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El Escenario Brasileño

🧵 Por qué el Dólar Cayó en Brasil en Medio del Caos Global

1/5 🧵 Mientras el dólar sube en el mundo (DXY a 97,88, +0,19%), en Brasil ha caído 0,25%, cerrando a R$ 5,2271. ¿Por qué?

2/5 🧵 MOTIVO 1 – Flujo positivo: El Tesoro subastó US$ 4,5 mil millones en bonos de 10 y 30 años la semana pasada. La liquidación de estos papeles entró al país hoy, generando oferta de dólares .

3/5 🧵 MOTIVO 2 – Carry trade: Con Selic a 15%, Brasil sigue siendo atractivo para inversores extranjeros. Se financian en monedas de bajos intereses y aplican aquí, lucrando con la diferencia .

4/5 🧵 MOTIVO 3 – Ajustes post-festivo: Miércoles de Ceniza tuvo sesión parcial. El mercado se está ajustando después del Carnaval .

5/5 🧵 CONTEXTO GLOBAL: A pesar del alivio en el tipo de cambio, el escenario externo sigue tenso: VIX en 21,20, tensión EE.UU.-Irán, Fed hawkish . El real puede haber encontrado un respiro, pero la volatilidad global aún marca el ritmo.

#Thread #dolar #Brasil #carrytrade #Selic #FluxoCambial l #BinanceSquare e

🧵 Thread 2: O Cenário Brasileiro

Título: 🧵 Por que el Dólar Cayó en Brasil en Medio del Caos Global

1/5 🧵 Mientras el dólar sube en el mundo (DXY a 97,88, +0,19%), en Brasil cayó 0,25%, cerrando a R$ 5,2271. ¿Por qué?

2/5 🧵 MOTIVO 1 – Flujo positivo: El Tesoro subastó US$ 4,5 mil millones en bonos de 10 y 30 años la semana pasada. La liquidación de estos papeles entró al país hoy, generando oferta de dólares.

3/5 🧵 MOTIVO 2 – Carry trade: Con Selic a 15%, Brasil sigue siendo atractivo para inversores extranjeros. Se financian en monedas de bajos intereses y aplican aquí, lucrando con la diferencia.

4/5 🧵 MOTIVO 3 – Ajustes post-festivo: Miércoles de Ceniza tuvo sesión parcial. El mercado se está ajustando después del Carnaval.

5/5 🧵 CONTEXTO GLOBAL: A pesar del alivio en el cambio, el escenario externo sigue tenso: VIX en 21,20, tensión EUA-Irán, Fed hawkish. El real puede haber encontrado un respiro, pero la volatilidad global aún marca el ritmo.

#ThreadsVibes #Dolar #Brasil #carrytrade #selic

O Contraponto Brasileiro

Por que el Dólar Cayó en Brasil Mientras Sube en el Mundo

En más un día de tensión geopolítica (VIX en 21,20), el dólar subió en el mundo (DXY +0,19%)... pero cayó en Brasil (-0,25%).

Los motivos:
💰 Flujo positivo: Liquidación de US$ 4,5 bi en bonos del Tesoro
🏦 Carry trade: Con Selic a 15%, Brasil atrae capital extranjero
📅 Ajustes post-feriado: Miércoles de Ceniza tuvo sesión parcial

Mientras tanto, los ETFs de Bitcoin perdieron US$ 133 mi y los de Ethereum, US$ 41,8 mi. Solana fue la excepción positiva: +US$ 2,4 mi.

#Dolar #Brasil #CarryTrade #selic #ETFs s

🚨 ¡El lanzamiento de la stablecoin Yen genera un zumbido de operaciones de carry en la cadena! 🚨


La nueva stablecoin vinculada al yen de Japón se está posicionando como un nuevo vehículo de financiamiento para DeFi, gracias a la plena convertibilidad del yen y las tasas de interés ultra-bajas de Japón.

Más que solo otro token, podría desatar una versión programable del carry trade, donde los traders toman prestado yen digital barato y persiguen altos rendimientos en pools DeFi vinculados al dólar.


📊 ¿Por qué es importante?


El yen fluye libremente a través de las fronteras, a diferencia de muchas monedas asiáticas, lo que lo hace ideal para el uso internacional de DeFi.


Con tasas domésticas cerca del 0.5%, tomar prestado yen digitalmente podría convertirse en una estrategia de financiamiento de bajo costo para las pilas de cripto que buscan rendimiento.


Los desafíos permanecen: los límites en el canje y la cautelosa postura regulatoria de Tokio significan que la adopción podría llevar tiempo. CoinDesk


🔥 ¿Tu opinión?

¿Es esta estrategia de stablecoin yen la próxima gran ola de financiamiento DeFi — o todavía es demasiado temprano y de nicho? 👇


#Stablecoins #DeFi #CarryTrade #CryptoNews #Japan

Japón desconectó la palanca del apalancamiento global

La repentina volatilidad en $BTC no fue un evento específico de criptomonedas; fue una llamada de margen global desencadenada por una de las fuerzas macro más poderosas en finanzas: el carry trade del yen. Cuando el rendimiento de los bonos a 2 años de Japón se disparó por encima del 1%, señaló un cambio crítico en el mercado de préstamos más barato del mundo. Durante años, fondos masivos pidieron prestado JPY ultra-barato para invertir en activos de alto riesgo, incluidas las criptomonedas. Ese dinero fácil acaba de volverse caro.

A medida que el carry trade se deshace, los fondos deben liquidar posiciones en todos los ámbitos. Las acciones y el oro sintieron la presión, y $BTC no fue la excepción. Este miedo macro empujó a Bitcoin por debajo del soporte clave, iniciando una devastadora reacción en cadena. El mercado ya estaba asfixiado con apalancamiento, lo que significa que el empuje macro inicial desencadenó instantáneamente cascadas de stop-loss. Lo que parecía una venta aleatoria era en realidad una secuencia altamente predecible: el choque macro conduce a ventas forzadas, que culminan en una eliminación de apalancamiento a través de activos como $ETH. Mantente racional. La reacción en cadena siempre es la misma.

No es un consejo financiero.
#Macro
#Bitcoin
#Liquidity
#Crypto
#CarryTrade
🌊

🆘🆘🆘Prepárate para el BoJ cuando aumenten sus tasas de interés. El carry trade se desarrollará, y la corrección llegará🆘🆘🆘🫴 Mantente atento 🙏
#BoJ #BOJIntervention #carrytrade #Correction

⚠️ Algo malo se avecina para el cripto… se mueve entre bastidores y nadie habla 📉

Después de la reciente caída, todos esperan la decisión de la Reserva Federal sobre la reducción de tasas, pero el verdadero peligro podría venir del Banco de Japón si aumenta las tasas. Esta decisión podría desencadenar lo que se llama Unwinding Carry Trade, donde las instituciones retiran su dinero de los mercados de riesgo como el cripto y lo convierten a yen japonés.

Las últimas dos veces que el Banco de Japón aumentó las tasas, el cripto experimentó una caída aguda y repentina.

Muchos subestiman el tema… pero los inteligentes se están preparando ahora antes de que ocurra la conmoción. (Revisen mi siguiente publicación para más información).

$TNSR $ZEC
#BoJ
#BankOfJapan
#carrytrade
#CryptoNews

Japón está a punto de obligar a vender tu BTC

La mayor amenaza macro que nadie está comentando acaba de parpadear en rojo. Los rendimientos de los bonos a 20 años de Japón acaban de alcanzar niveles no vistos desde 1998. Este no es un problema local; esta es una bomba de liquidez global dirigida directamente a los activos de riesgo.

Durante décadas, el Yen Carry Trade fue simple: pedir prestado JPY barato, comprar activos en el extranjero con altos rendimientos como bonos de EE. UU., acciones y criptomonedas. A medida que los rendimientos del JPY aumentan, ese comercio se invierte. El costo de pedir prestado JPY se dispara, obligando a los inversores globales a deshacerse de sus activos en el extranjero, incluyendo $BTC y potencialmente $XRP, para pagar la cara deuda en Yen. Este evento de repatriación restringe la liquidez global de manera repentina y violenta. Prepárate para una mayor volatilidad a corto y medio plazo. La era del dinero fácil está llegando a su fin.

No es un consejo financiero. Opera inteligentemente.
#Macro
#Liquidity
#CarryTrade
#BTC
#Japan
🚨

JAPÓN AUMENTO DE TIPOS BOMBA $BTC ALERTA

Decisión del BoJ 18–19 de diciembre. Esto NO es un simulacro. Japón está aumentando las tasas. Los intercambios de carga se están deshaciendo. La liquidez global se está agotando. Históricamente, $BTC retrocede 42–77 días después de estos movimientos. Un aumento esta semana podría desencadenar una caída a corto plazo. El impacto macro podría estar desvaneciéndose, pero el riesgo permanece para todos los activos de alto riesgo. Posiciónate ahora o te arrepentirás.

Descargo de responsabilidad: Esto no es un consejo financiero.

#CryptoRisk #SmartMoney #CarryTrade 💥

⚡ MACRO BREAKING: Cambio Histórico de Política en Japón en Camino ⚡

🇯🇵 El Banco de Japón se está preparando para accionar el interruptor.

📊 El exmiembro de la junta del BOJ, Makoto Sakurai, señala:

· 🎯 La tasa de política podría alcanzar ~1.0% para junio-julio

· 🧭 Tasa neutral a largo plazo cerca de ~1.75%

⚠️ Esto no es solo un aumento de tasa — es el fin de una era.

Japón está saliendo de décadas de dinero ultra fácil.

🌍 Efectos Globales:

· 🌊 La liquidez global se ajusta

· 💴 Los intercambios de yenes se deshacen

· ⚡ Los activos de riesgo (incluyendo criptomonedas) enfrentan volatilidad

🔥 IMPACTO MACRO CRIPTO:

· Menos liquidez de yenes en todo el mundo

· Rotación de capital fuera de inversiones de riesgo

· Turbulencia a corto plazo antes de que regrese la estabilidad

📈 ¿Estás Listo?

El dinero inteligente ya está ajustando carteras antes del cambio.

👇 ¿Cuál es tu opinión?

· 📈 ¿Ruptura impulsada por macro en camino?

· ⚠️ ¿Turbulencia a corto plazo por navegar?

#BOJ #Japan #Yen #CarryTrade #BinanceSquare

$LUMIA
$RAVE
$DOLO

⚡ #BREAKING: Los rendimientos de los bonos japoneses (JGB) suben bruscamente — Mercados globales en alerta 🚨

El mercado de bonos de Japón está en auge 📈

Los rendimientos de los bonos a 10, 20, 30 y 40 años de Japón están alcanzando máximos de varias décadas — el de 10 años supera el 2%, el de 30 años más del 3,4%. Esto no es solo ruido local.

🔑 Por qué importa a nivel global:

• Flujos de repatriación: Los inversores japoneses podrían traer dinero de vuelta a casa, reduciendo la demanda de los bonos del Tesoro estadounidense.

• Deshacer la operación de carry: Yen más fuerte + rendimientos más altos = los traders se ven obligados a vender acciones, oro, cripto y otros activos de riesgo para cubrir posiciones apalancadas.

⚠️ Visión general más amplia: El aumento de los rendimientos de los JGB actúa como una subida de tipos global encubierta, drenando liquidez y afectando a los activos de riesgo — incluso si la Fed se mantiene tranquila.

📊 Observa con atención el rendimiento a 10 años:

Aumentos rápidos podrían desencadenar una volatilidad seria en los mercados. Aquí hay una sensación clásica de deshacer la operación de carry — del tipo que históricamente marca grandes cambios. 🔄

💬 Equipo de Binance: ¿Está la cripto lista para resistir, o es momento de protegerse? Comparte tus opiniones 👇

$BROCCOLI714 $GUN $JASMY

#CarryTrade #JGBYield #CryptoMarkets #bitcoin

La inflación de Japón cayó, incluso la deflación intermensual.
$BTC $SOL $SUI es muy alcista, porque Japón volverá a adoptar una postura moderada.

#carrytrade #JapanEconomy

🚨 $BTC ¡Acaba de recibir una lección de realidad! 🇯🇵

La caída inicial de Bitcoin no fue lo que piensas. No fueron las instituciones presionando el botón de venta; se mueven más lentamente. Fueron los minoristas y los algoritmos reaccionando *instantáneamente* a las noticias del aumento de tasas en Japón.

Aquí está la jugada: durante años, las tasas súper bajas de Japón alimentaron el "Yen carry trade". Las instituciones tomaron prestado Yen, compraron $USD e invirtieron en activos como acciones y… sí, $BTC . ¿Pero ahora? EE. UU. se inclina hacia recortes de tasas mientras Japón está aumentando las suyas. Esto aplasta el carry trade, haciéndolo caro de financiar y reduciendo los retornos. Esa es la *verdadera* presión que se está acumulando, y llegará más tarde.

Espera más volatilidad a medida que esto se desarrolle. 2026 se perfila como un año crucial. ⏳

#Bitcoin #Macroeconomics #CarryTrade #Crypto 🚀

🚨 $BTC ¡Acaba de recibir una realidad! 🇯🇵

La caída inicial de Bitcoin no fue lo que piensas. Olvida la venta instantánea institucional: eso fue por las manos rápidas del retail y los algoritmos reaccionando al titular del aumento de tasas de Japón.

Aquí está el juego más profundo: durante años, las tasas mínimas del Yen japonés alimentaron el "Yen carry trade." Las instituciones pidieron prestado Yen barato, compraron $USD y persiguieron mayores rendimientos (acciones, bonos... incluso $BTC ). ¿Ahora? EE. UU. se inclina hacia recortes de tasas mientras Japón está aumentando las suyas. Esto aplasta el carry trade, haciendo que el financiamiento en Yen sea más caro y que los retornos de $USDC sean menos atractivos. Esa es la verdadera presión que se está acumulando, y golpea *más tarde*.

Espera más giros en 2026 a medida que Japón continúe aumentando y la Fed potencialmente recorte. Abróchate el cinturón. 🚀

#Bitcoin #Macroeconomics #CarryTrade #CryptoInvesting 📈

¡El BOJ de Japón acaba de lanzar una bomba navideña: ¡Las subidas de tasas vienen en 2026! 🔥
El gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, adoptó esta semana el modo de "jefe encubierto".
Después de 37 años de tasas cercanas a cero (y negativas) – la era de "dinero gratis" más larga de la historia – finalmente lo dijo claramente:
"La inflación está aquí, los salarios están en aumento, las tasas reales son profundamente negativas. Hemos terminado de esperar. Las subidas de tasas continúan el próximo año."
Hace apenas una semana, todavía estaba siendo reservado con "quizás, tal vez". ¿Ahora? Cartas sobre la mesa – no más juegos.
¿La reacción del mercado? Puro shock.
Los reyes del carry trade de Wall Street que han estado pidiendo yenes baratos durante décadas están en una carrera. El legendario "pool de financiamiento en yenes" está cerrando.
No más arbitraje fácil. Los activos japoneses están siendo revalorizados rápidamente.
Cambio de gran imagen:
Deja de preguntar "¿cuán bajo puede caer el yen?"
Comienza a preguntar "¿cuán alto subirán las tasas japonesas?"
Esto no es solo un ajuste de política. Es el final de una era de más de 30 años – y el comienzo de una verdadera volatilidad.
La liquidez global, los carry trades, incluso activos de riesgo como $BTC podrían sentir el impacto.
El "Rey de la Postura Horizontal" de Japón acaba de levantarse. Y no volverá a dormir.
¿Listo para lo que viene? 👀
#BOJ #JapanRates #Yen #CarryTrade #Cryptowatch

🚀La reunión de política monetaria de Japón y su reflexión sobre el mercado a corto y largo plazo, ¿ha llegado la oportunidad?

1 Primero hablemos de la estructura de capital--no es buena. Desde la perspectiva de un mercado sólido, no se ve lo suficientemente cómodo.

2 La reunión de política monetaria de Japón es una oportunidad de compra que vale la pena observar, note que hablo de oportunidad, el dinero sensible al riesgo busca certeza.

Hablemos primero de Japón:
¿Por qué debemos observar la reunión de política monetaria? No es la influencia general de 0.75 en el mercado, si se ejecuta según lo planeado, actualmente no hay problemas, está completamente digerido. El enfoque está en si aparece algún “problema imprevisto”.
Luego hablemos de Japón y Estados Unidos:
Con la tendencia a la baja de las tasas de interés, el dólar tiende a debilitarse, la presión del tipo de cambio de Japón es una tendencia positiva, favorable a largo plazo.

Hablemos también de la liquidez:
Actualmente, no se pueden encontrar grandes problemas de liquidez en el mercado (cuando hay problemas, se twitteó el 4 de noviembre, si hay más problemas de liquidez, es probable que se vuelva a twittear), la tendencia de inyección de liquidez a largo plazo ha comenzado. La lógica de la salida de capital es válida.

Desde la perspectiva de la reducción de apalancamiento, hay dos períodos de tiempo a tener en cuenta.
1 La claridad evita problemas imprevistos.
2 La acumulación del Carry Trade en agosto se desarrolló desde julio hasta agosto, hay pistas en el mercado, especialmente en las 24 horas previas a la explosión. Esto no es una advertencia alarmista, es una declaración neutral. Se ha hablado anteriormente en Twitter sobre la estructura de capital del Carry Trade y otros problemas, si está interesado, búsquelo usted mismo, no lo repetiré.

Resumen:
1 El peligro es una oportunidad, la tendencia de flexibilización cuantitativa y la crisis coexisten, las oportunidades superan los peligros.
2 La estructura de capital es difícil de ver, las fechas de reanudación en Europa y Estados Unidos también están ahí.
3 Como inversores de tendencia ligeramente a la izquierda, la tendencia a largo plazo es una filosofía, el momento actual merece atención, buscando crisis y certeza a corto plazo (tres meses), gradualmente poniendo en la agenda la búsqueda de oportunidades para acumular capital y escapar de los picos.

Lo anterior no constituye un consejo de inversión, es un resumen y una reflexión personal sobre la práctica y la teoría, bienvenidos a intercambiar opiniones diferentes.

#日本加息 #carrytrade #流动性

$BTC $ETH $SOL
El Banco de Japón (BoJ) se espera que aumente las tasas de interés en 25 puntos básicos en la reunión de la próxima semana, con la probabilidad aumentando al 90% basado en datos positivos de inflación y crecimiento salarial. El gobernador Ueda y el vicegobernador Himino han reforzado estas expectativas al afirmar que se llevarán a cabo discusiones sobre un aumento de tasas. La estabilidad política después de las elecciones y el apoyo gubernamental a las decisiones independientes del BoJ también son factores clave.

El yen japonés se disparó drásticamente, convirtiéndose en la moneda del G10 con mejor rendimiento esta semana, impulsado por ajustes de posiciones especulativas, a pesar de la volatilidad aumentada del USD/JPY antes de la decisión.

Mirando eventos anteriores, Bitcoin subió más del 10% antes del discurso de Trump en la conferencia de Bitcoin el 29 de julio de 2024 (hora de EE. UU.: Noche del 28 de julio de 2024). Posteriormente, el mercado alcanzó su punto máximo debido a una reacción de "vender la noticia" y una corrección, agravada por el aumento de tasas del BoJ del 0.25%, que obligó a los inversores extranjeros a vender sus activos en el mercado. El mercado de Bitcoin cayó un 30% desde su pico después de eso. La culminación ocurrió el 5 de agosto con un evento de carry trade que provocó una caída del 14% en Bitcoin en un solo día.

Si la historia es probable que se repita, ya que los traders de criptomonedas minoristas están eufóricos por Trump, señalando un pico temporal del mercado. El BoJ ya ha insinuado un aumento de tasas, con el momento adecuado esperado después de la inauguración de Trump. Se proyecta que Bitcoin caiga un 15% desde su pico después del evento de Trump, con el pico de carry trade anticipado para el miércoles 29 de enero de 2025 (asumiendo un escenario similar de un retraso de 5 días después del aumento del BoJ).

Rango de Caída Predicho: $88K – $92K

Rojo: Evento de Trump
Azul: Aumento de tasas del BoJ
Verde: Mayor caída

Fuente: Tradingview, Reuters, Tradingeconomics

#carrytrade #BEARISH📉

El Yen Carry Trade está a punto de romper BTC por debajo de 50K
El gigante silencioso está despertando. Todos los ojos están puestos en la próxima decisión de política del Banco de Japón, que ahora lleva una probabilidad casi cierta del 90% de un aumento de tasas. Esto no se trata solo de Japón; se trata del mecanismo de financiamiento que alimentó la toma de riesgos global durante décadas.

Con el rendimiento a 10 años alcanzando máximos de 17 años, el costo de mantener el Yen Carry Trade se está disparando. Esta es la estrategia donde los inversores piden prestado JPY ultra-barato para comprar activos de alto rendimiento—como los Tesoros de EE. UU., acciones y, lo más crítico, $BTC . Si el BoJ confirma la subida, ese carry trade se deshará violentamente. Ya hemos visto esta película antes. La última acción significativa del BoJ desencadenó un colapso histórico del mercado de $600 mil millones, llevando $BTC a $49,000 en medio de una cascada de liquidación de mil millones de dólares.

Mientras algunos argumentan que el apalancamiento del mercado se ha limpiado, la interconexión de los activos globales significa que incluso un modesto fortalecimiento del yen presionará cada posición altamente apalancada en todo el mundo. Los traders deben reconocer este riesgo sistémico antes de que el suelo se derrumbe bajo el mercado. Mantenga la exposición $ETH ajustada.

No es un consejo financiero. Compre a su propio riesgo.
#Macro
#BOJ
#CarryTrade
#BTC
#Liquidation
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¿Recuerdan cómo Japón era un cajero automático global donde se podía sacar dinero casi gratis?

El BOJ tiene la intención de subir la tasa el 19 de diciembre y continuar en 2026. ¡Es como si tu amigo millonario más generoso de repente decidiera reclamar todas sus deudas, y además con intereses!

Los mercados reaccionan: ¡pánico, venta, liquidación! Los inversores cierran las operaciones "baratas" en yenes, vendiendo masivamente activos riesgosos en todo el mundo...
🔥 Mantengan sus carteras firmes. El invierno se acerca y será caro.
$ETH
$BTC

#BoJ #Рынки #CarryTrade

✨ 金玉其外，敗絮其中 $BTC
Todo sucede según lo planeado. Una pequeña corrección tras una caída significativa. La situación actual parece un respiro antes de la tormenta. Después de la fuerte caída del lunes (cuando BTC cayó a niveles de alrededor de $85,000–$87,000), el mercado se volvió localmente sobrevendido. Muchos traders e inversores institucionales (como ARK Invest de Cathie Wood, que recientemente compró por $60 millones) ven estas caídas como una oportunidad para entrar. Esto crea un impulso a corto plazo hacia arriba.
El mercado es consciente de la reunión del BoJ el 19 de diciembre. Parte del capital ya salió del mercado anteriormente, por lo que hay una estabilización antes del anuncio final.
Resumen
El aumento de hoy es más bien una corrección local tras la caída, que el comienzo de un nuevo rally. El mercado está probando niveles de resistencia, pero la verdadera dirección para la próxima semana se determinará el viernes después de los comentarios del presidente del BoJ, Kazuo Ueda.
#BoJ #carrytrade