Méthodologie
Cette étude se concentre sur deux points principaux :
Analyse de la structure interne des segments de jeux ;
Construire une cartographie panoramique des projets dominants actuels du marché.
Pour cela, nous avons filtré les projets principaux avec une capitalisation boursière supérieure à 50 millions de dollars et inclus de grands jeux qui n'ont pas encore émis de jetons mais qui jouissent d'une grande notoriété et d'une forte attention dans la communauté. Si certains projets touchent plusieurs domaines, ils sont classés dans la verticale la plus pertinente.
Cartographie de l'écosystème des jeux
À partir de janvier 2025, l'écosystème des jeux Web3 peut être divisé en trois grandes verticales : infrastructure, jeux et écosystème.
#Infrastructure
L'infrastructure couvre la base technique des jeux Web3, y compris les cadres de développement, les moteurs de jeu, les outils AI, les systèmes de gestion de données et DePIN (réseau d'infrastructure physique décentralisé).
Pour éviter une sur-segmentation, ce critère de classification est assez large. Par exemple, la catégorie 'données' inclut à la fois les plateformes d'analyse de données et les protocoles de droits de données dans les jeux (comme le protocole IP).
#Jeux
Comprend tous les types de jeux Web3 jouables, subdivisés par différentes catégories de gameplay. Parmi ceux-ci, les 'jeux de niveau AA+' représentent des pistes verticales de meilleure qualité.
#Écosystème
Les projets d'écosystème visent à construire des effets de réseau, couvrant les plateformes, les studios, les guildes de jeux, les systèmes de missions et les incubateurs/plateformes de lancement. Les plateformes désignent principalement des entrées agrégées fournissant des canaux de distribution de jeux.
Pour des noms de projets spécifiques, veuillez consulter l'annexe à la fin du document.
Panorama du marché
Tendances générales des jeux Web3
#Volume des transactions annuelles
Bien que le volume des transactions reste élevé, il a diminué par rapport aux pics de 2022.
#Taille du financement annuel
Chute brutale de 84 milliards de dollars en 2021 à 5,58 milliards de dollars en 2024.
2021-2022 : La spéculation a poussé l'afflux de fonds, les actifs NFT, les jetons GameFi et le modèle 'jouer pour gagner' ont dominé le marché, mais manquent d'adhérence utilisateur durable.
2024-2025 : Réduction des fonds spéculatifs, augmentation de la participation des joueurs réels, indiquant une transition de l'industrie vers une demande de jeux authentiques.
#Nombre de joueurs actifs quotidiens
La base d'utilisateurs continue de croître, et le taux d'adoption des jeux augmente constamment.
#Capitalisation des jeux Web3 (données de CoinMarketCap)
Après exclusion des pics anormaux à la fin de 2021, la capitalisation boursière actuelle diffère peu de celle des débuts, reflétant une amélioration de la santé de l'industrie :
Phase précoce (2021-2022) : Haute spéculation, peu d'utilisateurs mais la spéculation sur les NFT et les jetons a gonflé la capitalisation boursière.
Phase actuelle (2024-2025) : Retrait de la spéculation, les vrais joueurs dominent le marché.
Tendances des types de jeux
#Structure des développeurs
La part des développeurs indépendants augmente, principalement en raison de la réduction du capital-risque et de la maturité des outils de développement. Avec l'amélioration des outils, le nombre de jeux à l'avenir devrait connaître une croissance explosive.
#Taux de survie des projets
Avec la fin du marché baissier de 2023, l'intérêt des studios et des éditeurs pour les jeux Web3 a rebondi, le nombre de nouvelles créations a considérablement augmenté.
Dynamique des chaînes de l'écosystème Web3
#Performance des chaînes principales
Immutable et Arbitrum ont connu la croissance la plus rapide de l'écosystème au cours des 12 derniers mois :
Immutable : 181 nouveaux jeux (augmentation de 71 % par rapport à l'année précédente), dont 33 % des projets viennent de Polygon.
Arbitrum : 119 nouveaux jeux grâce au cadre Orbit (augmentation de 68 % par rapport à l'année précédente), dont 23 sont des chaînes dédiées aux jeux Web3.
#Répartition des utilisateurs
En termes de base d'utilisateurs, les chaînes WAX et BNB restent dominantes.
#Tendances de migration
Polygon est devenu la chaîne avec le plus de projets migrés, indiquant une forte concurrence dans l'écosystème, la stabilité doit encore être améliorée.
Environnement de développement de contrats intelligents
#Dominance des EVM
81 % des nouvelles chaînes de jeux sont encore basées sur la machine virtuelle Ethereum (EVM), principalement en raison de :
Les outils de développement des chaînes non EVM ne sont pas encore matures ;
Les coûts de migration sont élevés.
#Choix des développeurs
Les projets cherchent activement un meilleur environnement de développement, ce qui pousse l'écosystème à innover constamment pour rester compétitif.
Conclusion
Les jeux Web3 passent d'une dynamique spéculative à un cœur centré sur de vrais utilisateurs et un développement durable. Bien que le volume des transactions ait diminué, la croissance des utilisateurs actifs quotidiens indique que l'industrie mûrit.
Couche d'infrastructure :
L'amélioration des outils a attiré davantage de développeurs indépendants, DePIN et la technologie AI ont renforcé la base technique.
Concurrence écosystémique :
Immutable et Arbitrum sont devenus les principales destinations de migration, tandis que les chaînes EVM dominent toujours le marché.
Les défis futurs résident dans la stabilité de l'écosystème, le taux de rétention des projets et le développement de jeux de haute qualité. La prochaine étape se concentrera sur :
Innovation ;
Intégration profonde sur la chaîne ;
Optimisation de l'expérience utilisateur.
Les jeux décentralisés entreront dans une nouvelle phase de développement.
Annexe
Infrastructure
Outils de développement : thirdWeb, Metaplex, Altura, Stardust, reNFT
Moteurs : MUD, Blade Games, Cartridge, Reflekt
AI : PlayAI, Carv, Aethir, Arc, Neural, Freysa, MomoAI
Données : Story Protocol, Helika, Chromia, Spaceport
DePIN : Deeplink, Gaimin, Shaga, Beamable, Cudos
Jeux
FOCG : Pirate Nation, Primordium, Alien Worlds, Downstream, Sage Labs
Spéculation : Duper, RPS.live, Force Prime, Pump.fun
Niveau AA+ :
Cartes : Parallel, Axie Infinity, Gods Unchained, Splinterlands
Tirs : My Pet Hooligan, Shrapnel, Off the Grid, Deadrop
RPG : Metacene, Pixels, Cornucopias, Illuvium, Star Atlas, Mines of Dalarnia, Fusionist
Métavers : Zentry, Decentraland, Sandbox, Nifty Island, Wilder World, My Neighbor Alice, Mobox, (RACA) Radio Caca
Telegram/mini-jeux : Notcoin, Hamster Kombat, Catizen, Wizzwoods, WATC, StepN
Écosystème
Guildes de jeux : YGG, Merit Circle
Plateformes : B3.fun, Gala Games, Game7, SuperVerse, Bora, TreasureDAO, Myria, Ultra, Ancient8, Sonic
Studios : Nexus Interactive, Big Time, Mythos, Vulcan, Dapper Labs, Gomble, Ready Games, Playmint
Système de missions : Perion
Incubateurs : Seedify, Everyrealm
