Olvida el "impasse de Groenlandia." La verdadera línea de falla en Davos 2026 fue en la política de criptomonedas, y nos dio nuestra hoja de ruta más clara hasta ahora.
Por un lado: EE. UU., con Trump empujando explícitamente para ser la "capital global de criptomonedas" y listo para firmar la Ley CLARITY. Esto no es especulación. Es un compromiso político para capital e innovación en el país. ¿El objetivo? Legitimar y dominar la infraestructura de stablecoins y tokenización.
Por otro lado: El BCE. Su mesa redonda no se trataba de adopción. Era un perímetro defensivo. ¿Su enfoque? Criticar las stablecoins privadas, impulsar las CBDCs y enmarcar esto como una batalla por la "soberanía financiera."
SU Cartera (La Parte Accionable):
me lo veo en 3 partes
Optimista a corto plazo sobre activos alineados con EE. UU.: se está formando un foso regulatorio. Proyectos con caminos claros de cumplimiento regulatorio en EE. UU., especialmente aquellos involucrados en stablecoins de pago (USDC sobre USDT?) y tokenización de activos del mundo real (RWAs), ahora están en una corriente política favorable. La Ley CLARITY no es solo una ley, es un tsunami de liquidez que se avecina.
Pesimista estructural a largo plazo sobre protocolos "globales" sin hogar: Los protocolos que intentaron complacer a todos ahora están expuestos. La hostilidad de la UE hacia las "monedas privadas" es un disparo directo. Si la narrativa principal de su cadena o stablecoin es "descentralización sin patrocinador", podría enfrentar presión existencial en un mundo regulatorio fragmentado.
El Comercio: Esto no se trata de comprar Bitcoin. Se trata de rotar hacia los ganadores de la captura jurisdiccional. Observe el flujo de talento, capital de riesgo y pilotos institucionales. Están huyendo hacia las reglas más claras. EE. UU. está gritando esas reglas desde Davos.
El Atlántico se ha ampliado. Su cartera debería reflejarlo.
DIGO que la narrativa de 2026 pasó de "¿reglarán?" a "¿quién regulará primero, y en qué términos?" EE. UU. está eligiendo el crecimiento. Europa está eligiendo el control. En los mercados, el crecimiento gana.
