• Los mercados globales experimentaron un aumento debido al cambio moderado por parte de la Reserva Federal, con el índice Dow superando los 47,000 y el índice S&P 500 alcanzando 6,600.
• Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años cayeron a niveles bajos anuales cercanos al 4.02%, después de haber disminuido más de 100 puntos básicos.
• El oro alcanzó su nivel más alto en la historia de 4,382 dólares antes de corregir su trayectoria, y ahora se mantiene por encima del nivel de soporte de 4,000 dólares, lo que conserva la tendencia alcista.
Los factores clave impulsores
• El factor principal es la reducción de la Reserva Federal de las tasas de interés en 25 puntos básicos en septiembre, lo que bajó la tasa objetivo al 4.00%-4.25%.
• Los mercados anticipan al menos dos recortes adicionales de 25 puntos básicos en 2025, probablemente en octubre y diciembre.
• La flexibilización de la política se debe a la desaceleración de la inflación, ya que el índice de precios al consumidor (IPC) de septiembre fue del 3.0% interanual.
• Un mercado laboral lento y la desaceleración del crecimiento del empleo también respaldan el ajuste de la política de la Reserva Federal para fomentar el crecimiento económico.
Análisis técnico y estrategia de trading
• S&P 500: El índice tiene una perspectiva alcista con un objetivo en 7,000 y un nivel de soporte clave en 6,360. Los sectores sensibles a las tasas de interés, como la tecnología y el inmobiliario, podrían beneficiarse de esta situación.
• Oro: Las bajas tasas de interés hacen que el oro sea una opción atractiva. Una de las estrategias es comprar en caídas, con un fuerte soporte en 4,000 dólares y la consolidación podría oscilar entre 4,000 y 4,300 dólares.
• Bonos: Con la caída de las tasas de interés, los bonos de mayor rendimiento se vuelven más valiosos. Los inversores pueden dirigirse a bonos a largo plazo para capitalizar el aumento de precios.
Factores de riesgo
• El principal riesgo es la continuación de la alta inflación, lo que podría retrasar o revertir la reducción de las tasas de interés, llevando a un escenario de "alto por más tiempo".
• Los indicadores técnicos sugieren una posible pausa a corto plazo o un retroceso en el aumento del índice S&P 500.
• Al final, el mercado de bonos determina las tasas de interés a largo plazo, que pueden seguir siendo altas a pesar de la reducción de la Reserva Federal si la inflación persiste o aumenta la oferta de bonos del Tesoro.#WriteToEarnUpgrade #USChinaDeal #S&P #binanecbtc #MarketRebound $BTC
