El precio de Solana ha caído drásticamente en las últimas semanas, perdiendo casi un 40% en un mes y más del 54% desde su pico de enero. La tendencia aún parece débil, y la mayoría de los traders continúan apostando a una mayor baja. Sin embargo, algunas ballenas están haciendo lo contrario. Están abriendo posiciones largas agresivas incluso cuando el mercado sigue siendo bajista.
Esto crea una clara división. La tendencia aún apunta hacia abajo, pero ciertas señales sugieren que pueden estar formándose condiciones de reversión temprana. La pregunta clave ahora es simple. ¿Qué es exactamente lo que están viendo estas ballenas?
Apuestas de Largas de Ballena Aparecen Incluso Mientras Solana Prueba Condiciones Críticas de Reversión
La tendencia más amplia de Solana sigue siendo bajista, pero están comenzando a aparecer señales de reversión temprana. La primera señal proviene de la relación entre el precio y el Índice de Fuerza Relativa (RSI). El RSI es un indicador de momentum que mide si la presión de venta se está fortaleciendo o debilitando.
Desde el 21 de noviembre, el precio de Solana ha seguido haciendo mínimos más bajos. Sin embargo, el RSI ha comenzado a formar un mínimo más alto. Esto crea una divergencia alcista, que a menudo señala que los vendedores están perdiendo fuerza. Sin embargo, esta señal de reversión aún no está confirmada. Para la confirmación, deben cumplirse dos condiciones.
Primero, la próxima vela diaria de Solana debe formarse por encima de $77, que es el mínimo actual de la última vela. Si la próxima vela cierra por encima de este nivel, confirmará que los vendedores no lograron bajar el precio de SOL.
En segundo lugar, el RSI debe mantenerse por encima de 30, el mínimo anterior alcanzado el 21 de noviembre. Si el RSI cae por debajo de 30, invalidaría la divergencia alcista y confirmaría la debilidad continua. Siempre que $77 se mantenga y el RSI se mantenga por encima de 30 (la segunda confirmación es más importante), la estructura de reversión temprana permanece intacta.
Esto explica por qué algunas ballenas se están posicionando temprano.
Una ballena recientemente depositó $2 millones en USDC y abrió una posición larga apalancada de 20× en Solana, a pesar de la tendencia a la baja en curso.
Sin embargo, el mercado de derivados más amplio aún no está de acuerdo con esta visión alcista. El interés abierto aumentó de $1.93 mil millones a $1.98 mil millones, un aumento del 2.6%. Al mismo tiempo, las tasas de financiación cayeron drásticamente de -0.005% a -0.032%, un movimiento de 540% más profundo en territorio negativo.
Esto muestra que el mercado está apostando fuertemente por más desventajas. Entonces, ¿por qué los titulares experimentados están acumulando mientras la mayoría de los comerciantes siguen siendo bajistas? Tiene que haber algo más que la configuración de reversión no confirmada.
Acumulación de Titulares a Largo Plazo y Actividad Institucional Sugieren Fuerza Oculta
El comportamiento de los titulares a largo plazo proporciona pistas importantes. El Cambio de Posición Neta de Hodler, que rastrea si los inversores a largo plazo están comprando o vendiendo, muestra un aumento brusco en la acumulación. Los titulares a largo plazo aumentaron su compra neta de 786,539 SOL a 972,417 SOL en un día, un aumento del 23.6%.
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Esto indica que los inversores experimentados están acumulando durante la debilidad. Otra señal proviene del indicador Chaikin Money Flow (CMF). El CMF mide si un capital grande está fluyendo hacia o fuera de un activo utilizando el precio y el volumen.
Incluso cuando el precio de Solana se mantuvo débil, el CMF comenzó a aumentar. Esto muestra que el dinero está comenzando a fluir silenciosamente hacia Solana. Sin embargo, para que un capital grande impacte positivamente el precio de SOL, primero debe romper por encima de la línea de tendencia ascendente y luego la línea cero.
Esta acumulación se vuelve más importante cuando se combina con el VWAP semanal, o Precio Promedio Ponderado por Volumen. El VWAP refleja el precio promedio ponderado por el volumen y se utiliza ampliamente como un proxy para la posición institucional. Solana recientemente recuperó brevemente este nivel, con un aumento del 10%. La misma recuperación también ocurrió a principios de enero, y el precio aumentó casi un 20%. Actualmente, la línea VWAP está por encima de $79, más cerca del precio de negociación actual.
El reclamo del VWAP anteriormente lideró el CMF, moviéndose por encima de la línea cero. Y el patrón actual sugiere que la acumulación al estilo institucional podría estar comenzando de nuevo. Esta creencia también podría explicar la posición larga temprana de la ballena. Pero el optimismo no viene sin riesgos.
Titulares a Corto Plazo y Niveles de Precio Clave Ahora Deciden el Próximo Movimiento Mayor de Solana
Los titulares a corto plazo ahora representan el mayor riesgo para la recuperación. Esto se puede ver en las HODL Waves, que miden cuánto tiempo los inversores mantienen sus monedas agrupando la oferta en bandas de tiempo.
El grupo de titulares de 1 semana a 1 mes aumentó su participación de suministro del 5.10% al 7.18%, un aumento del 40%. Estos titulares a corto plazo son más propensos a vender rápidamente durante la volatilidad. Esto crea resistencia durante los intentos de recuperación.
El precio de Solana ahora se encuentra en un punto de decisión crítico. Si Solana se mantiene por encima de $77 y el RSI se mantiene por encima de 30 (de antes), la divergencia alcista sigue siendo válida. Esto podría permitir una recuperación hacia $91, que representa un potencial aumento del 15%.
Sin embargo, si $77 se rompe y el RSI cae por debajo de 30, la configuración alcista falla. En ese caso, Solana podría caer hacia $68 primero y potencialmente $54, lo que representaría más del 30% de desventaja desde los niveles actuales.
Por eso el nivel actual es tan importante. El mercado más amplio todavía está apostando en contra del precio de Solana, como lo muestran las posiciones cortas en aumento y las tasas de financiación profundamente negativas. Pero las ballenas y los titulares a largo plazo están posicionándose temprano para un resultado diferente. Las próximas velas y el RSI 30 mantendrán — determinarán quién tiene razón.