Bitcoin mostró signos tempranos de estabilización el lunes, subiendo alrededor del 1% para cotizar cerca del nivel de $77,000 después de una fuerte venta del fin de semana que sacudió las criptomonedas y los mercados de riesgo más amplios. El modesto rebote se produjo a medida que el dólar estadounidense se debilitó ligeramente y la volatilidad del mercado continuó en aumento, creando un entorno de negociación frágil y cauteloso.
A pesar de la pequeña recuperación de Bitcoin, el sentimiento general en los activos de riesgo sigue siendo defensivo. Los indicadores de volatilidad están mostrando señales de advertencia, mientras que las acciones vinculadas a criptomonedas ampliaron las pérdidas en la negociación previa al mercado. Los inversores todavía están digiriendo el impacto del mercado de la decisión del presidente Donald Trump el viernes de nominar a Kevin Warsh como el próximo presidente de la Reserva Federal, un movimiento que provocó un reposicionamiento generalizado en los mercados financieros.
Acciones de criptomonedas bajo presión
Las acciones de criptomonedas cotizadas en EE. UU. fueron de las más afectadas, ya que la presión de venta se trasladó a la nueva semana. Strategy (MSTR), el mayor tenedor de bitcoin que cotiza en bolsa, cayó más del 6% en las operaciones previas al mercado, mientras los inversores reducían su exposición a los proxies de bitcoin apalancados. Galaxy Digital (GLXY) también cayó más del 7%, reflejando una debilidad más amplia en las firmas de inversión enfocadas en criptomonedas.
Las empresas de criptomonedas vinculadas a la minería y la IA vieron caídas similares. IREN y Cipher Mining cayeron alrededor del 4%, ya que la caída de los precios de bitcoin y el aumento de la volatilidad pesaron sobre el sector. Coinbase (COIN), el mayor intercambio de criptomonedas de EE. UU., también bajó aproximadamente un 4%, señalando que los operadores siguen siendo cautelosos sobre los volúmenes de negociación a corto plazo y la participación minorista.
La debilidad en estas acciones destaca cuán estrechamente se han vinculado las acciones relacionadas con criptomonedas a la percepción de riesgo más amplia, especialmente durante períodos de incertidumbre política y volatilidad elevada.
Las señales de volatilidad indican una creciente incertidumbre
La volatilidad del mercado continúa aumentando en todas las clases de activos. El Índice de Volatilidad CBOE (VIX), a menudo referido como el “indicador de miedo” de Wall Street, saltó un 10% en el día, reflejando la creciente ansiedad en los mercados de acciones. Al mismo tiempo, las medidas de volatilidad específicas de criptomonedas han aumentado aún más abruptamente.
El índice de volatilidad implícita de Volmex subió significativamente durante la semana pasada, pasando de alrededor de 40 a cerca de 50. La volatilidad implícita representa las expectativas del mercado sobre futuros movimientos de precios. Lecturas más altas sugieren que los operadores se están preparando para movimientos más grandes e impredecibles en el futuro, en lugar de un regreso rápido a condiciones de calma.
Este aumento en la volatilidad explica por qué incluso los modestos rebotes de precios, como la ganancia del 1% de Bitcoin, están siendo tratados con cautela por los participantes del mercado.
Bitcoin sigue la debilidad del dólar
Bitcoin se cotizaba cerca de $77,000 después de haber caído brevemente hasta $74,500 el sábado durante el pico de la venta del fin de semana. Los analistas notaron que el rebote coincidió con una retroceso en el dólar estadounidense, reforzando la relación inversa entre Bitcoin y el dólar que ha sido evidente en las últimas semanas.
El Índice del Dólar de EE. UU. (DXY), que mide la fortaleza del dólar frente a una canasta de principales monedas, retrocedió a alrededor de 97. La investigación ha demostrado que cuando el dólar se debilita, el bitcoin a menudo se beneficia, ya que los inversores buscan alternativas para almacenar valor o oportunidades especulativas. La acción del precio del lunes parece seguir ese patrón una vez más.
Presión en las materias primas
La debilidad no se limitó a los mercados de criptomonedas. Los metales preciosos permanecieron bajo una fuerte presión tras la histórica venta de la semana pasada. El oro cayó otro 4%, cotizando cerca de $4,700 por onza, mientras que la plata cayó aproximadamente un 4% a alrededor de $82 por onza. Las caídas extendieron el daño causado por liquidaciones forzadas y deshacer posiciones abarrotadas en el mercado de metales.
Los mercados de energía también lucharon. Los futuros de crudo West Texas Intermediate cayeron alrededor del 5% a $62 por barril, reflejando preocupaciones sobre la desaceleración de la demanda y condiciones financieras más ajustadas.
Las acciones muestran estabilidad tentativa
En contraste con las criptomonedas y las materias primas, los futuros del índice de acciones de EE. UU. mostraron una leve estabilización. Los futuros vinculados al Nasdaq 100, rastreados por el ETF Invesco QQQ, bajaron menos del 1% en las operaciones previas al mercado, sugiriendo que algunos inversores están retrocediendo selectivamente hacia las acciones después del aumento de volatilidad de la semana pasada.
Mirando hacia adelante
Si bien el rebote de Bitcoin ofrece alivio a corto plazo, el entorno del mercado más amplio sigue siendo frágil. El aumento de la volatilidad, la incertidumbre política en torno a la Reserva Federal y la presión continua sobre los activos riesgosos sugieren que los operadores aún están en modo de gestión de riesgos. Por ahora, la capacidad de Bitcoin para mantenerse por encima de los mínimos recientes puede depender menos de factores específicos de criptomonedas y más de tendencias macroeconómicas, particularmente la dirección del dólar estadounidense y las condiciones de liquidez global.#Binance #SquareCreators