Environ 12 heures, plus de 4,2 milliards de dollars de positions courtes ont été liquidées - non pas à cause d'une grande logique, mais parce qu'un effet de levier excessif s'est effondré sous pression. Une montée nette a suffi pour transformer ceux qui étaient si confiants en "vente à découvert facile" en achats au prix du marché forcés. C'est là que se trouve le piège : les positions courtes sont devenues le carburant, le marché n'a pas augmenté à cause de la conviction, mais a été poussé à la hausse par des liquidations forcées.