1. État du marché : Tendance baissière avec la "deuxième exploration"
Actuellement, le Bitcoin est entré dans la phase de "deuxième exploration" comme prévu. En observant le graphique journalier, le marché a enregistré hier une bougie en forme de fuseau avec une longue mèche, et la tendance actuelle continue de baisser. Comme l'analyse précédente l'indique, la tendance générale reste dominée par les baissiers, et les niveaux hebdomadaires et journaliers affichent tous deux que vendre à découvert lors des hausses est la stratégie principale.
En termes de niveaux spécifiques, la zone idéale pour entrer en position courte se situe entre $72,000 et $73,000. Quant aux positions longues, bien que l'on puisse essayer un rebond très court si le prix revient rapidement près de $67,000 à $68,000, cela constitue une opération typique à contre-courant, avec un risque très élevé. Actuellement, le niveau horaire a déjà franchi la ligne de tendance clé, suggérant une éventuelle descente plus profonde des prix.
II. Paradoxe macroéconomique : pourquoi le nouveau sommet du Dow est-il plus dangereux pour le Bitcoin ?
Les trois principaux indices boursiers américains ont récemment montré une divergence significative, et ce phénomène de divergence constitue une menace potentielle pour le Bitcoin. L'indice Dow Jones a récemment atteint un nouveau sommet historique, tandis que l'indice Nasdaq, principalement composé d'actions technologiques, montre des signes évidents de sommet.
Signal de flux de fonds : le Nasdaq couvre de nombreuses actions technologiques, et la structure quotidienne actuelle montre qu'il a rompu la ligne de tendance haussière et est tombé dans une nouvelle baisse après une consolidation, très semblable à la veille de l'effondrement de la bulle Internet de l'histoire. Le marché a développé une psychologie de "peur des hauteurs" face à l'économie virtuelle et à l'essor des actions technologiques entraînées par l'IA, et les fonds de Wall Street se retirent du Nasdaq pour se diriger vers des secteurs industriels traditionnels plus défensifs (Dow Jones).
Corrélations des actifs à risque : le Bitcoin est essentiellement considéré comme "une action technologique avec effet de levier". Si le Nasdaq forme un véritable sommet, alors le fond du Bitcoin ne s'arrêtera certainement pas à 60000 dollars. La prospérité du Dow masque le déclin des actifs technologiques, et cet effet de contagion des sorties de fonds représente un avertissement de risque à long terme pour le Bitcoin.
III. Actifs refuge : pression sur les métaux précieux et risques géopolitiques
L'or et l'argent maintiennent actuellement une structure haussière, reflétant une forte demande de refuge du marché. Bien que le prix de l'or n'ait pas encore complètement franchi le sommet à gauche sur de petites échelles (une heure) et soit encore en période d'ajustement, cela est principalement influencé par les jeux géopolitiques (comme les progrès des négociations entre les États-Unis et l'Iran).
Pour les investisseurs, ce n'est pas le moment de poursuivre aveuglément les métaux précieux. Bien que l'argent ait une plus forte élasticité de levier lorsqu'il est en hausse, la bulle actuelle du marché reste relativement importante. Un point d'entrée idéal devrait se situer dans la zone de soutien de fond, par exemple lorsque l'argent revient dans la fourchette de 40000 à 50000 dollars. La forte volatilité des métaux précieux confirme l'incertitude de l'environnement macroéconomique, ce qui exerce une pression continue sur l'évaluation du marché des cryptomonnaies à haut risque.
IV. Décomposition du marché : appâts et niveaux de soutien pour le rebond à court terme
Bien que la tendance à long terme soit baissière, la probabilité d'un nouvel effondrement du Bitcoin à court terme devient de plus en plus difficile. En raison des prises de bénéfices massives sur de nombreuses positions à découvert et d'un nettoyage préliminaire des leviers d'institutions, le marché est susceptible d'entrer dans une période de consolidation ennuyeuse et prolongée.
Illusion de rebond : le marché ne peut pas exclure un retour à 72000 voire 76000 dollars, créant une illusion de "rebond de retour" pour endormir les petits investisseurs, avant de commencer une baisse plus profonde.
Gaps et soutiens à court terme : sur une échelle de 15 minutes, la précédente montée rapide a laissé un gap autour de 63000 dollars. Si le prix comble ce gap et se stabilise, combiné à des signaux haussiers à petite échelle, une position longue à très court terme peut être envisagée.
Variables de flux de fonds : récemment, le taux de prime de Coinbase est passé de négatif à positif, avec des entrées nettes de l'ETF pendant deux jours, montrant que certains fonds de Wall Street estiment que le prix actuel est attractif. La publication des données sur l'emploi non agricole ce soir reflétera la situation de refroidissement du marché du travail, et si les attentes de baisse des taux augmentent fortement, cela pourrait avoir des effets positifs à court terme sur le marché du Bitcoin ce soir.
V. Stratégie de trading clé : prévenir les risques de vente à découvert
À travers les données du marché, il est visible que le CVD (écart de volume cumulé) est en baisse tandis que l'OI (nombre de contrats ouverts) est en augmentation, ce qui signifie qu'après avoir franchi des niveaux clés, de nombreux petits investisseurs commencent à vendre à découvert. Lorsque le taux de financement devient négatif et que les positions courtes sont trop encombrées, tout message positif peut déclencher une seconde montée ou un mouvement de "liquidation".
Les conseils d'investissement spécifiques sont les suivants :
Refuser de courir après les baisses : poursuivre les baisses à la position actuelle risque d'être piégé par un rebond à court terme. Un ordre de vente à découvert prudent devrait attendre un rebond vers la ligne de tendance baissière ou à proximité de 72000 dollars avant de se positionner.
Zone d'achat clé : 64000 à 65000 dollars est une zone d'achat dense et un potentiel de liquidation. Si le prix tombe en dessous de 65000 dollars puis remonte rapidement, cela indique que la liquidité des positions longues a été purgée, augmentant les chances d'une montée ultérieure.
Stratégie d'investissement régulière : si le prix reteste à nouveau le seuil de 60000 dollars, cela peut être considéré comme une zone d'investissement régulière. En s'appuyant sur le niveau de soutien de 60000 dollars, déplacez le stop-loss en dessous de 59800 dollars, pour effectuer de petits investissements réguliers en espèces ou des transactions à très court terme.
Résumé : le marché est en consolidation, restez lucide.
La tendance actuelle du Bitcoin est un reflet des jeux de fonds macroéconomiques. Dans un contexte où la structure du sommet du Nasdaq n'est pas claire et où la demande de refuge est en forte augmentation, le danger pour le Bitcoin n'est pas encore écarté. Les investisseurs doivent se méfier des illusions de rebond créées par le marché, maintenir une pensée à long terme de vente à découvert lors des pics, tout en restant sensibles aux variables à court terme aux niveaux de soutien clés, et ne pas se perdre dans la direction pendant la consolidation.
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