La différence dans la base des contrats à terme entre CME et Deribit reflète la différence d'appétit pour le risque dans les différentes régions.
Cela se manifeste sur une base mensuelle annualisée, essentiellement les primes pour les contrats à terme par rapport aux prix au comptant, qui restent supérieures à celles de son homologue offshore, Deribit.
La baisse plus marquée de l'actif sous-jacent offshore indique une moindre disposition à des positions longues à effet de levier“, a écrit Cipolaro. „L'écart croissant entre l'actif sous-jacent CME et Deribit sert d'indicateur en temps réel de l'appétit pour le risque géographique.“
Bitcoin a chuté au début de ce mois à 60 000 dollars américains, avant de se redresser. Certains ont attribué la vague de vente à des inquiétudes croissantes selon lesquelles l'informatique quantique pourrait saper la sécurité cryptographique du système. Cependant, NYDIG a noté que les chiffres ne soutiennent pas cette explication.
D'une part, la performance de Bitcoin a suivi de près celle des entreprises de l'informatique quantique cotées en bourse comme IONQ Inc. (IONQ) et D-Wave Quantum Inc. (QBTS). Si le risque quantique pesait réellement sur les cryptomonnaies, ces actions augmenteraient pendant que Bitcoin baisserait.
Au lieu de cela, ils ont chuté ensemble, ce qui indique une baisse plus large de l'intérêt pour les actifs à long terme et axés sur l'avenir. De plus, les données de recherche sur Google Trends montrent que l'intérêt pour « informatique quantique bitcoin » augmente lorsque le prix du BTC augmente.