النقاط الرئيسية
يتيح تحصيل العائدات والتخزين للمستخدمين الحصول على مكافآت على أرصدتهم من العملات الرقمية دون الحاجة للتداول المستمر.
يتضمن التخزين المشاركة في آلية دليل ربط الحصة على سلسلة البلوكشين للمساهمة في تدقيق المعاملات والحصول على المكافآت.
تحصيل العائدات يتضمن بصورة عامة إقراض أو تخزين الأصول في مُجمعات السيولة للحصول على المكافآت، ولكن هذا غالبًا ما يتضمن إدارة أكثر نشاطًا من التخزين.
في حين أن التخزين يوفر الاستمرارية وكفاءة الوقت، فإن تحصيل العائدات قد يوفر مكافآت أعلى ولكنه أكثر تعقيدًا وينطوي على مخاطر أكبر.
من أهم مزايا الاستثمار السلبي أنه يتطلب جهدًا أقل بكثير مقارنة بالتداول النشط. ومع ذلك، تذكر أن هذه المكافآت تؤتي ثمارها فقط إذا بقيت أسعار السوق ثابتة أو ارتفعت.
مقدمة
عندما يبدأ الأشخاص تداول العملات الرقمية، فإنهم يركزون غالبًا على شراء وبيع العملات (التداول الفوري). لكن بعد فترة، يبحث العديد من المستثمرين عن طرق لاستغلال أصولهم غير المستخدمة بشكل أفضل.
هنا يأتي دور الاستثمار السلبي؛ فهو خيار مناسب إذا كنت غير واثق من التداول النشط، حيث يتيح لك تنمية أرصدتك دون الحاجة إلى متابعة الأسواق باستمرار.
اثنان من أكثر الأساليب الرائجة لتحقيق الدخل السلبي في عالم العملات الرقمية هما التخزين وتحصيل العائدات. وعلى الرغم من أن الاستراتيجيتين تقدمان مكافآت، فإن طريقة عملهما مختلفة ولكل منها مخاطرها الخاصة. يستعرض هذا الدليل مقارنة بينهما لمساعدتك في اختيار الأنسب لأسلوبك الاستثماري.
ما هو الاستثمار السلبي؟
تخيل الاستثمار السلبي كطريقة لتنمية أموالك دون جهد كبير. بدلًا من متابعة الأسعار كل ساعة أو القيام بالكثير من عمليات التداول، تضع أموالك في أصول وتتركها لتنمو مع الوقت.
هناك عدة طرق للقيام بذلك في عالم العملات الرقمية، ومن أبرزها التخزين وتحصيل العائدات والإقراض.
المزايا
الحصول على مكافآت: يمكنك زيادة أصولك فقط عبر الاحتفاظ بها.
الاستمرارية: على عكس التداول الذي يتطلب اتخاذ قرارات متكررة، يتبع الاستثمار السلبي خطة محددة غالبًا ما تركز على المدى الطويل.
توفير الوقت: هذا الخيار ممتاز لمن يرغب في نهج أكثر هدوءًا؛ إذ يتطلب وقتًا وجهدًا أقل بكثير من التداول النشط.
المخاطر
قبل البدء، من المهم فهم بعض الجواب السلبية المحتملة للاستثمار السلبي:
مخاطر السوق: نظرًا لأنك لا تدير أموالك بشكل نشط، قد لا تتمكن من الاستجابة بسرعة إذا شهد السوق تقلبًا أو انهيارًا؛ وهو ما قد يؤدي لخسائر أو فترات ضعف أداء الاستثمار.
قد يتم حجز الأموال: حسب المنتج الذي تختاره، قد لا تتمكن من الوصول إلى أموالك لفترة معينة.
مخاطر التركّز: بعض الاستراتيجيات السلبية تعتمد بشكل كبير على عدد محدود من الأصول. وفي حال تعرض تلك الأصول لمشكلات، قد يتأثر استثمارك سلبًا.
التخزين
يُعد التخزين من أكثر الطرق شيوعًا لتحقيق دخل سلبي باستخدام العملات الرقمية. عند مشاركتك في عمليات تخزين العملات الرقمية، تعتمد مكافآتك على العمل الذي ينجزه المدققون على شبكة البلوكشين (كجزء من آلية إجماع دليل ربط الحصة).
آلية عمل التخزين على Binance (بينانس)
توفّر Binance (بينانس) خيارات بسيطة مثل تخزين ETH، وتخزين SOL، والتخزين المرن. العملية سهلة للغاية: تقوم بإيداع عملاتك الرقمية وتحصل على المكافآت تلقائيًا.
حجز العملات والخيارات المرنة: بعض الخيارات مرنة، أي يمكنك سحب أموالك في أي وقت. وهناك خيارات أخرى محجوزة، أي أنك توافق على ترك أموالك هناك لفترة محددة مسبقًا.
تخزين السيولة: بالنسبة لأصول مثل ETH وSOL، تمنحك Binance (بينانس) رمزًا مقابلها (مثل BETH أو BNSOL) يمثل أصولك المُخزّنة. هذه ميزة كبيرة لأنك تستطيع الاستمرار في استخدام أو بيع أو نقل هذه الرموز بينما تحصل على المكافآت (على عكس التخزين التقليدي حيث تبقى الأموال محجوزة).
التخزين المرن: طريقة بسيطة ومرنة لتحقيق دخل سلبي من الأصول المدعومة عبر الاحتفاظ بها في محفظة Binance الفورية. ويمكنك مواصلة التداول أو السحب أو الاستخدام في أي وقت بدون فترات حجز. تستند المكافآت إلى متوسط رصيدك اليومي وتوزّع تلقائيًا.
تحصيل العائدات
تحصيل العائدات استراتيجية مستخدمة في مجال التمويل اللامركزي (DeFi) حيث يحقق المستخدمون دخلًا سلبيًا من خلال إيداع أصولهم في العقود الذكية المعروفة باسم مُجمعات السيولة.
على عكس التخزين الذي يساهم في تأمين شبكة البلوكشين، يركز تحصيل العائدات على توفير السيولة على منصات التداول اللامركزية ومنصات الإقراض وغيرها من بروتوكولات التمويل اللامركزي. من الأمثلة الشائعة: Aave وUniswap.
مقدمو السيولة (LPs): عند مشاركتك في تحصيل العائدات، فإنك تعمل كمزود سيولة، فتقوم بإيداع الأموال لتسهيل عمليات التداول أو الإقراض أو الاقتراض للمستخدمين الآخرين.
المكافآت: مقابل "تأجير" أصولك، تحصل على مكافآت. قد تكون هذه المكافآت على شكل فوائد، أو حصة من رسوم المعاملات، أو رموز الحوكمة.
الخسارة غير الدائمة: وتسمى أيضًا خسارة التباين، وهي مخاطر خاصة بتحصيل العائدات. تحدث الخسارة غير الدائمة عندما يتغير سعر الأصول المُودعة مقارنة بلحظة إيداعها. في بعض الحالات، قد تجد أن قيمة أرصدتك أقل مما لو كنت احتفظت بالرموز في محفظتك فقط.
التخزين مقابل تحصيل العائدات
عند المقارنة بين التخزين وتحصيل العائدات، نجد أن تحصيل العائدات أكثر تعقيدًا. في حين أن الطريقتين تسمحان لك بجني المكافآت من الأصول الخاملة، فإن الآليات والمخاطر مختلفة.
الهدف: التخزين يساعد في حماية شبكة البلوكشين (دليل ربط الحصة) وتدقيق المعاملات، بينما تحصيل العائدات يقدم السيولة لتطبيقات التمويل اللامركزي ليتمكن الآخرون من التداول أو الاقتراض.
درجة التعقيد: التخزين بشكل عام يعتمد على إعداد الاستراتيجية وتركها تؤدي عملها، أما تحصيل العائدات فيتطلب غالبًا إدارة نشطة من خلال نقل الأموال بين مُجمعات مختلفة للحصول على عائدات أفضل (يمكن أن تساعد مُجمعات العائدات في ذلك).
ملف المخاطر: غالبًا ما تتعلق مخاطر التخزين بسعر الأصل أو أداء المدققين، بينما يحمل تحصيل العائدات مخاطر إضافية، مثل ثغرات العقود الذكية، وعمليات سحب البساط، والخسارة غير الدائمة.
الربحية: بسبب ارتفاع المخاطر والتعقيد، عادةً ما يوفر تحصيل العائدات عائدات أفضل مقارنة بالتخزين.
أيهما أفضل لك؟
يعتمد الاختيار بين الطريقتين على مستوى خبرتك، وتحملك للمخاطر، ومدى نشاطك في المتابعة.
اختر التخزين إذا كنت:
مبتدئًا في مجال العملات الرقمية.
تفضل طريقة بسيطة لكسب المكافآت.
تحتفظ على المدى الطويل برموز شبكات الطبقة الأولى (مثل ETH أو SOL) وترغب في دعم أمان الشبكة.
ترغب في تحقيق عائدات متوقعة دون القلق بشأن استراتيجيات التمويل اللامركزي المعقدة.
اختر تحصيل العائدات إذا كنت:
مستخدمًا متمرسًا في التمويل اللامركزي وتجيد التعامل مع العقود الذكية ومحافظ العملات الرقمية.
تتقبل تحمُّل المخاطر بنسبة أعلى ومستعد لخوض المزيد من المخاطر بهدف الحصول على مكافآت أفضل.
لديك الوقت لإدارة صفقاتك بنشاط والبحث في مُجمعات السيولة المختلفة.
ترغب في كسب رموز الحوكمة المحددة أو تعظيم العائدات من أصولك الخاملة.
أفكار ختامية
يُعد كل من التخزين وتحصيل العائدات من أساليب تحقيق دخل سلبي في سوق العملات الرقمية. حيث يوفر التخزين مسارًا أكثر استقرارًا وتوقعًا، مما يجعله مناسبًا للمبتدئين أو لمن يرغب في دعم شبكات البلوكشين المفضلة لديهم. أما تحصيل العائدات فيمكن أن يقدم مكافآت محتملة أكبر، لكنه يتطلب فهمًا أعمق لأسواق التمويل اللامركزي وإدارة مخاطر أكثر صرامة.
بغض النظر عن الخيار الذي تفضله، تذكّر دائمًا أن تقوم بإجراء أبحاثك الخاص وأن تخاطر فقط بما يمكنك تحمل خسارته. كما يُنصح باستخدام محافظ الأجهزة وتنويع استثماراتك لتحسين الأمان.
مقالات ذات صلة
إخلاء المسؤولية: يُقدَّم هذا المحتوى لك "كما هو" بغرض تقديم المعلومات العامة ولأغراض تعليمية فقط، دون أي إقرارات أو ضمانات من أي نوع. ولا يجوز تفسيره على أنه نصيحة مالية أو قانونية أو أية نصيحة متخصصة أخرى، كما أنه لا يُعد توصية بشراء أي منتج أو خدمة معينة. يتعين عليك طلب الاستشارة من مستشارين متخصصين مناسبين. المنتجات المذكورة في هذا المقال قد لا تكون متاحة في منطقتك. في حال كان المقال مُقدمًا من طرف خارجي، يُرجى ملاحظة أن الآراء الواردة تخص الطرف الخارجي ولا تعكس بالضرورة آراء أكاديمية Binance. يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية الكامل للمزيد من التفاصيل. أسعار الأصول الرقمية متقلبة. وقد تنخفض قيمة استثماراتك أو تزيد وقد لا تسترد قيمة المبلغ المستثمر. أنت المسؤول الوحيد عن قراراتك الاستثمارية، ولا تتحمل أكاديمية Binance المسؤولية عن أي خسائر قد تتكبدها. لا يجوز تفسير هذه المادة على أنها نصيحة مالية أو قانونية أو أية نصيحة متخصصة أخرى. لمزيد من المعلومات، يُرجى الرجوع إلى شروط الاستخدام وتحذير المخاطر.
