Quelque chose d'énorme se passe actuellement sur les marchés financiers mondiaux, et à peine quelqu'un en parle.
La Réserve fédérale se prépare à intervenir sur les marchés des devises pour la première fois en plus d'une décennie. Si vous vous souciez de vos investissements, de vos économies ou de l'économie, vous devez comprendre ce qui s'en vient.
Un mouvement rare qui a changé les marchés auparavant
La dernière fois que la banque centrale américaine est intervenue sur les marchés des changes avec ce niveau d'urgence, c'était en 2011. Que s'est-il passé après cette intervention ? Les marchés ont chuté de près d'un tiers.
Maintenant, le même manuel est de nouveau dépoussiéré.
Alors que tout le monde se concentre sur les politiques commerciales et les prix des métaux précieux, une histoire beaucoup plus importante se déroule en coulisses. Les États-Unis se préparent à soutenir la monnaie du Japon en achetant des yens, et cette stratégie pourrait affaiblir considérablement le dollar américain.
Ce n'est pas de la spéculation. C'est une politique économique en mouvement.
Comprendre pourquoi cela se produit maintenant.
Le Japon fait face à un stress financier sérieux. Les rendements obligataires de leur gouvernement ont grimpé à des niveaux jamais vus depuis des décennies, tandis que le yen continue de perdre de la valeur par rapport à d'autres grandes devises.
Ce ne sont pas des fluctuations normales du marché. Ce sont des signes d'avertissement que quelque chose de fondamental se brise dans le système financier mondial.
Lorsque des fissures apparaissent dans les fondations des grandes économies, les banques centrales agissent. Et l'action est exactement ce que nous voyons maintenant.
La semaine dernière, la Réserve fédérale de New York a effectué des vérifications des taux sur le taux de change dollar-yen. Cette étape technique est exactement la même procédure suivie immédiatement avant les interventions monétaires majeures.
Aucune action officielle n'a encore été annoncée, mais les marchés réagissent déjà. Les traders et investisseurs ayant une longue mémoire savent ce qui suit généralement ces signaux.
Le plan historique : Lorsque les gouvernements réinitialisent les devises.
Nous avons déjà vu ce film, et il vaut la peine de comprendre l'intrigue.
En 1985, cinq grandes puissances économiques — les États-Unis, le Japon, l'Allemagne, la France et le Royaume-Uni — se sont réunies et ont créé ce qui est devenu connu sous le nom d'Accord de Plaza.
Le dollar américain était devenu trop fort, écrasant les exportations américaines et créant d'énormes déséquilibres commerciaux. La solution était une intervention coordonnée :
Les grandes nations ont convenu de vendre des dollars de manière systématique.
Ils ont acheté d'autres devises, y compris le yen et le mark allemand.
L'objectif était une dévaluation délibérée du dollar.
Les résultats étaient dramatiques :
L'indice du dollar s'est effondré de moitié.
Le taux de change dollar-yen est passé de 260 à 120.
Le yen a effectivement doublé de valeur.
Cela reste l'un des réajustements monétaires les plus significatifs de l'histoire économique moderne.
Pourquoi cela a-t-il si bien fonctionné ? Parce que lorsque les gouvernements coordonnent leurs stratégies monétaires, les marchés ne résistent pas, ils s'adaptent et suivent.
Nous avons été témoins d'un schéma similaire en 1998. Le Japon a essayé d'intervenir seul et a échoué. Lorsque les États-Unis ont rejoint l'effort, l'intervention a réussi.
Le bilan.
L'intervention monétaire représente l'un des outils les plus puissants que les gouvernements possèdent pour remodeler les marchés financiers. Lorsque les grandes économies coordonnent leurs politiques monétaires, les effets se répercutent dans chaque coin de l'économie mondiale.
Les signes indiquent une action imminente sur les marchés dollar-yen. La Réserve fédérale a signalé sa préparation. Le précédent historique nous montre les résultats potentiels : à la fois les opportunités et les risques.
De nombreux investisseurs se retourneront dans quelques mois et souhaiteront avoir compris ce qui se passait pendant qu'il était encore temps de se préparer.
La question n'est pas de savoir si les marchés des devises vont bouger, mais si vous serez prêt quand ils le feront.
Restez vigilant. Restez informé. Et surtout, comprenez que les plus grandes forces qui influencent le marché sont souvent celles qui reçoivent le moins d'attention.