent être absorbées avec de petites bougies.
Si la liquidité est mince, de petites commandes peuvent créer de grandes bougies.
Les débutants blâment les nouvelles ou les baleines. Parfois, l'explication la plus simple est les marchés minces. Les marchés minces se comportent comme des eaux peu profondes. Vous éclaboussez et cela semble dramatique.
J'aime la métaphore de la rivière. La liquidité est la rivière sous le marché. Lorsque la rivière est large, le trafic circule en douceur. Lorsque la rivière est étroite, le même trafic crée de la congestion et des mouvements soudains.
Point à retenir pour les débutants.
Si vous voyez une bougie soudaine, demandez cela en premier.
La liquidité était-elle mince à ce moment-là.
Règle pratique.
Lorsque la liquidité est mince, réduisez votre taille ou ne faites rien. La liquidité mince
est là où les débutants sont éjectés.
Chapitre 4 : le carnet d'ordres, où les gros titres deviennent des mathématiques
À un moment donné, chaque débutant pose une question qui semble simple.
Si tout le monde a vu le même gros titre, pourquoi le prix a-t-il bougé si vite ?
La réponse se trouve à l'intérieur du carnet d'ordres.
Le carnet d'ordres est une liste d'ordres d'achat et de vente à différents prix. S'il y a beaucoup d'ordres proches les uns des autres, le marché a de la profondeur. S'il y a peu d'ordres, le marché est mince.
Lorsque vous passez un achat sur le marché, votre commande ne choisit pas magiquement un prix parfait. Elle consomme les ordres de vente disponibles. Si votre commande est plus grande que le premier niveau, elle mange le niveau suivant, puis le suivant. C'est ainsi qu'un seul ordre peut créer une bougie.
C'est pourquoi les professionnels se soucient de la profondeur, des spreads et du glissement. Ce ne sont pas des mots à la mode avancés. Ce sont la forme physique du marché.
Voici un simple diagramme de l'échelle du carnet d'ordres.
Maintenant, traduisons ce diagramme en langage de débutant.
S'il y a beaucoup d'ordres de vente proches les uns des autres, un achat sur le marché se remplit en douceur avec moins de mouvement.
S'il y a peu d'ordres de vente, le même achat traverse les niveaux et imprime une plus grande bougie.
C'est la liquidité en action.
Cela explique également pourquoi vous pouvez lire un gros titre, penser qu'il est positif, acheter instantanément, et obtenir quand même un prix moyen pire. Vous n'achetez pas seulement une idée. Vous achetez à travers les niveaux disponibles.
Chapitre 5 : glissement et impact sur le prix, le coût caché de l'urgence
Les débutants croient souvent que l'urgence est une compétence. Ils pensent que cliquer rapidement est la façon de gagner.
Mais l'urgence crée des coûts cachés.
Le glissement est la différence entre le prix que vous attendiez et le prix moyen que vous obtenez réellement.
L'impact sur le prix est le mouvement que votre commande cause.
Ces effets sont généralement faibles pour les petites commandes, mais ils deviennent notables lorsque la liquidité est mince ou lorsque vous utilisez des ordres de marché en haute volatilité.
Voici une illustration du glissement.
Point à retenir pour les débutants.
Si vous ressentez la pression d'agir vite, demandez pourquoi.
S'agit-il d'une urgence réelle ou d'une urgence émotionnelle.
La plupart du temps, c'est émotionnel. Et l'urgence émotionnelle est coûteuse.
Chapitre 6 : force deux, catalyseurs, les étincelles qui changent les attentes
Un catalyseur est un événement qui change ce que les gens attendent.
Les événements macro peuvent changer l'appétit pour le risque. Les gros titres réglementaires peuvent changer l'accès perçu. Les nouvelles de projet peuvent changer les attentes de demande future.
Mais rappelez-vous le pipeline. Un catalyseur n'a d'importance que s'il change les attentes plus que ce que le marché attendait déjà.
C'est pourquoi les rumeurs déplacent parfois le prix plus que la confirmation. Une rumeur change les attentes. La confirmation correspond souvent à ce que la foule a déjà évalué.
Méthode pour débutant pour tout gros titre.
Identifiez le domaine. Macro, réglementation ou projet.
Demandez qui s'en soucie le plus. Détenteurs à long terme, traders à court terme, institutions ou spéculateurs.
Demandez si c'est une nouvelle information ou une répétition.
Demandez comment cela pourrait changer le flux de commandes aujourd'hui, pas pour toujours.
Cette méthode arrête la panique.
Chapitre 7 : force trois, récits, le projecteur qui attire les foules
Si la liquidité est le moteur et que les catalyseurs sont des étincelles, les récits sont le projecteur.
Un récit est une histoire que les gens répètent. Il n'a pas besoin d'être parfait pour faire bouger les marchés. Il a seulement besoin d'être suffisamment crédible pour qu'une foule agisse.
Les récits comptent parce que l'attention est une ressource. Lorsque l'attention se concentre, le flux de commandes se concentre. Le flux concentré crée
des bougies.
Voici le récit comme un projecteur.
Les récits se déplacent en cycles. Une histoire apparaît, elle se propage, elle atteint un sommet, elle devient bondée, la réalité rattrape, et l'attention passe.
Voici le cycle sous forme de roue.
Point à retenir pour les débutants.
Lorsque vous ressentez la pression d'agir, faites une pause et demandez.
Suis-je en train de réagir à des preuves, ou de réagir à l'attention.
Une habitude professionnelle est de considérer le récit comme un signal à propos de
la position de la foule, pas comme une garantie.
Chapitre 8 : force quatre, effet de levier, l'accélérateur qui crée des cascades
L'effet de levier est une exposition empruntée. Il peut amplifier les gains et les pertes. Il peut également créer des ordres forcés par le biais de liquidations.
Lorsque le prix bouge contre des positions à effet de levier, les traders sont forcés de fermer. Ces fermetures deviennent un flux de commandes supplémentaire. Ce flux supplémentaire pousse le prix plus loin. Cela met plus de positions sous stress. Cela déclenche plus d'ordres forcés.
C'est ainsi qu'un mouvement normal devient une cascade.
Voici le diagramme de la cascade.
Règle pour débutant.
Évitez l'effet de levier jusqu'à ce que votre processus soit prouvé sous stress. Si votre processus est faible, l'effet de levier multiplie la faiblesse.
Chapitre 9 : les quatre forces ensemble, pourquoi le même gros titre imprime différent
bougies
Maintenant nous combinons tout.
Un gros titre arrive.
Les attentes changent.
Des ordres arrivent.
La liquidité absorbe ou échoue.
Les récits attirent plus d'attention ou pas.
L'effet de levier amplifie ou reste silencieux.
Cette combinaison décide de la forme de la bougie.
Voici l'affiche des quatre forces.
Deux scènes à retenir.
Scène un, lente montée.
La liquidité est saine. Les acheteurs s'accumulent. Le récit est stable. L'effet de levier est calme. Les bougies montent avec des pauses.
Scène deux, chute rapide.
La liquidité est mince. Un catalyseur négatif frappe. Le récit bascule vers la peur. L'effet de levier est élevé. La vente forcée commence. Les bougies chutent rapidement, puis se stabilisent lorsque les ordres forcés se terminent et que la liquidité revient.
C'est pourquoi vous devriez arrêter de chercher un seul méchant. Le marché est un système.
Chapitre 10 : un jour sur le marché, une scène de roman courte pour les débutants
Laissez-moi vous raconter une courte scène qui montre le pipeline en action.
C'est un matin où tout le monde s'attend à une annonce macro.
J'ouvre mon application et je vois deux groupes de personnes dans mon esprit. Un groupe est nerveux et veut agir en premier. L'autre groupe est calme et veut comprendre d'abord.
Une petite rumeur apparaît. Certaines personnes la traitent comme un fait.
Ils passent des ordres. Le prix bouge un peu. La bougie forme une petite mèche parce que la liquidité est encore décente.
Puis l'annonce officielle arrive. Elle est proche de ce que la foule attendait. Le marché n'explose pas. Mais certains traders s'étaient positionnés agressivement, et leurs stops sont proches. Un mouvement rapide déclenche ces stops. Cela crée une seconde vague de flux de commandes. Maintenant, la bougie s'élargit.
À ce moment, les débutants pensent que la bougie est la preuve que l'annonce était énorme. En réalité, la bougie est la preuve que les positions étaient fragiles.
Quelques minutes plus tard, le marché digère l'information.
La liquidité revient. Le mouvement ralentit. La bougie se ferme. L'histoire est terminée.
Si vous apprenez à le voir de cette façon, vous arrêtez d'être choqué par la volatilité. Vous commencez à lire la structure.
Chapitre 11 : les pièges des débutants qui transforment les gros titres en erreurs
Les débutants perdent non pas parce qu'ils manquent d'intelligence, mais parce qu'ils agissent aux pires moments. Ces moments sont créés par les mêmes quatre forces dont nous avons discuté.
Voici les pièges.
· Piège un, je confonds vitesse et opportunité et je
chasser
· Piège deux, je traite un récit comme une garantie
et j'ignore le risque
· Piège trois, je trade lorsque la liquidité est mince
parce que les bougies semblent excitantes
· Piège quatre, je réagis aux gros titres sans écrire
ce que j'attends qui se produise
· Piège cinq, je copie le comportement d'effet de levier avant que mon
processus ne soit stable
Antidotes.
La chasse est résolue par une règle de pause.
L'obsession du récit est résolue par des vérifications de preuves.
Les erreurs de liquidité mince sont résolues par une taille plus petite ou pas d'action.
La panique des gros titres est résolue par l'écriture d'une attente en une phrase.
La tentation de l'effet de levier est résolue par la patience.
Chapitre 12 : une routine hebdomadaire qui développe des compétences sans courir après
La compétence vient de la répétition de la pensée, pas de la répétition des transactions.
Voici une routine qui vous rend meilleur sans vous transformer en accro à l'écran.
Cette routine change votre relation avec les graphiques.
Au lieu de demander au graphique de prédire l'avenir, vous utilisez
le graphique pour confirmer ce qui s'est déjà passé dans le flux de commandes.
Cela vous garde calme.
Chapitre 13 : où $BNB s'inscrit dans cette histoire, comme un outil et non une promesse
Une question de débutant que j'entends souvent est où BNB s'inscrit dans la mécanique du marché.
BNB n'est pas un mouvement magique de bougie. C'est une partie de l'écosystème Binance et peut être pertinent pour des utilités telles que les frais, les produits et la participation à la plateforme, en fonction des réglages et des politiques actuels.
La leçon importante pour un débutant n'est pas de poursuivre un token à cause d'une rumeur. La leçon est de comprendre le rôle d'un token dans un écosystème et de vérifier l'information en utilisant des sources officielles.
Lorsque vous comprenez les incitations, vous arrêtez d'être surpris par le comportement. Vous commencez à prédire comment les foules pourraient agir, même sans prédire le prix.
Note finale pour le débutant qui lit cela sur Binance Square
Si vous lisez ceci sur #BinanceSquare, je veux que vous repartiez avec une confiance pratique.
Vous n'avez pas besoin de prédire chaque mouvement.
Vous devez seulement comprendre pourquoi les mouvements se produisent.
Lorsque vous comprenez le chemin des gros titres aux bougies, vous arrêtez d'être surpris.
Lorsque vous arrêtez d'être surpris, vous arrêtez de faire des erreurs émotionnelles.
Lorsque vous arrêtez de faire des erreurs émotionnelles, vous améliorez vos résultats au fil du temps, même si vous ne devenez jamais trader.
Étudiez BTC comme votre marché de référence. Il est liquide, largement
surveillé et plein de leçons.
Utilisez des outils et des réglages de manière responsable. Si vous explorez plus tard des tokens d'écosystème comme
$BNB, faites-le avec le même état d'esprit, compréhension du rôle d'abord, excitation ensuite.
Votre plus grand atout n'est pas la vitesse.
Votre plus grand atout est le calme.
#cryptoeducation n'est pas seulement une information. C'est une mise à niveau de comportement.
