La loi GENIUS

Le projet de loi signé vendredi et celui qui pourrait introduire les changements les plus significatifs est la loi GENIUS. Elle ouvre la voie à des entreprises privées pour émettre ce que l'on appelle des stablecoins, qui sont de l'argent numérique émis par des entités privées — pensez aux “Geoffreybucks” de Toys R’US pour le 21ème siècle. (La partie “stable” de stablecoin provient de l'idée que la valeur des jetons serait toujours équivalente à 1 $.)

Bien que certaines entreprises aient déjà commencé à émettre des stablecoins, elles opéraient dans une zone grise légale. La loi GENIUS établit des exigences spécifiques pour les entreprises qui émettent des stablecoins, comme se conformer aux lois anti-blanchiment d'argent et surveiller et signaler les activités suspectes. Aux yeux de nombreux défenseurs de la protection des consommateurs, les exigences sont extrêmement inadéquates.

“La raison pour laquelle vous ne recommanderiez jamais à grand-mère d'utiliser un stablecoin est qu'elle devrait donner un dollar qui est protégé par le gouvernement fédéral et par l'assurance des dépôts, et qui vient avec une tonne de protections pour les consommateurs, et qui rapporte des intérêts sur son compte bancaire, en échange d'un stablecoin qui n'a aucune de ces choses,” a déclaré Corey Frayer, directeur de la Protection des Investisseurs pour la Fédération des Consommateurs d'Amérique.

La plupart des entités qui envisagent maintenant de tirer parti des stablecoins dans le cadre de l'adoption de la loi GENIUS disent qu'elles les utiliseraient d'abord pour des objectifs largement “back-end”, comme réduire les frais payés par les commerçants aux entreprises de cartes de crédit ou faciliter la conversion des devises des paiements transfrontaliers.

Les institutions financières traditionnelles s'y intéressent. Le Wall Street Journal a rapporté que plusieurs grandes banques américaines, ainsi que la plateforme de paiements Zelle, sont en pourparlers pour émettre un stablecoin commun. Bien que Zelle soit gratuite pour ses utilisateurs, le coût de son fonctionnement apparaît ailleurs sous forme d'autres frais facturés par les banques.