Le célèbre investisseur Rogers a déclaré : 'La crise financière la plus grave de l'histoire se produira en 2026, et cette crise proviendra principalement de deux raisons : d'une part, la croissance folle de la dette des pays après la pandémie, d'autre part, la bulle de l'intelligence artificielle.'
Jim Rogers, 82 ans, a récemment lancé une grande alerte en déclarant qu'une crise financière sans précédent aura lieu en 2026, et il a utilisé le terme 'inévitable' plutôt que 'probable'.
Si quelqu'un d'autre avait dit cela, les gens auraient probablement pris ça pour une blague, mais le nom de Rogers a un poids énorme dans le monde de l'investissement.
Qui est ce vieux monsieur ? En 1970, il a cofondé le Quantum Fund avec Soros, et en dix ans, le rendement a dépassé 4200 %, bouleversant Wall Street.
À 37 ans, il a pris sa retraite, tandis que d'autres prennent leur retraite pour jardiner ou se promener, lui a choisi de faire le tour du monde à moto, se consacrant à une seule chose : chercher des opportunités d'investissement sous-évaluées.
En 2005, Rogers est sorti en disant que le marché immobilier américain avait de gros problèmes. À l'époque, les élites de Wall Street pensaient que cet homme disait des absurdités, mais trois ans plus tard, la crise des subprimes a éclaté, menaçant de faire s'effondrer l'économie américaine.
Cette capacité de préjugé est considérée comme une sorte de divinité dans le cercle des investissements.
Cette fois, Rogers a été encore plus radical. Non seulement il le dit, mais il passe aussi à l'action, ayant liquidé toutes ses actions américaines, sans en laisser une seule.
Un homme de 82 ans a engagé tout son patrimoine accumulé depuis des décennies sur ce jugement, cela mérite réflexion.
La première bombe à retardement que Rogers craint est le grand trou de la dette mondiale. La dette nationale américaine a déjà dépassé 37 000 milliards de dollars, ce chiffre est trop abstrait, reformulons-le.
La dette nouvellement ajoutée par le gouvernement fédéral américain est de 4,4 milliards de dollars par jour, 1,8 milliard de dollars par heure, 3 millions de dollars par minute. Dans un clin d'œil, le gouvernement américain a encore emprunté une somme d'argent.
Ce qui est encore plus préoccupant, ce sont les paiements d'intérêts. En 2024, les seuls paiements d'intérêts des États-Unis coûteront 1 100 milliards de dollars, un chiffre qui dépasse déjà le budget de la défense des États-Unis.
Dans le pays le plus puissant du monde, l'argent gagné ne suffit même pas à payer les intérêts. Qui que ce soit, tout le monde doit s'inquiéter. La situation au Japon est encore plus alarmante, avec une dette représentant plus de 250 % du PIB.
À l'époque, la crise de la dette grecque a secoué les marchés financiers mondiaux. À ce moment-là, la dette de la Grèce ne représentait que 180 % du PIB, alors que ce chiffre au Japon est bien plus élevé que celui de la Grèce à l'époque.
À l'échelle mondiale, le total de la dette publique a atteint 315 000 milliards de dollars. Quelle est la signification de cela ? Si l'on additionne l'argent de chaque personne dans le monde, cela ne suffira pas à combler ce trou.
Comment cette dette s'est-elle accumulée ? En gros, c'est le résultat de l'impression massive d'argent par les gouvernements pendant les années de pandémie.
En 2020, l'économie mondiale s'est arrêtée. La Réserve fédérale, la Banque centrale européenne et la Banque du Japon ont ouvert les vannes, inondant le marché de liquidités massives.
À l'époque, c'était de l'argent vital, maintenant c'est une malédiction. Pour lutter contre l'inflation, la Réserve fédérale a dû augmenter considérablement les taux d'intérêt. Dès que les taux augmentent, le coût des intérêts de ces dettes monte également.
La Réserve fédérale est maintenant dans une position délicate. Si elle baisse les taux, l'inflation rebondira immédiatement et le coût de la vie des citoyens explosera. Si elle ne baisse pas les taux, les entreprises et le gouvernement ne pourront pas supporter le fardeau des intérêts, et il pourrait y avoir des problèmes à tout moment.
Ray Dalio de Bridgewater a décrit la situation de manière très imagée : les États-Unis ressemblent maintenant à un navire qui navigue vers des récifs, le capitaine sait qu'il y a un danger devant, mais il est déjà trop tard pour changer de cap.
Lors de la crise financière de 2008, les banques centrales avaient encore des munitions, les taux d'intérêt pouvaient encore baisser, elles pouvaient compter sur les baisses de taux d'intérêt et l'assouplissement quantitatif pour sauver les marchés.
Cette fois, les munitions sont épuisées, les taux d'intérêt sont déjà à un niveau élevé, le bilan s'est gonflé comme un ballon. Lorsque la prochaine crise arrivera, qui viendra sauver la mise ? C'est ce qui inquiète le plus Rogers.
La deuxième bombe à retardement que Rogers craint est la bulle de l'intelligence artificielle. Ne vous méprenez pas, Rogers ne dit pas que la technologie de l'IA est fausse, la technologie est bien réelle et révolutionnaire, mais le prix des actions est fictif, la bulle est bien réelle.
Actuellement, les "Sept Géants" du marché boursier américain - Apple, Microsoft, Google, Amazon, Meta, Nvidia, Tesla - représentent 36 % du poids de l'indice S&P 500.
Que veut dire cela ? Plus de la moitié des fluctuations du marché boursier américain dépendent de ces sept entreprises, cette concentration dépasse de loin celle de la période de la bulle internet de 2000.
À l'époque où la bulle internet était à son comble, les actions technologiques ne représentaient que 6 % de la capitalisation totale du marché, maintenant, ce chiffre a été multiplié par plusieurs fois.
La capitalisation boursière de Nvidia a atteint 4 000 milliards de dollars. Quelle est la signification de ce chiffre ? Les 20 plus grandes entreprises cotées en Europe ne dépassent même pas cette somme.
Le ratio de Schiller du S&P 500 a déjà grimpé à plus de 40 fois, se rapprochant du sommet historique de la bulle internet de 44 fois en 1999.
Que s'est-il passé en 1999 ? Le Nasdaq a commencé à s'effondrer en mars 2000, perdant 78 % en deux ans, laissant des milliers de personnes ruinées.
Ce qui est encore plus intéressant, ce sont les actions des magnats de la technologie. Chacun crie que l'IA change le monde et que l'IA est l'avenir, mais en réalité, ils encaissent des profits à tout va.
Zuckerberg réduit sa participation dans les actions Meta, Bezos réduit sa participation dans les actions Amazon, SoftBank a vendu plus de 30 millions d'actions Nvidia pour encaisser 5,8 milliards de dollars.
Ces gens-là comprennent vraiment le marché, leur corps est beaucoup plus honnête que leur bouche. Michael Burry, le "Grand Baissier" de la crise des subprimes de 2008, le personnage légendaire devenu film, a déjà commencé à vendre à découvert Nvidia. Quand on met tous ces signaux ensemble, réfléchissez-y, prenez le temps d'y penser.
Rogers dit que les actions liées à l'IA d'aujourd'hui lui rappellent Cisco de l'année 2000. À l'époque, Cisco était la société ayant la plus grande capitalisation boursière au monde, tout le monde croyait que l'internet était l'avenir, acheter des actions Cisco, c'était acheter l'avenir.
L'internet a effectivement changé le monde, mais si vous avez acheté des actions Cisco au sommet de l'année 2000, vous devrez rester bloqué pendant des années pour vous en sortir. La révolution technologique et la bulle des prix des actions sont toujours deux choses distinctes.
Alors, que doivent faire les gens ordinaires ? Le conseil de Rogers est très traditionnel : détenir des liquidités, acheter un peu d'argent, et éviter les actifs bulle à la mode. Cela peut sembler peu excitant, sans promesse de s'enrichir du jour au lendemain, mais à ce stade, préserver le capital est bien plus important que de gagner de l'argent.
Pour les gens ordinaires, plutôt que de vivre dans la peur chaque jour, il vaut mieux mettre de l'ordre dans sa situation financière, réduire ses dettes, garder de la liquidité et se préparer à toute éventualité.$BNB #加密市场观察 $LIGHT
