Стоп-лосс (Stop-Loss) традиционно считается «ремнем безопасности» трейдера, но на рынке фьючерсов — особенно в крипте или на волатильных активах — этот инструмент иногда превращается в ловушку.
Вот основные причины, почему механическое использование стоп-лоссов может сыграть против вас:
1️⃣Стоп-лосс — это не гарантия выхода по конкретной цене, а приказ бирже выставить рыночный ордер, когда цена коснется триггера.
• Проблема: Если на рынке происходит резкий обвал (флеш-крэш), ликвидности может не хватить.
• Результат: Ваш стоп сработает, но закроется по гораздо более худшей цене, чем вы планировали.
2️⃣Рынок фьючерсов — это игра с нулевой суммой. Крупным игрокам («китам») нужна ликвидность, чтобы закрыть или открыть свои огромные позиции.
• Проблема: Большинство трейдеров ставят стопы за очевидными уровнями поддержки или сопротивления.
• Результат: Цена делает резкий укол (сквиз) вниз, собирает ваши стопы и тут же разворачивается в нужную вам сторону. Вы вне игры, а рынок идет к вашим целям без вас.
3️⃣Фьючерсы часто используют кредитное плечо, что увеличивает чувствительность к малейшим колебаниям.
• Проблема: Рыночный «шум» в 1-2% — норма. Но если вы зашли с плечом 20x, такой шум может выбить ваш узкий стоп.
• Результат: Вы получаете убыток на позиции, которая в долгосрочной перспективе была правильной.
4️⃣Психологическая ловушка «Ложной безопасности»
• Трейдеры часто надеются на стоп и забывают про размер позиции.
• Если стоп стоит слишком далеко, а плечо слишком большое, даже сработавший стоп-лосс может уничтожить значительную часть депозита.
Слишком узкий стоп➡️Постоянная фиксация мелких убытков («смерть от тысячи порезов»).