Bitcoinin hinta on pysynyt lähes muuttumattomana viimeisen 24 tunnin aikana, ollen noin 67 600 dollaria. Mutta 30 päivän tappiot kertovat toisenlaista tarinaa. Hinta laski noin 27 % edellisestä kuukaudesta. Tämä äkillinen päivänsisäinen pysähdys ei välttämättä tarkoita palautumista. Se voi olla vain lyhyt tauko ennen uutta laskua.
Yksi vahvimmista omistajaryhmistä antaa tällä hetkellä aggressiivisia myyntisignaaleja. Nämä kuviot muistuttavat historiallisia tilanteita, joita ennen on nähty voimakkaita korjauksia. Vaara piilee aivan silmien edessä.
Karhulipun murtuminen ja vuoden korkein valas-suhde viittaavat historialliseen malliin
Bitcoin on jo laskenut alas bear flag -kuviosta. Kuvio sisälsi noin 40 %:n riskin romahdukselle puhkeamiskohdasta alkaen. Tämä kuvio näyttää itsessään heikolta. Siitä huolimatta sen rinnalle ilmaantui jotain paljon suurempaa.
Exchange Whale Ratio nousi arvoon 0,81 helmikuun 14. päivä. Se oli korkein luku vuoteen. Tämä tunnusluku seuraa suurimman 10 whale-sijoittajan sijoituksia suhteessa kaikkiin pörssisijoituksiin.
Historia osoittaa, että tämä kuvio toistuu pelottavalla tarkkuudella. Maaliskuussa 2025 suhde nousi 0,62:een, kun Bitcoinin hinta oli noin 84 100 dollaria. Hinta nousi siitä noin 3,7 % 87 200 dollariin viikon sisällä, kun valaat ennakoivat liikettä. Huhtikuun alkuun mennessä Bitcoin kuitenkin romahti noin 12,6 % 76 200 dollariin, kun jakaminen alkoi.
Samanlainen tilanne toistui marraskuussa. Suhde pomppasi arvoon 0,70, kun hinta oli 88 400 dollaria. Bitcoin nousi noin 5,2 % 93 000 dollariin ja laski sen jälkeen noin 7,4 % 86 000 dollariin joulukuun puoliväliin mennessä. Kuvio on selvä. Valaita asemoituu ennakkoon, hinta nousee hetkeksi, sitten raskas myynti alkaa.
Nyt suhde kävi 0,81:ssä helmikuun puolivälissä, kun Bitcoin liikkui noin 69 700 dollarissa. Tämä oli korkein whale-tunnusluvun piikki 12 kuukauteen. Hinta on jo alkanut laskea ja on tällä hetkellä noin 67 000 dollaria. Suhde pysyy kuitenkin korkealla, nyt 0,65:ssä.
Tämä taso on yhä historiallisella tuotonkirjausalueella aiempien korjausten perusteella. Siksi nopea BTC:n hinnan pomppu ja sitä seuraava syvempi lasku on yhä mahdollinen.
12 tunnin graafissa muodostui piilotettu laskusuuntainen divergenssi 8.–16. helmikuuta välisenä aikana. Hinta teki matalamman huipun, mutta Relative Strength Index (RSI), joka mittaa tunnelmaa, teki samalla korkeamman huipun. Tämä yhdistelmä ennakoi korjauksen jatkumista, ei käännettä.
Kaikki kolme signaalia viittaavat syvempään korjaukseen. Mutta miksi syyttää juuri valaita heikkoudesta?
Valasosoitteet vähenevät, kun vahvin tarjontakeskittymä nousee esiin
Jotkut voivat väittää, että Exchange Whale Ratio nousi, koska koko pörssien sisäänvirtaus laski. Kuitenkin todellisten whale-osoitteiden määrä todistaa asian toisin.
Valaiden osoitteiden määrä, joilla on 1 000 BTC tai enemmän, laski 1 959:stä tammikuun 22. päivästä nykyiseen 1 939:ään. Se tarkoittaa 20 whale-osoitteen vähennystä korjauksen aikana. Nämä omistajat eivät kadonneet sattumanvaraisesti. He myivät omistuksiaan samalla, kun hinta laski. Osoitteiden määrä väheni samaan tahtiin hinnanlaskun kanssa. He eivät ostaneet notkahdusta. He aiheuttivat sen.
Haluatko lisää tämänkaltaisia token-analyysia? Tilaa päätoimittaja Harsh Notariyan Daily Crypto -uutiskirje täältä.
Kuvio osoittaa, että valaat hyödynsivät väliaikaiset palautumiset, mutta myivät korjausten aikana. Heidän varmuutensa on heikko. Kun vahvat omistajat keräävät heikkouden aikana, syntyy ostopainetta. Mutta kun he myyvät laskussa, lasku kiihtyy. Bitcoinin 27 %:n kuukausilasku on ymmärrettävä, kun yhdestäkään 20 whale-osoitetta tai vähintään 20 000 BTC:tä poistuu.
Varinainen vaara paljastuu kuitenkin, kun tarkastellaan, missä tarjonta on keskittynyt. UTXO Realized Price Distribution näyttää kustannuspohjan klustereita koko markkinassa. Tämä paljastaa hintatasot, joilla suurin osa tarjonnasta on syntynyt. Näistä vyöhykkeistä tulee yleisesti vahvaa tukea tai vastusta suuntauksesta riippuen.
Tällä hetkellä suurin klusteri on lähellä 66 800 dollaria. Tällä tasolla on suurin tarjonnan keskittymä nykyisen hinnan alapuolella. Se on lähiajan vahvin kustannusperusta. Tason puhkaiseminen vaatii voimakasta myyntipainetta. Yksityissijoittajat eivät saa murrettua näin vahvaa tarjontamuuria. Tällaiseen vaaditaan vain valaita, mikä tekee heistä mahdollisen ‘pahiksen’ Bitcoinin hinnalle.
Ongelmana on, että samat valaat ovat jo jakamassa omistuksiaan. Exchange Whale Ratio osoitti sen. Myös osoitemäärän lasku vahvistaa tilanteen. He myyvät aktiivisesti markkinoilla. Nykyinen hinta, noin 67 600 dollaria, on vaarallisen lähellä 66 800 dollarin klusteria.
Kriittinen Bitcoin-hintatuki ratkaisee 60 000 dollarin syöksyriskin
Ensimmäinen merkittävä tukitaso on 66 600 dollaria. Tämä osuu lähelle 66 800 dollarin URPD-klusteria. Molemmat tasot edustavat samaa teknistä ja tarjontapohjaista aluetta. Bitcoin käy tällä hetkellä kauppaa vain 1,6 % tämän kriittisen tuen yläpuolella. Jos valaat jatkavat myymistä, tämä taso ei kestä pitkään.
Lasku alle 66 600 dollarin avaa tien kohti 60 000 dollaria. Tämä tarkoittaa noin 12 %:n lisälaskua nykyisiin tasoihin verrattuna. Bitcoin kosketti tätä aluetta lyhyesti 6. helmikuuta ennen palautusta. Nyt tilanne vaikuttaa huomattavasti heikommalta kuin tuolloin. Valaiden osuus ei ollut vuosittaisissa huipuissa. Piilevää laskevaa poikkeamaa ei ollut vielä muodostunut.
Nyt kaikki varoitusmerkit näkyvät samanaikaisesti, kun hinta leijuu vahvimman tarjontaklusterin yläpuolella. Lasku alle 66 600 dollarin todennäköisesti laukaisee myyntiaallon URPD-alueen pettäessä. Ne, joiden hankintahinta on lähellä 66 800 dollaria, saattavat panikoida. Vivulliset long-sijoittajat palautuksen toivossa joutuisivat likvidointiin. Lasku kohti 60 000 dollaria voisi toteutua nopeammin kuin alkuperäinen pudotus.
Nousupuolella Bitcoin tarvitsee selvän nousun yli 71 600 dollarin päästäkseen osoittamaan todellista vahvuutta. Tällöin välitön laskurakenne purettaisiin ja ostajien voitaisiin todeta saaneen hallinnan takaisin. Koko kuvion kumoutuminen tapahtuu vasta 79 300 dollarin yläpuolella. Ennen kuin Bitcoin nousee tälle tasolle, karhulipun murtuminen pysyy voimassa ja laskuriski hallitsee markkinaa.
